2020 年后洗牌加劇，動力電池行業(yè)市場分析

近日高工鋰電網(wǎng)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，寧德時代 2019 年實現(xiàn)裝機電量 32.GWh，同比增長 37%。

配套國內(nèi)車企達 120 家，其中配套超過 1GWh 以上的客戶達 9 家。市場占比達 51.76%。2019 全年新能源汽車累計生產(chǎn)約 117.7 萬臺，同比下降 4%。全年累計動力電池裝機量約 62.38GWh，同比增長 9%。

除寧德時代外，2019 年位列 TOP10 的動力電池企業(yè)依次是：比亞迪、國軒高科、力神、億緯鋰能、中航鋰電、孚能科技、時代上汽、比克電池和欣旺達。

2019 年動力電池市場洗牌加劇。對比 2018 年動力電池裝機量 TOP10，排名 1-4 位的企業(yè)暫時沒有發(fā)生變化，5-10 排名則發(fā)生“變臉”。其中，億緯鋰能由第 7 晉升至第 5，中航鋰電由第 9 躍居第 6。孚能科技由第 5 滑落至第 7，比克電池由第 6 下降至第 9。

寧德時代擴張的步伐在 2019 年明顯提速?？蛻舴矫妫瑢幍聲r代與多個跨國車企達成合作，接連與本田、現(xiàn)代、豐田、沃爾沃、大眾、捷豹路虎、標致雪鐵龍、戴姆勒卡客車等企達成合作，成為其動力電池供應商。

2019 年 11 月寧德時代與寶馬簽署的合作訂單從 40 億歐元(約合人民幣 311.79 億元)增加到 73 億歐元(約合人民幣 569.01 億元)，該筆訂單為目前業(yè)內(nèi)數(shù)額最大的一筆訂單。

而在產(chǎn)能方面，寧德時代的布局仍在擴張。2019 年 10 月，寧德時代歐洲工廠于正式動工，該工廠計劃在 2021 年形成部分產(chǎn)能，并計劃于 2022 年實現(xiàn) 14GWh 的電池產(chǎn)能。隨后的 12 月，寧德時代四川動力電池項目也宣布動工，項目投資 100 億元，建設年產(chǎn)能 30GWh 的動力電池生產(chǎn)線。

在動力電池市場稱霸的寧德時代在資本市場也一路高歌。在 2019 年 12 月 24 日邁過百元關(guān)口后，寧德時代股價繼續(xù)飆升。截至目前，寧德時代股價為 113.31 元，總市值達 2502 億元，位列創(chuàng)業(yè)板頭名。

但對于寧德時代而言，危機從未遠去。高工產(chǎn)業(yè)研究院預測，2020 年中國新能源汽車市場將全面形成“外資+合資+自主”三股勢力競爭的局面，而不同的外資、合資、自主車企對于供應商的選擇，將讓動力電池行業(yè)充滿變數(shù)。

2020 年后洗牌加劇，動力電池行業(yè)市場分析

隨著國家對新能源汽車行業(yè)重視程度的不斷提高和越來越多的政策支持，近年來，我國的新能源汽車市場發(fā)展可謂突飛猛進。數(shù)據(jù)顯示，2017 年 1-12 月，我國新能源汽車產(chǎn)銷量分別達到 79.4 萬輛和 77.7 萬輛，同比分別增長 68.5%和 56.8%。同時，這也是我國新能源汽車產(chǎn)銷量第三年位居世界第一。

動力電池行業(yè)現(xiàn)狀

新能源汽車行業(yè)的飛速發(fā)展也隨之推動了動力電池企業(yè)的協(xié)同發(fā)展。據(jù)了解，2017 年我國新能源汽車動力電池裝機總電量達 36.24GWh，同比增長了 29.4%。且今年的動力電池總裝機電量仍在持續(xù)增長，5 月份，全國共 60 家車企裝機總電量約達 4.5GWh，同比爆增 213%。

裝機總電量前十的動力電池企業(yè)合計約為 3.83GWh，占整體的 85%。其中寧德時代以 1963.38MWh 的裝機量位居榜首，市場占比約 43.6%，排名第二的比亞迪裝機量為 542.53MWh，市場占比約 12.06%。億緯鋰能以 329.83MWh 位居第三，市場占比約 7.33%。

從上表中很明顯可以看出，如今國內(nèi)動力電池市場呈現(xiàn)出一家獨大的特征。寧德時代市場份額提升迅速，已遠超“老大哥”比亞迪約 3 倍之多，同時也對其他企業(yè)造成嚴重擠壓，動力電池企業(yè)洗牌加劇。

隨著 6 月 12 日新能源汽車補貼新政的正式實施，針對動力電池的能量密度和新能源汽車的續(xù)航里程要求的提升，已有 2000 多款車型無法獲得補貼，而對各大動力電池企業(yè)而言，壓力又將增大。

強者更強

在補貼過渡期的正式結(jié)束之日，寧德時代在深交所成功上市。截至 6 月 30 日，其市值達到 1500 多億，超過比亞迪 1300 多億的市值。此外，寧德時代還在打開國外市場，同時為寶馬、大眾、日產(chǎn)等多家主流車企提供動力電池，前景非?？捎^。

而“老大哥”比亞迪面對如此強勁的對手，也調(diào)整了其動力電池的營銷戰(zhàn)略：動力電池外銷，即將面向市場所有車企供貨。目前，比亞迪已公布將在青海新建動力電池工廠的消息，并與長城、北汽、廣汽等車企在進行談判，還有多家企業(yè)表示想要與其合作。

不過比亞迪的壓力并未因此減小，上有寧德時代的“壓迫”，下有億緯鋰能、孚能科技等“追趕”，對外，還有松下、LG、三星等企業(yè)對其虎視眈眈，比亞迪的市場環(huán)境異常嚴峻。

另外，面對政策的這種導向，億緯鋰能和國軒高科等企業(yè)也紛紛展開布局，專注于動力電池核心技術(shù)的研發(fā)投入的同時也在繼續(xù)擴大產(chǎn)能。