2020 年后洗牌加劇，動(dòng)力電池行業(yè)市場(chǎng)分析

近日高工鋰電網(wǎng)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，寧德時(shí)代 2019 年實(shí)現(xiàn)裝機(jī)電量 32.GWh，同比增長(zhǎng) 37%。

配套國(guó)內(nèi)車企達(dá) 120 家，其中配套超過(guò) 1GWh 以上的客戶達(dá) 9 家。市場(chǎng)占比達(dá) 51.76%。2019 全年新能源汽車?yán)塾?jì)生產(chǎn)約 117.7 萬(wàn)臺(tái)，同比下降 4%。全年累計(jì)動(dòng)力電池裝機(jī)量約 62.38GWh，同比增長(zhǎng) 9%。

除寧德時(shí)代外，2019 年位列 TOP10 的動(dòng)力電池企業(yè)依次是：比亞迪、國(guó)軒高科、力神、億緯鋰能、中航鋰電、孚能科技、時(shí)代上汽、比克電池和欣旺達(dá)。

2019 年動(dòng)力電池市場(chǎng)洗牌加劇。對(duì)比 2018 年動(dòng)力電池裝機(jī)量 TOP10，排名 1-4 位的企業(yè)暫時(shí)沒(méi)有發(fā)生變化，5-10 排名則發(fā)生“變臉”。其中，億緯鋰能由第 7 晉升至第 5，中航鋰電由第 9 躍居第 6。孚能科技由第 5 滑落至第 7，比克電池由第 6 下降至第 9。

寧德時(shí)代擴(kuò)張的步伐在 2019 年明顯提速。客戶方面，寧德時(shí)代與多個(gè)跨國(guó)車企達(dá)成合作，接連與本田、現(xiàn)代、豐田、沃爾沃、大眾、捷豹路虎、標(biāo)致雪鐵龍、戴姆勒卡客車等企達(dá)成合作，成為其動(dòng)力電池供應(yīng)商。

2019 年 11 月寧德時(shí)代與寶馬簽署的合作訂單從 40 億歐元(約合人民幣 311.79 億元)增加到 73 億歐元(約合人民幣 569.01 億元)，該筆訂單為目前業(yè)內(nèi)數(shù)額最大的一筆訂單。

而在產(chǎn)能方面，寧德時(shí)代的布局仍在擴(kuò)張。2019 年 10 月，寧德時(shí)代歐洲工廠于正式動(dòng)工，該工廠計(jì)劃在 2021 年形成部分產(chǎn)能，并計(jì)劃于 2022 年實(shí)現(xiàn) 14GWh 的電池產(chǎn)能。隨后的 12 月，寧德時(shí)代四川動(dòng)力電池項(xiàng)目也宣布動(dòng)工，項(xiàng)目投資 100 億元，建設(shè)年產(chǎn)能 30GWh 的動(dòng)力電池生產(chǎn)線。

在動(dòng)力電池市場(chǎng)稱霸的寧德時(shí)代在資本市場(chǎng)也一路高歌。在 2019 年 12 月 24 日邁過(guò)百元關(guān)口后，寧德時(shí)代股價(jià)繼續(xù)飆升。截至目前，寧德時(shí)代股價(jià)為 113.31 元，總市值達(dá) 2502 億元，位列創(chuàng)業(yè)板頭名。

但對(duì)于寧德時(shí)代而言，危機(jī)從未遠(yuǎn)去。高工產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測(cè)，2020 年中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)將全面形成“外資+合資+自主”三股勢(shì)力競(jìng)爭(zhēng)的局面，而不同的外資、合資、自主車企對(duì)于供應(yīng)商的選擇，將讓動(dòng)力電池行業(yè)充滿變數(shù)。

2020 年后洗牌加劇，動(dòng)力電池行業(yè)市場(chǎng)分析

隨著國(guó)家對(duì)新能源汽車行業(yè)重視程度的不斷提高和越來(lái)越多的政策支持，近年來(lái)，我國(guó)的新能源汽車市場(chǎng)發(fā)展可謂突飛猛進(jìn)。數(shù)據(jù)顯示，2017 年 1-12 月，我國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷量分別達(dá)到 79.4 萬(wàn)輛和 77.7 萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng) 68.5%和 56.8%。同時(shí)，這也是我國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷量第三年位居世界第一。

動(dòng)力電池行業(yè)現(xiàn)狀

新能源汽車行業(yè)的飛速發(fā)展也隨之推動(dòng)了動(dòng)力電池企業(yè)的協(xié)同發(fā)展。據(jù)了解，2017 年我國(guó)新能源汽車動(dòng)力電池裝機(jī)總電量達(dá) 36.24GWh，同比增長(zhǎng)了 29.4%。且今年的動(dòng)力電池總裝機(jī)電量仍在持續(xù)增長(zhǎng)，5 月份，全國(guó)共 60 家車企裝機(jī)總電量約達(dá) 4.5GWh，同比爆增 213%。

裝機(jī)總電量前十的動(dòng)力電池企業(yè)合計(jì)約為 3.83GWh，占整體的 85%。其中寧德時(shí)代以 1963.38MWh 的裝機(jī)量位居榜首，市場(chǎng)占比約 43.6%，排名第二的比亞迪裝機(jī)量為 542.53MWh，市場(chǎng)占比約 12.06%。億緯鋰能以 329.83MWh 位居第三，市場(chǎng)占比約 7.33%。

從上表中很明顯可以看出，如今國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)呈現(xiàn)出一家獨(dú)大的特征。寧德時(shí)代市場(chǎng)份額提升迅速，已遠(yuǎn)超“老大哥”比亞迪約 3 倍之多，同時(shí)也對(duì)其他企業(yè)造成嚴(yán)重?cái)D壓，動(dòng)力電池企業(yè)洗牌加劇。

隨著 6 月 12 日新能源汽車補(bǔ)貼新政的正式實(shí)施，針對(duì)動(dòng)力電池的能量密度和新能源汽車的續(xù)航里程要求的提升，已有 2000 多款車型無(wú)法獲得補(bǔ)貼，而對(duì)各大動(dòng)力電池企業(yè)而言，壓力又將增大。

強(qiáng)者更強(qiáng)

在補(bǔ)貼過(guò)渡期的正式結(jié)束之日，寧德時(shí)代在深交所成功上市。截至 6 月 30 日，其市值達(dá)到 1500 多億，超過(guò)比亞迪 1300 多億的市值。此外，寧德時(shí)代還在打開國(guó)外市場(chǎng)，同時(shí)為寶馬、大眾、日產(chǎn)等多家主流車企提供動(dòng)力電池，前景非?？捎^。

而“老大哥”比亞迪面對(duì)如此強(qiáng)勁的對(duì)手，也調(diào)整了其動(dòng)力電池的營(yíng)銷戰(zhàn)略：動(dòng)力電池外銷，即將面向市場(chǎng)所有車企供貨。目前，比亞迪已公布將在青海新建動(dòng)力電池工廠的消息，并與長(zhǎng)城、北汽、廣汽等車企在進(jìn)行談判，還有多家企業(yè)表示想要與其合作。

不過(guò)比亞迪的壓力并未因此減小，上有寧德時(shí)代的“壓迫”，下有億緯鋰能、孚能科技等“追趕”，對(duì)外，還有松下、LG、三星等企業(yè)對(duì)其虎視眈眈，比亞迪的市場(chǎng)環(huán)境異常嚴(yán)峻。

另外，面對(duì)政策的這種導(dǎo)向，億緯鋰能和國(guó)軒高科等企業(yè)也紛紛展開布局，專注于動(dòng)力電池核心技術(shù)的研發(fā)投入的同時(shí)也在繼續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能。