10個(gè)理由看好或看衰半導(dǎo)體業(yè)

但是作為一個(gè)編輯者仍有些擔(dān)憂，以下是對(duì)于2010年有10個(gè)理由來(lái)看好或者是看衰半導(dǎo)體業(yè)。

1. IC熱，然后冷

Gartner分析師Bryan Lewis及Peter Middleleton表示，2010年全球半導(dǎo)體銷(xiāo)售額達(dá)2900億美元， 與2009年銷(xiāo)售額2280億美元相比增長(zhǎng)27.1％。與Gartner之前在第一季度的預(yù)測(cè)，2010年增長(zhǎng)19.9%相比有明顯提高。

芯片銷(xiāo)售額的增長(zhǎng)明顯超過(guò)系統(tǒng)產(chǎn)品銷(xiāo)售額的增長(zhǎng)，這是一個(gè)擔(dān)心問(wèn)題，恐不能持久。Gartner考慮半導(dǎo)體銷(xiāo)售額與終端電子產(chǎn)品銷(xiāo)售額的重新對(duì)整，可能產(chǎn)生一次微調(diào)， 所以Gartner的最新預(yù)測(cè)是低于2010年下半年的平均增長(zhǎng)率。

2. DRAM熱NAND暖

Gartner分析師Andrew Norwood認(rèn)為全球DRAM銷(xiāo)售額將會(huì)從今年2月預(yù)測(cè)的增長(zhǎng)56％，修正到78％。理由是DRAM價(jià)格在2010 Q1中期達(dá)到峰值， 有可能繼續(xù)升高。這樣2010 DRAM銷(xiāo)售額可達(dá)409億美元， 是歷史上第二個(gè)新高，僅1995年是422億美元。

Gartner分析師Joseph Unsworth認(rèn)為，己經(jīng)考慮到第二季時(shí)價(jià)格會(huì)轉(zhuǎn)軟， 實(shí)際上也是健康的?？蛻?hù)們必須不要把近期價(jià)格下降來(lái)看作總體上NAND市場(chǎng)的惡化。Gartner堅(jiān)信市場(chǎng)是健康的，僅受季節(jié)性的影響。因此沒(méi)有理由來(lái)修正之前的判斷， 今年下半年隨著市場(chǎng)需求增加而會(huì)出現(xiàn)進(jìn)一步的缺貨。

3. 投資增加，產(chǎn)能惡化

IC Insight的Bill McClean表示總的IC產(chǎn)能利用率在09 Q1時(shí)為57％，10 Q1達(dá)到93％， 明顯的得到大的改善。因此許多器件產(chǎn)品己經(jīng)報(bào)道很難保持其供貨周期不延長(zhǎng)。

隨著自2009 上半年以來(lái)總的IC產(chǎn)能偏緊， 到2010 Q1時(shí)300mm的產(chǎn)能利用率達(dá)97％， 顯示其產(chǎn)能更為緊缺。通常認(rèn)為產(chǎn)能利用率在96%時(shí)實(shí)際上表示貨己出盡。IC Insight相信產(chǎn)能缺口達(dá)30％， 或者2010年IC市場(chǎng)會(huì)沖得更高， 導(dǎo)致產(chǎn)能缺口更加嚴(yán)重。

4. 硅片瘋狂，ASP上升

Soleil Securities的分析師Paul leming認(rèn)為全球硅片的價(jià)格開(kāi)始上升，有可能增加10-15%，完全超出2010年某些人的預(yù)期。

如硅片供應(yīng)大廠Sumco的固定資產(chǎn)投資在09 Q4時(shí)大幅下降， 今年整個(gè)Sumco的投資要比2007和2008低90％。

5.無(wú)線熱 ASP降

FBR分析師Craig Berger表示，近期跟蹤Qualcomm的年度Q2營(yíng)收在預(yù)測(cè)值的上游中值及環(huán)比Q3 及Q4銷(xiāo)售額可能增長(zhǎng)。根據(jù)這些看法， 全球智能手機(jī)的增長(zhǎng)可能推動(dòng)WCDMA芯片的出貨量， 對(duì)于Qualcomm其2010年度QTL總的定量跟蹤芯片從之前的6.08億塊升高到6.25億塊。

這表示平均芯片組的ASP已由2008年12月的21美元到2010年6月的16美元及從數(shù)學(xué)上看價(jià)格不太可能再以這樣快的步伐下降。

5. 醫(yī)療市場(chǎng)熱

Databean分析師Susie Inouye的認(rèn)為，據(jù)它的研究2010年總的醫(yī)用半導(dǎo)體市場(chǎng)超過(guò)30億美元，與去年同比增長(zhǎng)20％，而2009年下降7％。診斷和治療應(yīng)用推動(dòng)銷(xiāo)售額的增長(zhǎng)， 而且增長(zhǎng)率很高。

家用市場(chǎng)的數(shù)量是直接推動(dòng)健康和保健產(chǎn)品的增長(zhǎng)，隨著醫(yī)療產(chǎn)品的技術(shù)改進(jìn)能夠方便在家中使用，如血壓計(jì)，心跳監(jiān)護(hù)儀和血糖監(jiān)測(cè)儀等在家中廣泛使用，在未來(lái)5年中家用醫(yī)療電子儀器的市場(chǎng)增長(zhǎng)達(dá)9％。

7. PC堅(jiān)挺 但供應(yīng)鏈跟不上

MF全球FXA證券公司分析師David Rubenstein認(rèn)為，Elpida設(shè)想每臺(tái)PC的DRAM用量增加30％及PC出貨量增長(zhǎng)20％(每臺(tái)PC由2.4GB到3.2GB) 。公司認(rèn)為由于企業(yè)對(duì)于PC的需求從下半年開(kāi)始爆發(fā)，預(yù)測(cè)未來(lái)PC出貨量增長(zhǎng)20％。

整個(gè)PC供應(yīng)鏈正開(kāi)始全面回升。

8.光伏熱 但看到將減緩

Needham 分析師Edwin Mok認(rèn)為2010全球光伏安裝量增長(zhǎng)58％，達(dá)11.2GW， 但是到2011年增長(zhǎng)率將退到僅13％， 即12.7GW。仍相信德國(guó)將繼續(xù)保持首位，，已連續(xù)保持4年增長(zhǎng)(年均增長(zhǎng)率達(dá)55％)， 但到2011年時(shí)德國(guó)光伏安裝量可能下降。

如果2009年不是那樣激烈的下降， 相信季度出貨量改變直到2011年會(huì)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)， 然后到2011年上半年落底， 又在下半年開(kāi)始回升。下一步盡管那些頂級(jí)大廠的產(chǎn)能擴(kuò)充是有價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力， 但是由于供過(guò)于求可能會(huì)推動(dòng)價(jià)格下降。

9. TV火導(dǎo)致LED缺貨

Barclays capital的分析師Muse認(rèn)為盡管全球宏觀經(jīng)濟(jì)仍有不確定性， 截止今日TV銷(xiāo)售仍是火紅， 尤其是日本，歐洲市場(chǎng)好，及北美市場(chǎng)也不錯(cuò)直到2010下半年。今年LCD TV出貨量達(dá)1.9億臺(tái)，盡管由于LED的供不應(yīng)求， 但是仍可能超出上述預(yù)期。

10. iPhone火， 克隆多

iSuppli分析師Steve mather認(rèn)為蘋(píng)果推出平均售價(jià)達(dá)600美元的iPhone， 進(jìn)一步推高蘋(píng)果的營(yíng)收，利潤(rùn)及市場(chǎng)地位。

公司的大部分利潤(rùn)來(lái)自硬件銷(xiāo)售，此種實(shí)踐對(duì)于許多技術(shù)公司在硬件銷(xiāo)售中的低毛利率及軟件銷(xiāo)售中的高毛利率形成鮮明的對(duì)照。

至此，眾多競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)于iPhone會(huì)產(chǎn)生聯(lián)想， 是否也能投錢(qián)賭一把。但是由于更高的材料成本BOM及利潤(rùn)率不可能那么高會(huì)帶來(lái)大的風(fēng)險(xiǎn)， 因?yàn)椴豢赡芴峁┙跆O(píng)果產(chǎn)品的質(zhì)量，觀念及如此大的數(shù)量支撐。