雙方不會(huì)改變光伏復(fù)蘇的方向

隨著Tesla 的熱賣和Solarcity 等公司的持續(xù)超預(yù)期,以新能源為技術(shù)核心所主導(dǎo)的能源系統(tǒng)的變革或許已經(jīng)發(fā)生,光伏、鋰電、風(fēng)電行業(yè)之前產(chǎn)能過剩所帶來的泡沫破滅,行業(yè)逐漸恢復(fù)理性,在新技術(shù)變革的引領(lǐng)下,部分優(yōu)質(zhì)的上市公司有望成為龍頭,引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)的變革。

光伏行業(yè)產(chǎn)品價(jià)格的上漲和龍頭企業(yè)的恢復(fù)盈利,企業(yè)現(xiàn)金流狀況出現(xiàn)改善的跡象,而在現(xiàn)金流改善的刺激下,估值較低的美股光伏公司可能存在大幅上漲的可能,而A 股目前部分資產(chǎn)負(fù)債率較低,資質(zhì)優(yōu)異的上市公司有可能受益于行業(yè)的復(fù)蘇成為未來行業(yè)的龍頭。近期雙反雖然對(duì)行業(yè)構(gòu)成壓制,但是不會(huì)改變行業(yè)復(fù)蘇的方向。

另外風(fēng)機(jī)整機(jī)價(jià)格的上漲和去年以來集中批復(fù)的項(xiàng)目的建設(shè),風(fēng)電行業(yè)出現(xiàn)了明顯的業(yè)績(jī)復(fù)蘇,而從今年一季度開始,風(fēng)機(jī)招標(biāo)出現(xiàn)了同比的大幅增長(zhǎng),筆者預(yù)計(jì)對(duì)于下半年業(yè)績(jī)將產(chǎn)生積極的影響。