行業(yè)前景轉(zhuǎn)暖 光伏板塊醞釀爆發(fā)

全國兩會時間窗口的臨近觸發(fā)相關改革題材全面升溫，與往年稍有不同，今年社會各界對可再生能源的關注程度大為提升。近期，地方兩會陸續(xù)召開，不少代表和委員針對日趨嚴峻的能源環(huán)境形勢，紛紛提出光伏發(fā)電提案，力推分布式發(fā)電。分析人士表示，鑒于國家能源局將2014年全年新增備案總規(guī)模調(diào)高至 14GW，再疊加兩會行情的助推，預計后市板塊估值有望節(jié)節(jié)攀升，特別是以制造光伏主件和電站運營為主營業(yè)務的企業(yè)業(yè)績將顯著增厚。當前，光伏行業(yè)正處于蓄勢待發(fā)的時間起跑線上。

受益兩會重點關注

今年的地方兩會正緊鑼密鼓地召開，從各地反饋的消息情況看，扶持光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展是其中的重要內(nèi)容。

華北電監(jiān)局局長李廷勇建議，大力發(fā)展太陽能光伏發(fā)電，利用好屋頂資源。除了規(guī)劃現(xiàn)有的廠房空地建設太陽能發(fā)電廠外，還應該將太陽能分布式發(fā)電與裝備設備的生產(chǎn)、土地的使用，以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)布局聯(lián)系起來，實現(xiàn)一體化綜合建設。

農(nóng)工黨江蘇省委員會的委員們則提議，將光伏發(fā)電上升為小區(qū)“標配”，在商品房、別墅、新農(nóng)村建設住房等開發(fā)設計時就要將光電建筑一體化考慮其中，積極推進光伏電站的融入。

分析人士認為，從以往經(jīng)驗來看，地方兩會的討論熱點往往也會成為當年全國兩會的重要議題，近期有關光伏發(fā)電的提案極有可能引發(fā)一輪熱潮，從而助推政策預期真正落地，提振行業(yè)景氣度。

目前，有具體規(guī)劃措施出臺的省份亦不在少數(shù)。如《福建省促進光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的六條措施》日前正式頒布實施，從促進光伏產(chǎn)品應用、改進服務和管理方式、加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、提高產(chǎn)業(yè)技術和裝備水平、建設光伏產(chǎn)品檢測和認證體系、強化金融支持等6方面推動福建省光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

為激活光伏發(fā)電市場熱情，杭州市計劃在國家補貼0.42元/度、浙江省補貼0.1元/度的基礎上，根據(jù)項目建成后的實際發(fā)電效果再給予0.1元 /度的補貼。根據(jù)相關規(guī)劃目標，2014年杭州市新增光伏發(fā)電裝機容量年均將達200MW左右，到2015年總裝機容量更有望達到550MW以上。

事實上，自從歐美國家對我國光伏企業(yè)揮舞“雙反”大棒，國內(nèi)相關企業(yè)的產(chǎn)品出口之路幾乎被堵死，光伏行業(yè)景氣度也連續(xù)兩年維持在冰點，在積極實施兼并重組、大力開發(fā)國內(nèi)市場等一系列“藥方”的輪流作用下，直到2013年下半年，光伏行業(yè)才重新展露出市場回升的苗頭。2014年初至今，根據(jù) wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，太陽能發(fā)電指數(shù)上升勢頭良好，截至目前，該板塊累計漲幅已經(jīng)擴大到11.21%。分析人士由此預計，前期備受市場冷落的個股有望重拾升勢，在后市踏出超跌反彈的步伐。

布局投資正當時

近期，國家能源局下達2014年光伏新增建設規(guī)模通知，2014年光伏發(fā)電建設規(guī)模在綜合考慮各地區(qū)資源條件、發(fā)展基礎、電網(wǎng)消納能力以及配套政策措施等因素基礎上確定，全年新增備案總規(guī)模14GW，其中分布式8GW、集中式地面電站6GW。地面電站配額大部分被西北地區(qū)瓜分，分布式配額主要投放于東部沿海發(fā)達地區(qū)，其中江蘇、浙江、山東各自獲得1GW的指標，廣東亦獲得900MW的指標。

市場人士認為，國家能源局確認光伏14GW而非10GW的裝機目標，在某種程度上進一步確保了國內(nèi)市場需求，有利于打消此前市場的疑慮，為投資資金的大舉進入鋪平道路。

若按日前政策要求的14GW裝機目標，則2014年國內(nèi)新增裝機將增長24%左右。從當前企業(yè)生產(chǎn)情況看，完成上述目標的概率相當高。因此，以國內(nèi)市場為主戰(zhàn)場的光伏電站開發(fā)運營企業(yè)在可以享受行業(yè)較快增速的同時，仍有可能實現(xiàn)占有率的提升，2014年仍有企業(yè)可以通過電站業(yè)務實現(xiàn)業(yè)績的快速增長。

另外，外部市場也在逐步回暖。目前，美國、日本等全球主要組件進口國需求穩(wěn)步上升，而受春節(jié)因素影響，一季度中國組件發(fā)貨量呈下降趨勢幾成定局，組件價格本周面臨調(diào)價可能，部分產(chǎn)能較高的企業(yè)或借機增厚業(yè)績。

相關媒體認為，光伏新增裝機量的擴大將推動特高壓及配網(wǎng)投資建設規(guī)模，預計2014年特高壓交直流線路都將進入常態(tài)化建設階段，以滿足新能源西電東送的需求，配網(wǎng)投資也將快速增長以適應分布式光伏并網(wǎng)及電網(wǎng)可靠性的需求。輸變電設備行業(yè)景氣度高度提升。