光伏板塊接棒A股風(fēng)口解析

在科技的發(fā)展道路上，離不開能源的助力，特別是再科技飛速發(fā)展的今天，而地球上的能源有限，就需要科研人員不斷開發(fā)新能源，這就再當(dāng)下最需要研發(fā)太陽能的使用。疫情受益板塊經(jīng)過一周多的炒作后，光伏板塊在2月12日接棒A股風(fēng)口，掀起漲停潮，超過30只個(gè)股漲停。

2月11日晚，A股光伏公司通威股份公布了投資規(guī)模約200億元的年產(chǎn)30GW高效太陽能電池及配套項(xiàng)目建設(shè)計(jì)劃。通常而言，一個(gè)周期性行業(yè)出現(xiàn)大幅擴(kuò)產(chǎn)的消息會(huì)被市場解讀為利空。不過第二天，通威股份卻“一字”漲停開盤，激活了光伏板塊的市場人氣。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，目前機(jī)構(gòu)對光伏板塊的表現(xiàn)歸結(jié)為海外減產(chǎn)、政策落地、通威股份2月11日晚電話會(huì)的相關(guān)解讀等三大消息面推動(dòng)。此外也有特斯拉CEO馬斯克講話的“映射”作用。

利空被市場解讀為利好

根據(jù)2月11日晚通威股份公布的公告來看，該項(xiàng)目將分四期實(shí)施，其中一期、二期計(jì)劃各投資40億元，三期、四期計(jì)劃各投資60億元;其中一期7.5GW項(xiàng)目將于2020年3月前啟動(dòng)，在2021年內(nèi)建成投產(chǎn)，后續(xù)項(xiàng)目將根據(jù)市場需求情況，在未來3~5年內(nèi)逐步建成投產(chǎn)。根據(jù)公司已有及在建項(xiàng)目的進(jìn)度情況，公司將在2020年內(nèi)至少形成30GW的太陽能電池規(guī)模。也就是說，在未來3~5年，隨著公司此次投資的產(chǎn)能建成，公司太陽能電池及配套項(xiàng)目產(chǎn)能將達(dá)60GW，將比今年的規(guī)模翻一倍。

通常而言，一個(gè)周期性行業(yè)出現(xiàn)大幅擴(kuò)產(chǎn)的消息會(huì)被市場解讀為一定程度上的利空。不過2月12日早間，通威股份卻以“一字”漲停開盤，徹底激活了行業(yè)板塊的市場人氣。

其實(shí)光伏行業(yè)的投資價(jià)值在去年就已被境外投資者認(rèn)可。在美股、港股上市的國內(nèi)光伏龍頭企業(yè)包括大全新能源、晶科能源、保利協(xié)鑫能源等，從去年11月就見底走出了一波持續(xù)至今的漲勢。2月12日，光伏中概股大全新能源、晶科能源的漲幅都在15%以上。

據(jù)了解，2月11日晚7點(diǎn)半左右，通威股份舉行了一場電話會(huì)，公司副董事長等領(lǐng)導(dǎo)出席。值得一提的是，該電話會(huì)的時(shí)間在美股開盤之前，從上述光伏中概股紛紛高開全天大漲來看，海外市場已對通威股份的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃進(jìn)行了正面解讀。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，大全新能源、晶科能源、保利協(xié)鑫能源自去年11月底部至今的漲幅分別為86%、83%、93%，平均漲幅約為80%以上，而同期A股光伏指數(shù)的漲幅不到30%。

光伏行業(yè)確定性在增強(qiáng)

在一些行業(yè)分析師看來，通威股份公布的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃的力度超預(yù)期，那么境內(nèi)外市場的光伏板塊究竟為何不懼行業(yè)產(chǎn)能增加而集體飆升呢?

2月12日，瑞銀證券新能源行業(yè)分析師劉帥向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者分析了目前提振光伏板塊人氣的三大消息面：一是2月11日傳出消息，韓國最大的光伏多晶硅供應(yīng)商OCI化學(xué)打算把韓國的工廠關(guān)閉。這利好中國的多晶硅料企業(yè)，因?yàn)楝F(xiàn)在還在產(chǎn)的海外企業(yè)就是韓國這家和德國的一家企業(yè)。這些國外企業(yè)相繼關(guān)閉多晶硅產(chǎn)能，也體現(xiàn)了中國光伏企業(yè)的競爭力，同時(shí)有利于行業(yè)供需格局的改善;二是通威股份通過舉辦電話會(huì)議讓市場認(rèn)識到，雖然行業(yè)在增加產(chǎn)能，但是還是有利于頭部企業(yè)的，因?yàn)橹挥蓄^部企業(yè)才有能力去加產(chǎn)能。而且產(chǎn)能雖然在增加，但是增加的量相比需求而言，匹配度甚至是不夠的，市場預(yù)計(jì)光伏長期的供需前景是比較好的;三是2月11日公布了今年光伏電價(jià)的征求意見，就是關(guān)于光伏電價(jià)具體定價(jià)的上限價(jià)格。雖然該上限價(jià)格定出來的影響應(yīng)該不會(huì)很大，但這也算是政策落地。

劉帥表示，上述三大消息面加起來使得市場認(rèn)識到，光伏行業(yè)的確定性在增強(qiáng)，此外供需前景也在改善，這在一定程度上改變了市場此前對光伏行業(yè)確定性不強(qiáng)、波動(dòng)性較大的印象。新能源行業(yè)未來幾年是大趨勢，預(yù)計(jì)將來還有持續(xù)性的機(jī)會(huì)。

同時(shí)，在一些投資者看來，2月12日A股光伏板塊的大漲與特斯拉的馬斯克也有很大關(guān)系。據(jù)媒體報(bào)道，最近馬斯克表示，公司正在美國舊金山灣區(qū)加緊安裝太陽能屋頂，而且該業(yè)務(wù)將很快進(jìn)軍中國和歐洲市場。

從市場來看，馬斯克旗下的電動(dòng)車+光伏+衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)已全部映射到了A股。除了電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)鏈早已成為風(fēng)口外，近期衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，如中國衛(wèi)通、中國衛(wèi)星、科士達(dá)、和而泰、上海滬工、鴻遠(yuǎn)電子等也紛紛大幅上漲。

據(jù)國泰君安電新團(tuán)隊(duì)統(tǒng)計(jì)，2月12日，新型太陽能電池HJT相關(guān)的設(shè)備企業(yè)及擁有HJT產(chǎn)能的企業(yè)全線漲停(相關(guān)公司包括通威股份、山煤國際、東方日升、捷佳偉創(chuàng)、邁為股份、金辰股份、愛康科技等)，甚至連給特斯拉旗下太陽能公司SolarCity供應(yīng)配件企業(yè)都紛紛漲停。

除了光伏板塊，從外盤來看，新能源的另一大分支風(fēng)電近期在境外市場也有不錯(cuò)的表現(xiàn)，例如丹麥風(fēng)電設(shè)備巨頭維斯塔斯的股價(jià)最近表現(xiàn)強(qiáng)勢，接連創(chuàng)出新高。據(jù)媒體報(bào)道，日前，維斯塔斯公布的2019年業(yè)績顯示，2019年公司新訂單達(dá)17.9GW，同比增長26%，收入121億歐元，同比增長20%。相信再過幾年到幾十年，當(dāng)人類利用太陽能的技術(shù)很成熟的時(shí)候，這樣就有了無窮盡的能源供給社會(huì)的使用，再當(dāng)下就需要研究者更加努力研究新技術(shù)。