在美股市場上，特斯拉再度崛起，連日大漲；在國內(nèi)，北京2月25日宣布，啟動大規(guī)模新能源汽車充電站（樁）的建設(shè)。受此影響，A股2月26日特斯拉概念股漲勢強勁。特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈上游的鋰。
1.美股特斯拉再度崛起，國內(nèi)政策的大力支持，行業(yè)景氣度持續(xù)上升，帶動充電站行業(yè)快速發(fā)展。特斯拉2月24日發(fā)布2013年四季度報和年報，業(yè)績超過市場預(yù)期，同時，有消息稱，公司將建世界最大規(guī)模新能源電池廠，大摩也將公司股票估價從153美元/股提高到320美元/股，各種利好增強了市場對于特斯拉的信心。另外，國內(nèi)新能汽車行業(yè)在充電樁建設(shè)領(lǐng)域有了實質(zhì)性的進展。北京發(fā)改委2月25日表示，2014年將首次大規(guī)模建設(shè)新能源汽車充電樁，年內(nèi)完成1000個公用快充樁布局，未來將在中心城區(qū)打造服務(wù)半徑平均為5公里的充電圈。
而根據(jù)國家《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2012-2020年）》，至2015年，純電動汽車和插電式混合動力汽車累計產(chǎn)銷量力爭達到50萬輛；到2020年，純電動汽車和插電式混合動力汽車生產(chǎn)能力達200萬輛、累計產(chǎn)銷量超過500萬輛。隨著政策紅利的持續(xù)釋放，國內(nèi)新能源汽車市場潛力巨大，預(yù)計2020年全球新能源汽車滲透率將超過20%，總體銷量達到2000萬輛。
2.大城市輻射效應(yīng)，充電樁建設(shè)有望加速推進。北京作為首都，已經(jīng)開始建設(shè)充電樁，那么上海、廣州這些一線城市未來也會隨著電動車普及開始大規(guī)模建造充電樁。據(jù)媒體報道，截至2013年6月，上海已建成約1800根充電樁（160處），未來將新增6000個，在公交領(lǐng)域重點推廣新能源車；深圳兩年內(nèi)充電樁數(shù)量將由目前的3000個增至20萬個，市場規(guī)模將充滿想象空間。
3.充電樁是新能源車的瓶頸，作為新能源汽車的配套設(shè)施，逐漸完善并推廣的呼聲日益高漲。數(shù)據(jù)顯示，2013年全國僅銷售新能源汽車17642輛，新能源汽車發(fā)展緩慢或市場不理想，市場配套基礎(chǔ)環(huán)節(jié)薄弱是重要原因之一，充電站規(guī)劃和建設(shè)不規(guī)范、缺乏各省市的統(tǒng)一規(guī)劃與布局。若北京建成5公里充電圈，電動汽車使用難問題將得到解決。
目前北京一地2月的申請量就占到去年全國新能源汽車銷量的8%，在易拿牌照、高額補貼、大建充電樁刺激下，北京一地全年銷量大概率超萬輛。充電樁作為新能源汽車必要的配套設(shè)施，相關(guān)上市公司未來業(yè)績增厚具備想象空間。
4.海外電動車充電裝置以充電樁為主。目前，美國、日本、以色列、法國、英國等國家都已開始建設(shè)各自的電動汽車充電設(shè)施，主要以充電樁為主。美國加利福尼亞州、弗吉尼亞州等地都開展了充電設(shè)施的建設(shè)。其中加州的建設(shè)力度最大，由“美好空間項目”公司與加州北部的舊金山、奧克蘭和圣何塞等城市的政府聯(lián)手建設(shè)，充電樁已經(jīng)普及。日本東京在樓宇路旁隨處可見充電樁。按照這一邏輯，充電樁將成為主流，未來中國可能復(fù)制日本模式，充電樁多方位覆蓋。
5.充電樁設(shè)備投資主要包括配電設(shè)備（變壓器、開關(guān)等）、直接充電設(shè)備（充電機等）以及管理輔助設(shè)備（監(jiān)控系統(tǒng)等）三個部分，根據(jù)國際經(jīng)驗，行業(yè)某一端的平均毛利率都不到30%，而充電樁整機的毛利率在50%以上，因此整機生產(chǎn)商更值得關(guān)注。A股市場相關(guān)標的有：奧特迅、國電南瑞、動力源、許繼電氣、平高電氣等。
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