智能電網(wǎng)規(guī)劃或7月份出臺 總投資有望超過4萬億

    電力設備新題材 智能電網(wǎng)三階段投資或超4萬億

    近期，在大盤持續(xù)低迷的態(tài)勢下，電力設備板塊在政策面的刺激下異軍突起。上周五，思源電氣、國電南瑞、平高電氣等逆勢上揚。昨日，該板塊再次表現(xiàn)不俗。思源電氣、榮信股份、東源電器等強勢漲停，國電南自、智光電氣、東方電氣等也有上佳表現(xiàn)，上漲均超過4％。眾多業(yè)內(nèi)人士表示，電力設備板塊有可能成為繼新能源汽車后的市場又一新熱點。

    建設規(guī)劃預計7月出臺

    在近日召開的特高壓國際大會上，國家電網(wǎng)總經(jīng)理劉振亞提出了將建設堅強智能電網(wǎng)的目標，這被業(yè)內(nèi)普遍認為，這是繼新能源汽車之后，又一重量級新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃。國務院副總理張德江在會議上表示，中國將從實際出發(fā)積極探索符合中國國情的智能電網(wǎng)發(fā)展道路。據(jù)了解，這也是我國高層領導首次在公開場合表達對智能電網(wǎng)的態(tài)度。根據(jù)申銀萬國分析師矯健預計，智能電網(wǎng)規(guī)劃將于7月出臺。

    會議上，國家電網(wǎng)公司公布，將分三個階段推進堅強智能電網(wǎng)的建設。安信證券電力設備行業(yè)分析師黃守宏表示，在三個階段里總投資預計將超過4萬億。第一階段（2009年-2010年）預計投資5500億元；第二階段（2011年-2015年）預計投資2萬億元，其中特高壓電網(wǎng)投資3000億元；第三階段（2016年-2020年）預計投資1.7萬億元，其中特高壓投資2500億元。

    電力設備成新炒作主題

    南京證券策略分析師古振華表示，智能電網(wǎng)的大量投資不僅將給擁有特高壓產(chǎn)品的上市公司獲得大量訂單，從而帶來二級市場的估值溢價預期外，也會為電力設備板塊注入了新的做多能量，短線相關電力設備股也會獲得題材的炒作。

    更為重要的是，目前不少電力設備股還利用自身的業(yè)務與技術優(yōu)勢向風電、水電等新能源以及清潔能源方向發(fā)展，如天威保變(600550,股吧)在太陽能業(yè)務方向的發(fā)展，東方電氣(600875,股吧)在水電、風電、核電業(yè)務方向的發(fā)展。目前我國正加大對清潔能源與新能源的投資力度，這也有利于電力設備股的下游需求更為旺盛，未來的業(yè)績增長趨勢也更為確定。資深市場人士秦洪表示，目前相關個股具有極強的估值優(yōu)勢，如果再考慮到當前智能電網(wǎng)建設的嶄新主題，的確有可能會牽引著電力設備股成為近期A股市場一個新的投資主題。

    初期二次設備最先受益

    古振華表示，近期電力設備的炒作主要還是圍繞著智能電網(wǎng)的建設展開，所以投資者現(xiàn)階段可以關注相關受益的個股。由于2009年起，國家電網(wǎng)計劃3-5年內(nèi)投入五六百億元到智能電網(wǎng)建設上，其中70％-80％將投往控制方面，20％左右投向硬件。并在3年后，實現(xiàn)智能化電網(wǎng)雛形，對以電網(wǎng)調度系統(tǒng)和數(shù)字化變電站為主的二次設備的需求將大大增加。

    有分析師認為，在上述領域中，作為國內(nèi)電網(wǎng)調度自動化和數(shù)字化變電站的領頭羊，國電南瑞有望成為最大受益者，同時，國電南自、許繼電氣也有望受益智能電網(wǎng)。除了二次設備外，智能元件也是智能電網(wǎng)的重要組成部分，此類上市公司主要有平高電氣、思源電氣和東源電器等。

    而隨著智能電網(wǎng)建設進一步發(fā)展，對超導電纜和智能電表的需求將逐漸增大，在智能電表領域，長城開發(fā)、科陸電子等有望成為受益者；在超導電纜領域，因科技含量高且為新生事物，目前全球只有幾家企業(yè)能夠生產(chǎn)，而在A股上市公司中，除了寶勝股份正在積極開拓超導電纜市場外，永鼎股份也在瞄準這一領域。申銀萬國分析師矯健則推薦國電南瑞、科陸電子、思源電氣、榮信股份、國電南自、東華合創(chuàng)、許繼電氣和東軟股份。

    個股關注

    國電南瑞 昨日收于36.18元%2B1.86％

    作為國內(nèi)電力自動化領域的技術領先企業(yè)和市場龍頭企業(yè)，在相關高端電力二次設備市場占有率高達50％以上，具備國際一流技術水平。本月中旬，南瑞集團更以大手筆在高位增持引起市場關注，除了表明對公司未來經(jīng)營有信心外，市場普遍認為或與國家電網(wǎng)公司年內(nèi)將出臺的智能電網(wǎng)規(guī)劃有關。二級市場該股一直為基金們不折不扣的重倉股。一季報顯示，在招商系全部退出10大流通股股東后，基金嘉實和南方績優(yōu)和平安保險則選擇了大舉建倉或加倉。量價關系依然顯示籌碼被高度鎖定，但技術指標近期逐步進入超買區(qū)域，同時股價也開始接近去年的高位，雖然創(chuàng)新高無需置疑，但短線如能出現(xiàn)一次振蕩反而是更好的買點。

    國電南自 昨日收于18.15元%2B5.46％

    上周公告擬不低于14.15元/股向中國華電工程集團發(fā)行不超過8000萬股購買其持有的華電工程重工裝備業(yè)務板塊的資產(chǎn)及負債，擬購買資產(chǎn)的預估值約為10.27億元。交易完成后，公司將在現(xiàn)有的電力自動化設備和工程業(yè)務基礎上，逐步發(fā)展成為具有自動化整體解決方案和重工裝備研發(fā)、設計、制造及其工程總承包能力的以電力工程技術服務為主的高科技上市公司。在4月中旬停牌前該股的漲幅并不突出，一直維持以14元為中軸的平臺，但復牌2個漲停后大幅換手，隨后兩個交易日有逆勢表現(xiàn)，顯然有新資金吸納，畢竟注入的資產(chǎn)的盈利能力和前景都很好，未來有望在18元附近振蕩，但中期目標應至少在20元以上。