“錢沒了” 光伏企業(yè)巨頭過冬難

立冬后的北京越來越冷，人們興奮地討論著第一場雪，而光伏企業(yè)的諸多大佬們則早被刺入骨髓的寒意凍得快沒了知覺，這個(gè)冬天對他們來說很難熬。

美股三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，今年三季度，尚德虧損達(dá)1.16億美元，賽維LDK虧損1.15億美元，英利虧損2830萬美元，毛利率僅為10.8%，環(huán)比下降52.1%，尚德更是被破產(chǎn)傳言的陰云籠罩。從今年年初到現(xiàn)在，在美上市的10家中國光伏企業(yè)市值大幅縮水，幅度最大的超過90%，總市值蒸發(fā)27億美元。而“硅富豪”們的個(gè)人財(cái)富也隨之萎縮，施正榮的個(gè)人財(cái)富就損失超過3億美元。

11月29日，國內(nèi)多家著名光伏企業(yè)在北京召開應(yīng)對美國太陽能產(chǎn)品“雙反”調(diào)查的新聞發(fā)布會(huì)，尚德董事長施正榮和英利董事長苗連生成為最受關(guān)注的兩個(gè)人。他們的表現(xiàn)截然相反，施正榮一直侃侃而談，而苗連生則正襟危坐，除了記者點(diǎn)名向他提問外，不發(fā)一言。苗的神情似乎正反映出此時(shí)國內(nèi)光伏行業(yè)的狀態(tài):在重壓之下緊繃。

“補(bǔ)貼沒有了”

英利宣傳部部長王志新則否認(rèn)公司有任何減薪措施，更沒有裁員。至于員工少了的錢，他說可能是員工把不定期發(fā)放的獎(jiǎng)金誤認(rèn)為是補(bǔ)貼了

2010年南非世界杯，作為第一家贊助世界杯的中國光伏企業(yè)，“中國英利”一炮而紅，董事長苗連生成為聚光燈追逐的目標(biāo)。名利雙收的英利，當(dāng)年新增利潤超過5000萬美元。然而，隨著全球光伏行業(yè)急速轉(zhuǎn)向，這家中國光伏業(yè)的“二號”公司，也受到不小的沖擊。

12月7日的保定，干冷。上午，記者來到這座到處留著工業(yè)痕跡的城市。苗連生和他的英利集團(tuán)正是從這里開始積累起驚人的財(cái)富。

乘坐的汽車在一處較為偏僻地段停下，人不算多，這一站叫做英利三期，距離保定火車站大概10公里。車站的對面，正是英利公司西門，三塊漆黑的巨型石碑矗立于大門左側(cè)，英利的紅藍(lán)徽標(biāo)高懸其上。不時(shí)有身著英利藍(lán)色工裝的工人結(jié)群而出，涌入馬路對面的小飯館。而車，卻很少見，一個(gè)小時(shí)之內(nèi)大約只有5輛左右的農(nóng)用車出入這座大門。

在對面的飯館里，一名正在吃午飯的英利員工告訴記者，今年下半年以來，車間的活兒已經(jīng)不像從前那樣多，但并不曾聽說有裁員的事情。而在西門口，另一名英利員工也稱，公司沒有裁員現(xiàn)象，但車間的工人的收入?yún)s有所下降。“原來每個(gè)人每月除了工資之外，還有幾百塊補(bǔ)貼，但現(xiàn)在沒有了。”這位英利員工搖了搖頭說。英利宣傳部部長王志新則否認(rèn)公司有任何減薪措施，更沒有裁員。至于員工少了的錢，他說可能是員工把不定期發(fā)放的獎(jiǎng)金誤認(rèn)為是補(bǔ)貼了。

從西門往南走400米，再東行100米便是英利總部正門。西門的保安說，每天清晨苗連生都會(huì)在這座石橋般的黃色大門底下，迎接自己的員工。王志新告訴記者，自己的老板只要不出差，或者有其他事，每天早上6：40必會(huì)出現(xiàn)在南門口，迎接員工，相互用“早上好”打招呼，一直持續(xù)到7：20方回辦公室。“苗連生的這一習(xí)慣已經(jīng)堅(jiān)持了25年。”王志新說。大門附近的一家店主說，苗連生已經(jīng)好幾天沒有出現(xiàn)在這個(gè)石橋門下了。

記者了解到，7號這天，苗連生正在南非德班參加氣候大會(huì)，為清潔環(huán)保的光伏產(chǎn)業(yè)搖旗吶喊。“雙反”調(diào)查，以及歐美市場的萎縮，光伏硅料價(jià)格暴跌等，中國光伏產(chǎn)業(yè)遭受重創(chuàng)，苗連生和他的英利集團(tuán)沒能幸免，他比以前更忙了。

占據(jù)最上游和最下游

在整條光伏產(chǎn)業(yè)鏈上，多晶硅、硅片、電池、組件、系統(tǒng)集成和電站6個(gè)環(huán)節(jié)，朱共山選擇的是最上游和最下游，至今他仍肯定：“不會(huì)涉及電池和組件。”

保利協(xié)鑫董事長朱共山最近也很忙，但和滿腹愁苦的同行不同，他更多是一種“幸福的煩惱”。相比處于水深火熱中的尚德英利們，保利協(xié)鑫可謂春風(fēng)得意，其上半年凈利潤仍達(dá)35.5億港元，同比增長350.7%，朱共山的個(gè)人財(cái)富也暴增至超過160億港元。

“早期我曾做過熱電廠，一直做的都是環(huán)保能源領(lǐng)域，后來選擇太陽能光伏，這個(gè)行業(yè)投資資本支出大、技術(shù)要求高。”朱共山說，當(dāng)時(shí)進(jìn)入光伏行業(yè)是想做下游光伏發(fā)電。

1990年，朱共山開始創(chuàng)業(yè)，2006年才在徐州成立江蘇中能(后被保利協(xié)鑫收購)，正式涉足光伏行業(yè)。當(dāng)時(shí)，彭小峰在江西新余開始構(gòu)筑賽維LDK的光伏帝國，施正榮的無錫尚德已在美國納斯達(dá)克上市。

尚德的電池組件發(fā)展得不錯(cuò)，但朱共山還是決定做上游的多晶硅，多晶硅是整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈中資金和技術(shù)最密集的環(huán)節(jié)。朱共山說：“很多人反對，包括專家考察之后都不贊成，但我堅(jiān)持下來了。”之后，保利協(xié)鑫細(xì)心經(jīng)營多晶硅，并開始進(jìn)入硅片、系統(tǒng)集成和下游電站業(yè)務(wù)。目前，保利協(xié)鑫的多晶硅產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到6.5萬噸，明年可能實(shí)現(xiàn)對應(yīng)的產(chǎn)量，在規(guī)模上壓倒了競爭對手，硅片產(chǎn)能也已于去年年底超過賽維LDK，問鼎全球之王。在整條光伏產(chǎn)業(yè)鏈上，多晶硅、硅片、電池、組件、系統(tǒng)集成和電站6個(gè)環(huán)節(jié)，朱共山選擇的是最上游和最下游，至今他仍肯定：“不會(huì)涉及電池和組件。”

據(jù)公開數(shù)據(jù)，光伏組件產(chǎn)品95%以上均出口海外市場尤其是歐洲，由于國內(nèi)的光伏應(yīng)用領(lǐng)域剛剛起步，國內(nèi)光伏企業(yè)依賴于海外市場需求的特征非常明顯。加上國外的光伏政策補(bǔ)貼下降和“雙反”(反補(bǔ)貼和反傾銷)，海外市場需求收縮難以避免。

自2007年開始，尚德在歐洲市場的出貨量逐年下降，從當(dāng)初的88.68%降到2010年的66.08%，雖然在美國和日本的市場份額有所上升，但整個(gè)行業(yè)組件產(chǎn)能過剩、供過于求的情況顯而易見。電池方面，據(jù)國金證券(11.06,-0.13,-1.16%)分析師張帥統(tǒng)計(jì)：“2009年，600MW的電池產(chǎn)量就能排行業(yè)第三，而在2010年，達(dá)到這一產(chǎn)量的企業(yè)卻連前十都進(jìn)不了。截至2010年底，已有8家光伏電池企業(yè)的產(chǎn)能超過1GW。”

另外，雖然今年以來光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的價(jià)格都大幅降低，但相對來說多晶硅的降幅較小。“保利協(xié)鑫業(yè)績堅(jiān)挺也有這方面的原因，而且多晶硅的技術(shù)門檻較高，能進(jìn)入市場的企業(yè)不像組件和電池那么多。”業(yè)內(nèi)人士對記者說。

目前除了在美國營運(yùn)11兆瓦的光伏電站外，保利協(xié)鑫還在江蘇省徐州市擁有目前中國最大的、裝機(jī)容量達(dá)20兆瓦的光伏電站。“光伏組件價(jià)格進(jìn)入快速下降通道，電站開發(fā)商成為受益者”，也就是說光伏產(chǎn)品的價(jià)格廝殺會(huì)降低光伏發(fā)電的成本，擁有電站的保利協(xié)鑫其實(shí)也是受益者之一。朱共山描繪道：“希望今后保利協(xié)鑫或協(xié)鑫集團(tuán)形成的電站產(chǎn)品和戰(zhàn)略，是像“IBM”和“沃爾瑪”等兩大巨頭模式的企業(yè)。”

干糧與劈柴

瑞士嘉盛銀行預(yù)測多晶硅的價(jià)格將由高峰的75美元/公斤跌至35美元/公斤，而目前國內(nèi)不少中小企業(yè)的單位成本價(jià)格在35-40美元，現(xiàn)在的價(jià)格已經(jīng)跌到了25美元今年5月4日，英利組織了一場規(guī)模超過萬人的動(dòng)員大會(huì)，所有的英利管理層、員工在位于保定的英利三期，靜靜聽著苗連生在臺上激情的演說，就像金融危機(jī)爆發(fā)的那年一樣。

在英利員工眼中，苗連生是富有激情的人，正如他的演講。王志新向記者聲情并茂地復(fù)述當(dāng)天苗連生說過的兩句話：一是“不裁員，不減薪”，這句話苗在光伏業(yè)上一次低谷時(shí)就說過;另一句則是“光伏的寒冬要來了，大家準(zhǔn)備好干糧和劈柴，準(zhǔn)備過冬”。“所謂干糧和劈柴就是成本控制手段。”王志新解釋說。

瑞士嘉盛銀行預(yù)測多晶硅的價(jià)格將由高峰的75美元/公斤跌至35美元/公斤，而目前國內(nèi)不少中小企業(yè)的單位成本價(jià)格在35-40美元，現(xiàn)在的實(shí)際價(jià)格已經(jīng)跌到了25美元。目前，英利被市場稱為“成本殺手”、“價(jià)格屠夫”。去年年底，英利以低于歐洲買家40%的1.6美元/瓦的低價(jià)中標(biāo)國家金太陽示范工程項(xiàng)目。而成本控制的核心是技術(shù)。王志新介紹，英利擁有一個(gè)超過500人的技術(shù)創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)，研究如何提高太陽能電池片的發(fā)電效率，電池的平均轉(zhuǎn)換率等。而全產(chǎn)業(yè)鏈能夠消除中間產(chǎn)品產(chǎn)生的溢價(jià)，有效控制成本。英利自稱是國內(nèi)唯一擁有垂直全產(chǎn)業(yè)鏈的太陽能光伏企業(yè)，能夠完成從鑄錠到切片、電池組件一條龍生產(chǎn)。

在此之外，隨著歐州市場低迷，不少國內(nèi)光伏企業(yè)已經(jīng)把目光瞄準(zhǔn)中國、美國、印度和東南亞等市場。

英利提供的數(shù)據(jù)，今年，英利出口歐洲的產(chǎn)品占比為64%，而在一年前，這一數(shù)據(jù)超過80%。而在美國和中國市場的比例已上升至26%左右，其中產(chǎn)品出口美國比例已達(dá)10%。當(dāng)前，英利已同時(shí)在美國、中國、新加坡三國設(shè)立了研發(fā)中心。只是突然出現(xiàn)“雙反”調(diào)查，讓其始料未及。而在國內(nèi)市場，去年英利以遠(yuǎn)低于市場的價(jià)格，中標(biāo)總需求量為273mw的金太陽項(xiàng)目。“今年國內(nèi)的市場裝機(jī)容量應(yīng)該會(huì)突破1GW左右，2012年會(huì)有3GW。”英利預(yù)測。

阿特斯董事長瞿曉鏵此前認(rèn)為，今明兩年均是光伏小年，處于行業(yè)調(diào)整階段。而苗連生同樣認(rèn)為光伏行業(yè)正處于一個(gè)深度調(diào)整期，即寒冬期。英利預(yù)測這個(gè)調(diào)整期，將持續(xù)到明年年底或后年年初，王志新介紹。“有一種說法是，小企業(yè)扛不住，大企業(yè)扒層皮。”王志新稱，在調(diào)整時(shí)期，一些不掌握核心技術(shù)，規(guī)模較小的企業(yè)，受到的沖擊比較大。像英利等這樣的大企業(yè)，也受到了不同程度的沖擊。

扛過這一階段的企業(yè)將留在光伏行業(yè)里。經(jīng)過寒冬期洗牌，屆時(shí)光伏行業(yè)格局將由七八家一線品牌，若干家二線品牌組成。同時(shí)行業(yè)也將有門檻，“不再是只要有錢，就可以蜂擁而上”，有技術(shù)、成本控制、規(guī)模要求，王志新稱：“那時(shí)這個(gè)行業(yè)會(huì)比較健康、有序。”

攜手郭臺銘

10月份，保利協(xié)鑫和郭臺銘的鴻海集團(tuán)準(zhǔn)備謀求合作，兩家公司在朱共山的老家江蘇鹽城市與當(dāng)?shù)卣_(dá)成新能源及光伏產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略合作協(xié)議。

“制造業(yè)要拼規(guī)模，市場很殘酷的，如果技術(shù)不行、規(guī)模不大，那就把市場份額讓給別人。”朱共山坦言。有些多晶硅廠停產(chǎn)了，保利協(xié)鑫卻在擴(kuò)產(chǎn)，市場對低成本高品質(zhì)的多晶硅還是供不應(yīng)求，這就是叢林法則。據(jù)熟悉保利協(xié)鑫的人士稱，其多晶硅的成本是業(yè)內(nèi)最低的，規(guī)?；纳a(chǎn)和技術(shù)研發(fā)是關(guān)鍵。據(jù)三季報(bào)披露，保利協(xié)鑫的多晶硅成本控制在20.9美元/公斤，甚至低于全球多晶硅巨頭。

致力于技術(shù)研發(fā)以降低成本，這跟朱共山的工科出身分不開，他曾公開表示：“我是工科出身，主要精力都放在抓生產(chǎn)和研發(fā)上，團(tuán)隊(duì)建設(shè)從2001年就開始，現(xiàn)在已經(jīng)成熟，不用花太多時(shí)間。”外界一直覺得朱共山很“神秘”或“低調(diào)”，但低調(diào)如他，也會(huì)在記者面前表現(xiàn)對專業(yè)化生產(chǎn)的優(yōu)越感，“并不是其他企業(yè)都能做到這樣低的成本。”光伏業(yè)界，一直存在兩種發(fā)展模式，以賽維LDK為代表的垂直一體化和以保利協(xié)鑫為代表的專業(yè)化路子?，F(xiàn)在看來，似乎后者發(fā)展更好，在技術(shù)研發(fā)的基礎(chǔ)上控制成本，使其在激烈的價(jià)格戰(zhàn)中仍能保持成本優(yōu)勢。

朱共山對自己重視研發(fā)和生產(chǎn)的策略頗為滿意，還打趣道：“抓好公司的基本面，保持企業(yè)健康發(fā)展才最重要，就像長得好或優(yōu)秀的女孩子，不怕沒人追。”也許是因?yàn)橛芯揞~利潤撐腰，朱共山說話也底氣十足：“這一次行業(yè)調(diào)整，對光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展是好事，當(dāng)然那些競爭力不足的公司將被淘汰。”朱共山認(rèn)為，光伏產(chǎn)品的價(jià)格下跌很正常，多晶硅也不可能像2008年達(dá)到400美元/公斤(目前平均價(jià)格35美元)。

殘酷的價(jià)格戰(zhàn)并不是光伏產(chǎn)業(yè)特有的現(xiàn)象，而是中國制造業(yè)的普遍現(xiàn)象。“如果我們看看家電產(chǎn)業(yè)、手機(jī)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展軌跡，就能看到光伏產(chǎn)業(yè)的未來趨勢。”朱共山說，“家電在發(fā)展初期有幾千家公司，現(xiàn)在只剩下那么幾家。我想光伏也會(huì)經(jīng)歷這樣一個(gè)發(fā)展階段，市場要擠出一些泡沫。”

冬天來了，其實(shí)春天并不遠(yuǎn)，太陽能光伏產(chǎn)業(yè)依然前景光明，朱共山預(yù)測：“今年全球光伏裝機(jī)可能與去年持平，但2012年仍會(huì)比今年增長30%上下。”更有分析稱，未來10年光伏行業(yè)的復(fù)合增長率仍將高達(dá)30%。

10月份，保利協(xié)鑫和郭臺銘的鴻海集團(tuán)準(zhǔn)備謀求合作，兩家公司在朱共山的老家江蘇鹽城市與當(dāng)?shù)卣_(dá)成新能源及光伏產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略合作協(xié)議。

郭臺銘之所以準(zhǔn)備加盟光伏產(chǎn)業(yè)，興許也是基于看好行業(yè)發(fā)展和對自身成本控制的自信。朱共山稱：“歡迎鴻海加入光伏產(chǎn)業(yè)，這對整個(gè)行業(yè)擠泡沫和改變生產(chǎn)及供應(yīng)、銷售方式都很有利。”業(yè)內(nèi)人士告訴記者：“多晶硅成本還有下降空間，保利協(xié)鑫新建設(shè)的三條線成本還將低于20美元/公斤。”