保險(xiǎn)物聯(lián)網(wǎng)與演化型資本結(jié)構(gòu)

 從很嚴(yán)格的角度觀察，保險(xiǎn)其實(shí)是一種有組織且高度系統(tǒng)化的投機(jī)。在經(jīng)濟(jì)學(xué)經(jīng)典名著《風(fēng)險(xiǎn)、不確定性與利潤》書中，經(jīng)濟(jì)學(xué)大宗師奈特(Frank Knight)曾經(jīng)寫道，有組織的投機(jī)促進(jìn)了大量商業(yè)信息的搜集、儲(chǔ)存與分析，令懷有獲利動(dòng)機(jī)的人類對(duì)不斷變動(dòng)的市場狀況能夠有相對(duì)明智的判斷，并采取行動(dòng)來管理可量化的風(fēng)險(xiǎn)與難以量化的不確定性。在競爭之下，提供風(fēng)險(xiǎn)管理的企業(yè)卻不必然以保險(xiǎn)公司的形式出現(xiàn)。亦即，企業(yè)家追求獲利的策略與整合資源的行為本身，就隱含著讓無法量化的不確定性因素轉(zhuǎn)化為可量化風(fēng)險(xiǎn)的過程。既然可量化，定價(jià)就成為可能，只要交易費(fèi)用足夠低，市場就能應(yīng)運(yùn)而起。

互聯(lián)網(wǎng)科技的持續(xù)演進(jìn)，讓因?yàn)樾畔⒉煌该髋c不對(duì)稱所產(chǎn)生的不確定性大幅下降。基于統(tǒng)計(jì)推論與主觀判斷的各種風(fēng)險(xiǎn)因素，亦隨著物聯(lián)網(wǎng)海量數(shù)據(jù)的累積，成為一個(gè)理論上可以被充分感知、深度分析與制定對(duì)策的生態(tài)環(huán)境。保險(xiǎn)業(yè)奠基于統(tǒng)計(jì)先驗(yàn)?zāi)Ｐ偷木銢Q策范式，在人工智能與機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)的賦能之后，出現(xiàn)了轉(zhuǎn)型的新契機(jī)，亦催生了保險(xiǎn)科技(InsureTech)的新范式。透過保險(xiǎn)商業(yè)模式與網(wǎng)絡(luò)科技的互動(dòng)結(jié)合，承保、索賠、理賠、償付能力與資本結(jié)構(gòu)等等，都需要從傳統(tǒng)上較為靜態(tài)的設(shè)計(jì)，演化成更動(dòng)態(tài)的架構(gòu)。保險(xiǎn)業(yè)咨詢公司Celent曾經(jīng)提出過一個(gè)感知-分析-對(duì)策的「知行架構(gòu)」，就是很好的參考。