昨日，LED芯片廠商三安光電(600703.SH)公告稱，公司全資子公司安徽三安光電有限公司(下稱“安徽三安”)已經(jīng)收到蕪湖經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)財政局1.25億元財政補貼，該補貼將主要用于LED項目。
而前一天，三安光電2010年第二次臨時股東大會也審議通過了增發(fā)方案，擬定向增發(fā)非公開發(fā)行股票2000萬至5300萬股，發(fā)行價格不低于55.77元/股，計劃募集資金29.8億元，用于安徽三安LED產(chǎn)業(yè)化項目。
這意味著，總投資達120億元的三安光電蕪湖LED生產(chǎn)基地已經(jīng)啟動，這一消息再次助推了投資者的LED產(chǎn)業(yè)投資熱情。昨日，三安光電收盤46.37元，上漲8.57%。
但這一漲幅相比三安光電14個月來的表現(xiàn)，還只是小兒科。因為，昨日46.37元的收盤價相比去年1月的5.86元低點，增長幅度接近7倍。
技術專利隱憂
其實，這只是國內LED產(chǎn)業(yè)瘋狂的冰山一角。
“現(xiàn)在全世界都在倡導節(jié)能減排和低碳，更節(jié)能的LED產(chǎn)業(yè)正好順應這一個發(fā)展趨勢，未來所有有關的產(chǎn)品都可能會用LED?！眎Suppli中國半導體行業(yè)分析師顧文軍指出，LED產(chǎn)業(yè)除了市場前景美好外，國內各地方政府紛紛出臺一系列政策來大力扶持LED產(chǎn)業(yè)。
去年10月，國家發(fā)改委等6部門聯(lián)合公布《半導體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展意見》提出，到2015年，半導體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值年均增長率在30%左右；產(chǎn)品市場占有率逐年提高，功能性照明達到20%左右，液晶背光源達到50%以上，景觀裝飾等產(chǎn)品市場占有率達到70%以上等等目標。
基于巨大的市場前景，各地紛紛投入LED產(chǎn)業(yè)。高工LED數(shù)據(jù)顯示，截至去年8月，國內已經(jīng)有31個城市進入LED芯片行業(yè)，投身LED芯片產(chǎn)業(yè)的企業(yè)多達30多家。但令人擔憂的卻是，LED芯片技術主要掌握在科銳(Cree)、飛利浦，歐司朗、日亞等少數(shù)企業(yè)手中。
以科銳為例，從芯片、襯底材料、外延片芯片，甚至封裝都在做，覆蓋了大半個產(chǎn)業(yè)鏈，擁有825項美國專利和1800多項國際專利。因此，國內眾多企業(yè)必須面對LED專利申請殆盡的情況，并要繞過一個又一個專利陷阱。
也許德豪潤達(002005.SZ)與韓國Epivalley的合作，更能明顯反映出這種尷尬狀況。
今年2月，德豪潤達與Epivalley、Max Alpha簽署協(xié)議，三方共同投資1500萬美元在國內合資成立一家LED芯片公司。作為合作方，Epivalley不僅要承諾獨有的LED專利許可授權，還必須就廠房設置、設備采購、人員招聘等方面提供支持。此外，在新工廠建成后，Epivalley還必須就產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)效率改善、質量穩(wěn)定、故障分析等方面提供支持，確保新公司LED生產(chǎn)工廠的運營在質量、產(chǎn)出效率等方面達到與Epivalley韓國工廠同等水平。
“合作協(xié)議的內容之所以寫得如此詳細，主要就是因為德豪潤達在技術上完全依賴Epivalley?！备吖ED CEO張小飛指出，雖然德豪潤達在公告中稱，Epivalley是世界領先的LED芯片制造企業(yè)，掌握LED芯片制造的核心技術，擁有超過200多項專利，但這些專利大部分是在韓國注冊的應用專利。中投證券的調研報告也顯示，Epivalley在美國等地注冊的海外專利僅有11項。
“合資協(xié)議中還特意指出，新公司在中國生產(chǎn)產(chǎn)品，在除日本以外的區(qū)域內經(jīng)銷產(chǎn)品。這說明很可能在日本還存在專利風險。”張小飛指出，無論三安光電還是德豪潤達的LED芯片項目都將面對LED芯片產(chǎn)品能否順利投產(chǎn)和專業(yè)人才短缺的難題。
瘋狂的投資沖動
去年11月在惠州投資的科銳，其芯片產(chǎn)品要到今年7月才可能面世。而2月底啟動的佛山南海旭瑞光電LED外延芯片項目，也要到今年10月才能投產(chǎn)。
張小飛指出，國際LED芯片巨頭在技術成熟的情況下，新工廠順利投產(chǎn)都要七八個月，國內LED芯片工廠的順利投產(chǎn)周期至少在一年以上。
德豪潤達高層在2009年年報中也謹慎地表示，今年將爭取蕪湖、揚州項目部分產(chǎn)能進入試產(chǎn)階段。三安光電在2009年年報中也表示，天津三安光電力爭在4月陸續(xù)投產(chǎn)?！皯摏]有什么問題?！?strong>三安光電董秘易布澤婉拒了《第一財經(jīng)日報》的電話采訪。
盡管風險甚大，但也沒有影響LED產(chǎn)業(yè)的瘋狂前行。因為，LED芯片市場缺口太大。
張小飛表示，今年全球的LED芯片需求量將達到2000億片，相比2009年增長了100%，這一巨大需求至少需要3000臺MOCVD(LED芯片生產(chǎn)設備)開足馬力運轉。但高工LED數(shù)據(jù)顯示，到2009年底全球已經(jīng)投產(chǎn)的MOCVD設備才1200臺，預計今年將新增350臺MOCVD，缺口仍然巨大。其中，中國將新增130臺，中國MOCVD設備總量達到280臺。
投資者的熱情也跟著瘋狂。
2月1日，總投資達60億元的德豪潤達蕪湖LED光電產(chǎn)業(yè)基地正式啟動。
昨日，德豪潤達收盤21.2元，相比去年10月的最低價2.15元，增長近9倍；士蘭微(600460.SH)收盤14.86元，相比1月3.93元的低點，增長近3倍；廈門信達(000701.SZ)收盤14.42元，相比1月3.91元的低點，增長2.7倍。
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