《日震半導體》供應鏈缺口、臺廠機會/危機？
[導讀]日本東北11月發(fā)生芮氏規(guī)模9.0的強震，震驚全球，而強震之后所接連而來的災難如海嘯、福島地區(qū)的核能發(fā)電廠故障出現(xiàn)輻射外泄的災害，情勢是否可獲得進一步控制仍待觀察，然對于半導體大國日本面對此次的巨大災害，相關(guān)
日本東北11月發(fā)生芮氏規(guī)模9.0的強震，震驚全球，而強震之后所接連而來的災難如海嘯、福島地區(qū)的核能發(fā)電廠故障出現(xiàn)輻射外泄的災害，情勢是否可獲得進一步控制仍待觀察，然對于半導體大國日本面對此次的巨大災害，相關(guān)半導體大廠包括半導體矽晶圓廠、記憶體廠、封測廠或晶圓廠等都陸續(xù)傳出停工/停電事宜，與日本導體產(chǎn)業(yè)依存/競爭度高的臺灣，未來將在日本遭逢此大災難后扮演何種角色，將會是上游半導體材料斷貨、順勢切入日本市場或頓失日本客戶，也將帶來產(chǎn)業(yè)的重大影響。
3月11日周五下午地震剛發(fā)生時，由于資訊尚不是十分透明，再加上通訊斷，國內(nèi)大部分的半導體廠第一動作都先確認當?shù)氐淖庸尽⑥k公室或FAE駐點的人員安全、設(shè)備是否有所損壞，另外則進行延伸關(guān)心客戶的狀況，或上游材料端的情況以及未來供料的狀況等。
依研調(diào)機構(gòu)指出，日本半導體產(chǎn)值在全球市占率高達21.3%，而更是記憶體的生產(chǎn)大國，占全球Nandflash市場35.7%的市占率、占DRAM全球市場也有13.6%的市占率水準。
日本為全球半導體的生產(chǎn)重鎮(zhèn)之一，從最上游的半導體材料、半導體矽晶圓制造、記憶體、晶圓廠、封測廠到類比IC、光學元件等，著墨頗深，而臺灣半導體與日本的互動關(guān)系也深，尤其在記憶體到封測的結(jié)盟夥伴關(guān)系，或者是同業(yè)間的競爭關(guān)系，在半導體供應鏈上連動性高。
而就半導體大廠的日本區(qū)域分布來看，此次日本地震的重災區(qū)宮城、巖手、福島，附近聚集的半導體廠商包括東芝的晶圓廠/封測廠、富士通封測廠、爾必達(916665)封測廠、信越化學半導體矽晶圓廠、三菱化學和Sony以及瑞薩等等，已有部分廠商在地震之后就傳出停電、停工或機臺重新設(shè)定等動作。
世人祈禱天佑日本，然就證券市場而言，面對與我們同在亞洲的日本有史以來的最大地震，不免仍要審視相關(guān)受創(chuàng)最深的半導體產(chǎn)業(yè)“天災概念股”未來的連動性，首先在記憶體方面，亞太地區(qū)DRAM、Nandflash在地震后已傳出將暫停報價的動作，短期可望在災后搶料下，報價有上揚趨勢，有利臺系DRAM廠力晶(5346)、茂德(5387)、南科(2408)和華亞科(3474)營運回溫；而在后段封測的部分，爾必達秋田封測廠已宣布停工，對于其連動的力成(6239)、華東(8110)則可望有轉(zhuǎn)單效應。
在半導體矽晶圓的部分，全球前二大半導體矽晶圓廠信越半導體、Sumco總部皆位于日本，兩者加總起來，占全球半導體矽晶圓市占達60%的水準，其中又以12寸為主流，其中信越因其白河工廠位于福島縣，已在地震發(fā)生的第一時間因停電而停工，未來供料勢必受到影響。
而在晶圓代工產(chǎn)業(yè)，臺積電(2330)主要其相關(guān)日本上游半導體矽晶圓以及設(shè)備廠有受到災害影響，但均有其它供料廠商支援，估影響不大；聯(lián)電(2303)日本子公司UMCJ在設(shè)備調(diào)整后重新復工，且UMCJ占聯(lián)電合并營收比重不大，影響較輕。
而在半導體設(shè)備的部分，位于重災區(qū)內(nèi)的全球第2大半導體設(shè)備蝕刻廠東京威力科電子(TokyoElectronLtd.)已宣布，該公司位于宮城縣大和町、目前正興建中的半導體設(shè)備新廠房因地震引發(fā)火災，將延后新產(chǎn)能到位的時間，臺系相關(guān)業(yè)者雖可以順勢切入，但長期除了價格誘人外，仍要以高品質(zhì)的半導體設(shè)備站穩(wěn)日本市場。
而在其它半導體次族群，類比IC業(yè)者則擔心在長期日本電力供應短缺下，影響日本面板大廠的生產(chǎn)情況，將進而牽連到相關(guān)供應鏈上類比IC的拉貨表現(xiàn)；而在二極體的部分，日本災后可望加快市場轉(zhuǎn)單臺灣業(yè)者的速度，將會有利多表現(xiàn)。
日本為全球第三大經(jīng)濟體，不管在此劇災后，臺廠的供應鏈相關(guān)連動性如何，對亞洲經(jīng)濟而言，日本史上最大地震無非也將對亞洲經(jīng)濟造成震撼。日本，加油。
3月11日周五下午地震剛發(fā)生時，由于資訊尚不是十分透明，再加上通訊斷，國內(nèi)大部分的半導體廠第一動作都先確認當?shù)氐淖庸尽⑥k公室或FAE駐點的人員安全、設(shè)備是否有所損壞，另外則進行延伸關(guān)心客戶的狀況，或上游材料端的情況以及未來供料的狀況等。
依研調(diào)機構(gòu)指出，日本半導體產(chǎn)值在全球市占率高達21.3%，而更是記憶體的生產(chǎn)大國，占全球Nandflash市場35.7%的市占率、占DRAM全球市場也有13.6%的市占率水準。
日本為全球半導體的生產(chǎn)重鎮(zhèn)之一，從最上游的半導體材料、半導體矽晶圓制造、記憶體、晶圓廠、封測廠到類比IC、光學元件等，著墨頗深，而臺灣半導體與日本的互動關(guān)系也深，尤其在記憶體到封測的結(jié)盟夥伴關(guān)系，或者是同業(yè)間的競爭關(guān)系，在半導體供應鏈上連動性高。
而就半導體大廠的日本區(qū)域分布來看，此次日本地震的重災區(qū)宮城、巖手、福島，附近聚集的半導體廠商包括東芝的晶圓廠/封測廠、富士通封測廠、爾必達(916665)封測廠、信越化學半導體矽晶圓廠、三菱化學和Sony以及瑞薩等等，已有部分廠商在地震之后就傳出停電、停工或機臺重新設(shè)定等動作。
世人祈禱天佑日本，然就證券市場而言，面對與我們同在亞洲的日本有史以來的最大地震，不免仍要審視相關(guān)受創(chuàng)最深的半導體產(chǎn)業(yè)“天災概念股”未來的連動性，首先在記憶體方面，亞太地區(qū)DRAM、Nandflash在地震后已傳出將暫停報價的動作，短期可望在災后搶料下，報價有上揚趨勢，有利臺系DRAM廠力晶(5346)、茂德(5387)、南科(2408)和華亞科(3474)營運回溫；而在后段封測的部分，爾必達秋田封測廠已宣布停工，對于其連動的力成(6239)、華東(8110)則可望有轉(zhuǎn)單效應。
在半導體矽晶圓的部分，全球前二大半導體矽晶圓廠信越半導體、Sumco總部皆位于日本，兩者加總起來，占全球半導體矽晶圓市占達60%的水準，其中又以12寸為主流，其中信越因其白河工廠位于福島縣，已在地震發(fā)生的第一時間因停電而停工，未來供料勢必受到影響。
而在晶圓代工產(chǎn)業(yè)，臺積電(2330)主要其相關(guān)日本上游半導體矽晶圓以及設(shè)備廠有受到災害影響，但均有其它供料廠商支援，估影響不大；聯(lián)電(2303)日本子公司UMCJ在設(shè)備調(diào)整后重新復工，且UMCJ占聯(lián)電合并營收比重不大，影響較輕。
而在半導體設(shè)備的部分，位于重災區(qū)內(nèi)的全球第2大半導體設(shè)備蝕刻廠東京威力科電子(TokyoElectronLtd.)已宣布，該公司位于宮城縣大和町、目前正興建中的半導體設(shè)備新廠房因地震引發(fā)火災，將延后新產(chǎn)能到位的時間，臺系相關(guān)業(yè)者雖可以順勢切入，但長期除了價格誘人外，仍要以高品質(zhì)的半導體設(shè)備站穩(wěn)日本市場。
而在其它半導體次族群，類比IC業(yè)者則擔心在長期日本電力供應短缺下，影響日本面板大廠的生產(chǎn)情況，將進而牽連到相關(guān)供應鏈上類比IC的拉貨表現(xiàn)；而在二極體的部分，日本災后可望加快市場轉(zhuǎn)單臺灣業(yè)者的速度，將會有利多表現(xiàn)。
日本為全球第三大經(jīng)濟體，不管在此劇災后，臺廠的供應鏈相關(guān)連動性如何，對亞洲經(jīng)濟而言，日本史上最大地震無非也將對亞洲經(jīng)濟造成震撼。日本，加油。
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