2010晶圓代工新變化及Top15收入預(yù)測(cè)

水清木華研究報(bào)告指出，2010年是晶圓代工行業(yè)自2000年后最好的一年。 預(yù)計(jì)2010年晶圓代工行業(yè)產(chǎn)值為276億美元，比2009年增長(zhǎng)37.8%。整個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)產(chǎn)值預(yù)計(jì)為2745億美元，比2009年增長(zhǎng)21.5%。
2007-2010年全球15家晶圓代工廠收入統(tǒng)計(jì)與預(yù)測(cè)來(lái)源：水清木華研究報(bào)告
2010 年晶圓代工行業(yè)的突飛猛進(jìn)，一方面是由于經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的好轉(zhuǎn)，另一方面是許多半導(dǎo)體大廠都采取輕晶圓策略(fab-lite)。多數(shù)廠商的輕晶圓廠策略是繼續(xù)利用較舊的晶圓廠，或者在自家晶圓廠生產(chǎn)模擬產(chǎn)品，避免花大錢投資新的晶圓廠。而在先進(jìn)數(shù)字CMOS制程方面，都交給晶圓代工廠。因?yàn)?5納米以下制程（Process）的研發(fā)非常耗費(fèi)財(cái)力和人力，即便是半導(dǎo)體大廠也無(wú)能為力。最佳例子之一是德州儀器宣布32納米以下制程產(chǎn)品將委托給臺(tái)積電代工。日本最大的半導(dǎo)體廠家瑞薩也在2010年7月宣布，未來(lái)尖端產(chǎn)品委托給臺(tái)積電代工。未來(lái)長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，晶圓代工行業(yè)都會(huì)比半導(dǎo)體行業(yè)平均增幅要高。2010年晶圓代工行業(yè)也大幅度提高資本支出來(lái)提高技術(shù)和產(chǎn)能，臺(tái)積電預(yù)計(jì)2010年資本支出高達(dá)59億美元，聯(lián)電達(dá)19億美元，Global Foundries大約25億美元，都是2009年的3倍左右。

2010年晶圓代工行業(yè)也出現(xiàn)了一些大的變化，Global Foundries（簡(jiǎn)稱GF）開始嶄露頭角。這個(gè)脫胎自AMD的晶圓代工廠，自收購(gòu)特許半導(dǎo)體后開始日益強(qiáng)大。GF的出現(xiàn)打破了晶圓代工業(yè)臺(tái)積電、聯(lián)電、特許、中芯國(guó)際四強(qiáng)紛爭(zhēng)的局面。中芯國(guó)際開始被遠(yuǎn)遠(yuǎn)拋離，營(yíng)收只有GF的一半，而技術(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后GF。晶圓代工行業(yè)開始呈現(xiàn)三足鼎立的局面。聯(lián)電面臨來(lái)自GF的強(qiáng)力挑戰(zhàn)，甚至臺(tái)積電都不敢小覷GF。
GF要想超越聯(lián)電也并非易事。首先GF收購(gòu)的特許半導(dǎo)體經(jīng)營(yíng)狀況一直不佳，2009年凈虧損2.88億美元，而聯(lián)電2009年運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率達(dá)5.1%。2009年3季度特許半導(dǎo)體產(chǎn)能利用率為75%，而聯(lián)電為89%。
特許半導(dǎo)體原是新加坡政府主權(quán)基金淡馬錫主導(dǎo)的企業(yè)，效率低下，自成立以來(lái)連續(xù)多年虧損。中芯國(guó)際連續(xù)13季度、5年本業(yè)虧損，特許半導(dǎo)體比中芯國(guó)際強(qiáng)不了多少。而聯(lián)電則要好得多，連續(xù)5年盈利。GF要想把特許半導(dǎo)體改造成高效率的企業(yè)要花費(fèi)一些時(shí)日。
其次是GF的技術(shù)和產(chǎn)能都無(wú)法和聯(lián)電相提并論。聯(lián)電有480萬(wàn)片晶圓的年產(chǎn)能，GF的特許擁有大約190萬(wàn)片晶圓的年產(chǎn)能，加上原AMD，估計(jì)有350萬(wàn) -380萬(wàn)片。GF雖然背靠阿布扎比這個(gè)大財(cái)主，但是晶圓產(chǎn)能的提升需要時(shí)間，GF的美國(guó)新工廠自2009年建設(shè)，2012年才能投產(chǎn)。
最后是客戶方面，GF的客戶范圍窄。因?yàn)镚F要優(yōu)先照顧母公司AMD這個(gè)最大的客戶，這使得其它客戶會(huì)心存芥蒂。而特許半導(dǎo)體是IBM技術(shù)聯(lián)盟的成員，其大客戶都是IBM聯(lián)盟的成員，非IBM聯(lián)盟的成員很少，其他客戶也會(huì)有所顧忌。而聯(lián)電是全球最早的晶圓代工廠，對(duì)待客戶無(wú)論大小和出身，都一視同仁。
至于臺(tái)積電，成立23年以來(lái)運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率未低于20%，毛利率未低于30%，市場(chǎng)占有率一直排第一。目前無(wú)人能撼動(dòng)臺(tái)積電的地位，單其1100萬(wàn)片晶圓的年產(chǎn)能都足夠?qū)κ只?-5年時(shí)間追趕，而臺(tái)積電更不會(huì)停滯不前。2010年59億美元的支出保證臺(tái)積電穩(wěn)穩(wěn)占據(jù)第一的位置，恐怕15年內(nèi)都無(wú)人能撼動(dòng)。
中國(guó)大陸的晶圓代工行業(yè)，完全不在意中芯國(guó)際的持續(xù)虧損。中芯國(guó)際連續(xù)13季度虧損，2010年2季度依靠超過(guò)1億美元的業(yè)外收益而扭虧，實(shí)際本業(yè)虧損大約 1000萬(wàn)美元。中芯國(guó)際盡管連續(xù)5年虧損，仍然有意再投資建設(shè)一條12英寸晶圓生產(chǎn)線。2010年，宏力和華虹NEC投資145億建設(shè)12英寸晶圓生產(chǎn)線。而在2008年建成的武漢新芯12英寸晶圓生產(chǎn)線，其2009年年收入不及臺(tái)積電上海8英寸廠的八分之一。而深圳也已經(jīng)建成了8英寸和12英寸晶圓生產(chǎn)線。