誰(shuí)會(huì)在代工投資“盛宴”中缺席？

在前3年之前全球代工總是在看前4大的動(dòng)向，包括臺(tái)積電、聯(lián)電、中芯國(guó)際及特許。然而，臺(tái)積電一家獨(dú)大，聯(lián)電居老二似乎也相安無事。

自AMD分出Globalfoundries，及ATIC又兼并特許，再把Globalfoundries與特許合并在一起。表面上看少了一個(gè)特許，實(shí)際上由于Globalfoundries在其金主支持下積極建新廠，在代工業(yè)界引發(fā)了波浪,至少誰(shuí)將成為老二成為話題。

加上存儲(chǔ)器大享三星近期開始投資代工，放言要接高通的手機(jī)芯片訂單；加上fabless大廠Xilinx改變策略，把28nm的FPGA訂單下給臺(tái)積電與三星，可謂一場(chǎng)代工大戰(zhàn)在即。

在這場(chǎng)大戰(zhàn)中，投資首先揭開序幕：如2010年臺(tái)積電投資48億美元，聯(lián)電15億美元，Globalfoundries的25億美元以及中芯國(guó)際的若干億美元，所以引來“誰(shuí)在這場(chǎng)代工投資盛宴中會(huì)缺席”的命題。

兩難抉擇

如若不跟進(jìn)是一點(diǎn)希望沒有，跟進(jìn)也未必能取勝,這就是所謂“兩難的抉擇”。業(yè)界預(yù)測(cè)除了臺(tái)積電勝算較大之外，其它包括聯(lián)電、 globalfoundries及中芯國(guó)際誰(shuí)也不能一定言勝。

誰(shuí)都明白投資意味著什么？風(fēng)險(xiǎn)。近期盡管代工業(yè)中普遍叫喊產(chǎn)能不足，其中有一方面是08及09年因產(chǎn)業(yè)大環(huán)境惡化，而紛紛降低了產(chǎn)能，所以產(chǎn)能不足有其必然性。但也有老問題，產(chǎn)業(yè)總會(huì)有轉(zhuǎn)向產(chǎn)能過剩的時(shí)刻，決定于市場(chǎng)的需求。

市場(chǎng)需求總是在變化，在很大程度上決定于老百勝的購(gòu)買能力。目前歐元區(qū)危機(jī)四伏，肯定會(huì)影響到其它地區(qū)。各國(guó)政府的高負(fù)債率勢(shì)必會(huì)影響信賃及利率等，所以下半年全球經(jīng)濟(jì)大環(huán)境言好尚太早。

處在這個(gè)關(guān)鍵時(shí)刻，對(duì)于中國(guó)半導(dǎo)體業(yè)無論從國(guó)家利益出發(fā)，還是企業(yè)的需要，似乎別無選擇。因?yàn)閯倥c負(fù)固然重要，但都比不上任何投資只要取得效果，能提升中國(guó)半導(dǎo)體業(yè)的實(shí)力。所以從必須自強(qiáng)出發(fā),我們找不到缺席“盛宴”的理由。然而何時(shí)投資，投多大及干什么用可能需要三思而行。

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