DIALOG將以3.1億美元收購iWatt

集成電源管理、音頻與短距離無線技術(shù)提供商Dialog半導(dǎo)體有限公司日前宣布，公司已與iWatt公司簽訂協(xié)議，將通過支付約3.1億美元的現(xiàn)金，以及最多3500萬美元的其他或有對價，收購領(lǐng)先的數(shù)字電源管理集成電路（IC）提供商iWatt公司（以下簡稱“iWatt”）。

收購要點：

●將Dialog在高集成電源管理IC（PMIC）領(lǐng)域中的實力與iWatt面向AC/DC充電適配器IC的數(shù)字電源管理技術(shù)相結(jié)合，增強Dialog在平板電腦和智能手機(jī)混合信號電源管理領(lǐng)域的技術(shù)領(lǐng)先地位

●通過新增兩條產(chǎn)品線提升Dialog產(chǎn)品種類的多元化：AC/DC充電適配器和業(yè)內(nèi)最豐富的LED固態(tài)照明IC

●新增一線客戶并拓展Dialog面向現(xiàn)有的一線智能手機(jī)OEM的業(yè)務(wù)

●將Dialog的潛在市場拓展至相關(guān)聯(lián)的數(shù)字電源管理領(lǐng)域，以釋放新的增長機(jī)遇，并在2015年將總體有效市場（TAM）規(guī)模從潛在的18億美元增加到59億美元

●新增超過110項專利

●一項高增長業(yè)務(wù)，2012財年實現(xiàn)了7400萬美元的營收（比2011財年增長46%）和49%的毛利

●交易完成后預(yù)計將立即提高潛在的每股收益

總部設(shè)在美國加利福尼亞州硅谷，iWatt是一家領(lǐng)先的數(shù)字電源管理集成電路提供商，在全球擁有約180名員工。iWatt的創(chuàng)新型Prim Accurate技術(shù)平臺可為AC/DC電源轉(zhuǎn)換和LED固態(tài)照明（SSL）等市場開發(fā)高性能、高能效、小型化、經(jīng)濟(jì)高效的解決方案。公司的各類解決方案已被眾多全球領(lǐng)先的OEM整合到他們的產(chǎn)品之中。自2007年以來，iWatt已售出超過10億片電源管理IC。

據(jù)Gartner預(yù)測，到2015年全球電源管理芯片市場將增至115億美元。對iWatt的收購為Dialog提供了進(jìn)入這個市場的以下高增長領(lǐng)域的契機(jī)：

AC/DC電源轉(zhuǎn)換：全球范圍大多數(shù)需要插入電源插座的電子設(shè)備都需要將高壓交流電轉(zhuǎn)換為低壓直流電。包括智能手機(jī)、平板電腦、超級本在內(nèi)的便攜式設(shè)備市場的強勁增長，提升了人們對更高電源效率、更短充電時間、更小體積的下一代AC/DC充電器的需求。

LED固態(tài)照明（SSL）：照明市場正在經(jīng)歷一場從傳統(tǒng)的白熾燈向LED固態(tài)照明等更加節(jié)能的技術(shù)的過渡。與其它光源相比，LED固態(tài)照明具備眾多優(yōu)勢，其中包括：能耗更低、壽命更長、尺寸更小、發(fā)光質(zhì)量更高、對環(huán)境的影響更小等。隨著新的監(jiān)管要求和激勵政策在全球各地陸續(xù)出臺，而且改進(jìn)技術(shù)和提升成品率的成本不斷下降，LED固態(tài)照明的推廣速度有望加快。據(jù)麥肯錫預(yù)測，LED固態(tài)照明的全球出貨量將從2011年的4.4億件增至2015年的27億件，這將推升市場對iWatt的LED固態(tài)照明IC的需求。

根據(jù)收購協(xié)議，iWatt的股東將獲得3.1億美元的現(xiàn)金預(yù)付款，外加最多約3500萬美元的其他或有對價?；蛴袑r基于公司為2013年設(shè)定的一個營收目標(biāo)，以及為截止到2014年9月30日的9個月期間設(shè)立的另一個營收目標(biāo)。收購資金來自Dialog現(xiàn)有的現(xiàn)金資源和1.25億美元的額外債務(wù)。如果以潛在收益方法為準(zhǔn)，此項交易將在完成后的第一個季度提高每股收益；如果以國際財務(wù)報告準(zhǔn)則（IFRS）為準(zhǔn)，此項交易將在完成后的第四個季度提高每股收益。兩家公司的董事會均批準(zhǔn)了此次收購，此項交易預(yù)計將從今日起2個星期內(nèi)完成。

2012財年，iWatt實現(xiàn)了7400萬美元的營收（比2011財年增長了46%）和49%的毛利（2011財年為45%）。更多財務(wù)數(shù)據(jù)和指南將在2013年7月23日舉行的Dialog第二季度收益電話會議上公布。

Dialog首席執(zhí)行官JalalBagherli表示：“此次收購體現(xiàn)了Dialog通過有選擇的戰(zhàn)略收購，提升市場及增長機(jī)遇多元化的戰(zhàn)略。它將能與我們現(xiàn)有的PMIC業(yè)務(wù)實現(xiàn)高度互補，讓我們能夠進(jìn)入相關(guān)聯(lián)的新興電源管理領(lǐng)域，其中包括面向下一代快速便攜式充電器的尖端AC/DC解決方案和LED固態(tài)照明IC?！?

Bagherli總結(jié)道：“iWatt一直在為無數(shù)頂級客戶提供產(chǎn)品，因此此番收購有望增加我們與三星、聯(lián)想和諾基亞等領(lǐng)先的便攜式設(shè)備廠商以及通用電氣、歐司朗和飛利浦等快速增長的固態(tài)照明廠商的合作機(jī)會?！?

iWatt首席執(zhí)行官、總裁兼董事長Ron Edgerton表示：“iWatt團(tuán)隊對于加入Dialog團(tuán)隊感到無比興奮。我們獨特的數(shù)字電源管理技術(shù)使iWatt成為AC/DC電源轉(zhuǎn)換以及新興的LED固態(tài)照明市場領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)廠商。”

Edgerton補充道：“合并后的公司將能為各種便攜式設(shè)備提供全面的下一代充電和電源管理解決方案?！?/P>