全球設備商盈利集體下滑：傳統(tǒng)通信業(yè)受挑戰(zhàn)

如同北京的大暴雨給人們帶來的顫栗一樣，陸續(xù)發(fā)布的主要通信設備商的半年報所顯示的企業(yè)利潤集體下滑，著實讓業(yè)界很多人惶恐，感受盛夏的寒冬。
根據(jù)公布的半年財報，愛立信上半年利潤下滑64%，利潤率第一次跌到了較低的個位數(shù)，5.9%。華為(微博)公司雖然實現(xiàn)了收入的增長并微弱領先愛立信一躍成為設備商全球第一，但上半年營業(yè)利潤率僅實現(xiàn)8.6%，營業(yè)利潤同比下降22%。中興通訊(微博)則明確發(fā)布業(yè)績預警，預計上半年凈利潤同比下降60%-80%。諾西、阿郎繼續(xù)虧損，諾西收入下滑8%，利潤下降34%，阿郎發(fā)布公告稱，公司將無法實現(xiàn)既定的營業(yè)利潤率目標。
一組數(shù)據(jù)，讓人心寒。全球主要設備商盈利能力集體下滑，這還是近十年來第一次。如愛立信總裁衛(wèi)翰思所說：“整個行業(yè)正在面臨一個艱難時刻”。
針對利潤下滑的分析，主要設備商做了各自的原因表述，但主要原因可以基本歸結(jié)為歐債危機及全球經(jīng)濟疲軟的影響帶來的運營商客戶削減投資，以及中國市場的不活躍、創(chuàng)新業(yè)務還在投入拓展期。確實如此，在全球經(jīng)濟繼續(xù)放緩和不穩(wěn)定狀態(tài)下，全球運營商投資更為謹慎，成本控制更為苛刻。而當3G運營與服務成為市場主題時，中國市場也很難短時間內(nèi)有再有大規(guī)模的網(wǎng)絡建設。僅從財報解釋，這些原因直接導致了設備商的收入增長乏力和盈利下降。但事實上，冰凍三尺，非一日之寒。主要設備商利潤集體下滑，絕非是市場偶然的重合，也非簡單的短期市場不活躍所致。
事實上，從整個產(chǎn)業(yè)鏈角度來看，由來已久的互聯(lián)網(wǎng)移動互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)通信產(chǎn)業(yè)的挑戰(zhàn)，在經(jīng)歷了運營商收入流失、增量不增收、盈利下降等多年的痛苦煎熬之后，正依次集中傳導在設備商身上。這也許才是此次設備商盈利集體下滑最根本的深層次原因。
近年來，在互聯(lián)網(wǎng)移動互聯(lián)網(wǎng)推倒電信的圍墻之后，全球運營商業(yè)務流失幾乎成為無法遏制的趨勢。報告顯示，全球94%運營商經(jīng)歷著收入流失，而50%的運營商收入流失“非常顯著”。與此同時，即使在全球網(wǎng)絡數(shù)據(jù)和帶寬需求爆發(fā)增長大背景下，全球電信設備投資增速一直在下降。運營商在應對互聯(lián)網(wǎng)挑戰(zhàn)的轉(zhuǎn)型的掙扎中，卻進一步被管道化。很多業(yè)界人士認為，由于缺乏創(chuàng)新業(yè)務的先天基因，轉(zhuǎn)型或成功的轉(zhuǎn)型幾乎成為“天方夜譚”。在缺乏革命性的技術變革和商業(yè)模式創(chuàng)新前提下，運營商的頹勢幾乎就是一個“溫水煮青蛙”的過程。
運營商的窘境，必然會從產(chǎn)業(yè)價值鏈上直接傳導到設備商身上。全球設備市場近年來如阿朗、諾西縱橫捭闔的巨頭合并，以及北電、MOT的謝幕，加之華為中興在主要市場低成本的競爭進一步降低整個產(chǎn)業(yè)成本，一定程度延緩了這一進程。但并沒有根本改變這個趨勢。當全球經(jīng)濟疲軟和不確定性進一步加劇，當各種因素適時交織時，這個源自運營商的寒流便在設備商身上集中體現(xiàn)了。這讓業(yè)界不寒而栗，同時也著實應該值得非常警惕，這是不是一個不可逆的趨勢。
在全球通信產(chǎn)業(yè)鏈中，雖然運營商一直扮演著甲方角色，但基于通信行業(yè)鮮明的技術特點，設備商事實上一直是這個行業(yè)的核心推動力量?？v觀通信發(fā)展軌跡，每一次技術進步和業(yè)務創(chuàng)新，都有一個或一群優(yōu)秀的設備商推手。幾十年來，正是設備商一次次的技術變革，推動著行業(yè)不斷前行。設備商窘境，絕非產(chǎn)業(yè)鏈之福。設備商盈利能力的普遍下降，將直接影響整個產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈的生存。
相信每一個設備商在做財報解釋的同時，也在努力做著盈利的“自救”計劃?！笆菚r候瘦身了”，正如一位設備大佬所言，瘦身應該是首要的選擇。無論是傳統(tǒng)大佬，還是擴張中的新型巨頭，瘦身以及控制成本、提高效率應該是一個必然的選擇，產(chǎn)業(yè)鏈新的生存環(huán)境，已經(jīng)不能適應過去的打法了。
瘦身之外，聚焦和轉(zhuǎn)型是目前主要設備商選擇的兩個路徑。愛立信、諾西等更聚焦于管道，聚焦于移動寬帶以及與之相關的專業(yè)服務、運營支撐，同時收縮其他業(yè)務；華為、中興則繼續(xù)提升管道業(yè)務的同時，大力轉(zhuǎn)向ICT市場和終端市場。無論是更聚焦于管道，去應對整個行業(yè)的變革；還是向更開放市場拓展在應對行業(yè)變革同時實現(xiàn)自身轉(zhuǎn)型，都是機遇與風險并存。不管怎樣，培育適應新市場環(huán)境的企業(yè)基因，才是能否成功的關鍵。而這，絕非“朝發(fā)夕至”一蹴而就。
產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，這是一個艱巨的過程，賴于產(chǎn)業(yè)鏈上下游的共同努力，賴于新的信息社會中產(chǎn)業(yè)鏈角色的重構和新商業(yè)模式的設計。但加強產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)作，應該是當下設備商運營商應對挑戰(zhàn)的共同選擇。首要的，就是要攜手摒棄那套不計后果的低價集采、惟價格的反向競標的“甲方乙方”惡劣思維，和“白菜價”搶市場、所謂“前期裸價競標、后期擴容維護盈利”等的行業(yè)惡俗。給設備商留下足夠的利潤空間，就是給產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈貢獻養(yǎng)分?！笆窃撓虻蛢r集采說不！”，運營商首先要作為。
半年報的利潤集體下滑，希望只是一個暫時的現(xiàn)象。期待年底的回暖吧！