2011年德國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)在動(dòng)蕩中重組

據(jù)IHS iSuppli公司的光伏(PV)展望報(bào)告，2011年全球主要光伏供應(yīng)商產(chǎn)能過剩，以及價(jià)格下跌等其它不利因素，給歐洲太陽能產(chǎn)業(yè)造成沖擊，導(dǎo)致德國(guó)市場(chǎng)發(fā)生快速整合。

2011年光伏供應(yīng)商的過剩產(chǎn)能達(dá)到9.96GW，比2010年的3.01GW劇增231%。去年的實(shí)際需求為22.7GW，高于2010年的15.7GW。

在過去兩年的八個(gè)季度中，其中有六個(gè)季度過剩產(chǎn)能穩(wěn)步上升，2011年第三季度增幅最大。當(dāng)時(shí)，過剩產(chǎn)能達(dá)到3.28GW，比第二季度的1.82GW激增了80%，如圖2所示。

2011年，太陽能產(chǎn)能過剩來自全球的所有供應(yīng)商。10大晶體硅供應(yīng)商包括中國(guó)、德國(guó)、加拿大、美國(guó)和日本的廠商。晶體硅是用于生產(chǎn)太陽能電池的主要材料。

整個(gè)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩加劇了歐洲的不利態(tài)勢(shì)。由于政府大幅削減優(yōu)惠政策以及上網(wǎng)補(bǔ)貼電價(jià)，歐洲廠商已經(jīng)飽受折磨。盡管渠道中的供應(yīng)過剩，但10大晶體硅供應(yīng)商2011年的PV產(chǎn)能利用率仍然保持在69-98%的較高水平，導(dǎo)致問題惡化。

受到產(chǎn)能過剩以及政府削減激勵(lì)措施打擊最重的廠商，還包括資本不足的歐洲廠商，他們被迫剝離資產(chǎn)，實(shí)際上為大型工業(yè)集團(tuán)和外國(guó)廠商創(chuàng)造了改善和鞏固自身地位的機(jī)會(huì)。鑒于產(chǎn)業(yè)格局重新劃分，大型廠商和外國(guó)企業(yè)得以獲得額外的銷售渠道和新技術(shù)，取代了原來的廠商。

對(duì)于德國(guó)來說這點(diǎn)尤其明顯，去年發(fā)生的一系列并購(gòu)活動(dòng)，改變了這個(gè)全球主要光伏市場(chǎng)的產(chǎn)業(yè)格局。在2011年結(jié)束之際，不斷有并購(gòu)消息傳出，包括老牌德國(guó)企業(yè)尋求脫手上游資產(chǎn)或者申請(qǐng)破產(chǎn)。破產(chǎn)的德國(guó)廠商包括Solon、Gecko Group和Systaic，而Q-Cells和SolarWorld則關(guān)閉了舊的太陽能生產(chǎn)線。被出售或者被收購(gòu)的公司包括Conergy旗下的逆變器部門Voltwerk，以及Sunways和Solland Solar。

Conergy和Schott Solar這兩家公司停止生產(chǎn)晶圓與電池，彰顯了垂直整合型中型制造商的頹勢(shì)，他們大多生產(chǎn)小于500MW的模組。為了優(yōu)化制造業(yè)務(wù)，Conergy最近決定把34%的工人變成小時(shí)工，而Schott Solar則把制造業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到了捷克和中國(guó)。盡管采取了這些措施，但中型制造商的前景仍然黯淡，而2012年占優(yōu)勢(shì)的廠商將繼續(xù)重視低價(jià)策略，通過犧牲利潤(rùn)率來換取更多的市場(chǎng)份額。在這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中，Conergy和Schott Solar等廠商只有成功地把業(yè)務(wù)重點(diǎn)向下游轉(zhuǎn)移、利用自身在本地市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)和地位，才能生存下去。

也是在過去六個(gè)月，F(xiàn)irst Solar和德國(guó)的幾家廠商宣布關(guān)閉工廠、降低產(chǎn)能或采取其它措施來縮減規(guī)模，應(yīng)對(duì)需求持續(xù)不振的局面。與此同時(shí)，廠商也在謹(jǐn)慎地維持必要的產(chǎn)能，以便能夠靈敏地抓住訂單突然增加的機(jī)會(huì)。例如，德國(guó)12月安裝容量急劇增長(zhǎng)了3GW。

逆變器領(lǐng)域保持吸引力

光伏產(chǎn)業(yè)中的唯一亮點(diǎn)似乎是逆變器，在這個(gè)領(lǐng)域，質(zhì)量與技術(shù)仍然是重要的差異化因素，而且仍然能夠吸引到一些廠商加入進(jìn)來。例如，電子產(chǎn)品生產(chǎn)商博世收購(gòu)了Voltwerk，而Delta Energy Systems收購(gòu)了Solon的逆變器部門。中國(guó)的LDK Solar出在2011年通過收購(gòu)Sunways進(jìn)入了逆變器市場(chǎng)，Sunways為其提供了進(jìn)入了歐洲分銷渠道的途徑，以及符合意大利的歐洲元件激勵(lì)計(jì)劃的模組品牌。

總之，全球產(chǎn)能過剩以及所有歐洲主要光伏市場(chǎng)削減上網(wǎng)電價(jià)補(bǔ)貼，2011年打壓太陽能模組價(jià)格跌到了每瓦0.74歐元，比2010年的1.46歐元銳降了近50%，削弱了所有模組生產(chǎn)商的獲利能力。由于需求仍然存在不確定性，該產(chǎn)業(yè)難以達(dá)到供需平衡，這極大地提高了光伏產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)水平并推高了貸款成本。

IHS公司預(yù)測(cè)，由于各國(guó)政府采取財(cái)政緊縮措施導(dǎo)致整個(gè)歐洲削減光伏補(bǔ)貼，歐洲的太陽能需求2012年最多可能下降40%。在這種情況下，競(jìng)爭(zhēng)將仍然非常激烈，尤其是來自中國(guó)財(cái)力雄厚的大型企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，這些企業(yè)有能力保持激進(jìn)的價(jià)格。

但是，即使是中國(guó)企業(yè)，也將面臨挑戰(zhàn)。尤其是，最初Trina和Yingli成功實(shí)施的、后來又被中國(guó)其它廠商復(fù)制的整合策略，面臨兩方面的壓力。第一，是硅與晶圓價(jià)格下滑，今年1月其現(xiàn)貨價(jià)格為每公斤30美元。第二，在毛利潤(rùn)率去年降到一位數(shù)以后，集成生產(chǎn)商的資本成本成為負(fù)擔(dān)，而技術(shù)發(fā)展的速度和折舊周期縮短，導(dǎo)致問題更加復(fù)雜。

由于從晶圓到模組生產(chǎn)屬于資本密集型產(chǎn)業(yè)，需要的資源高于其能夠創(chuàng)造的收入，2012年中國(guó)企業(yè)將被迫重新檢查自己的策略。

Henning Wicht, Ph.D., is the director for PV advanced products at IHS.