面板合資關(guān)系結(jié)束，Samsung與Sony策略會(huì)有哪些調(diào)整？
Samsung與Sony在2004年高達(dá)3.3兆韓幣的合資以及在2006年、2007年與2008年三度增資代表了TFT LCD面板史上最大筆金額的合資案。這數(shù)年來，Samsung利用與Sony合資的穩(wěn)定出海口關(guān)系，將投資建廠的風(fēng)險(xiǎn)降低，并進(jìn)行一次建兩座廠的策略。例如其7代線與8代線均是在最短的時(shí)間內(nèi)一次興建兩座面板廠，而Sony也同時(shí)取得一個(gè)穩(wěn)定且符合其液晶電視尺寸需求(尤其為40寸，46寸與55寸)的面板供應(yīng)來源。
根據(jù)NPD DisplaySearch Quarterly LCD TV Value Chain Report., 2011年第三季度, Sony 的LCD TV面板供應(yīng)來源以Samsung 為主要供應(yīng)廠商，如以下所示：
附表：2011年Q1-Q3 Sony 液晶電視面板供應(yīng)來源
Source: Quarterly LCD TV Value Chain Report.
然而由于液晶電視與液晶電視面板市場的變化，加上主客觀環(huán)境的變化，雙方?jīng)Q定將合資關(guān)系結(jié)束，并由合資伙伴轉(zhuǎn)變成純粹面板貿(mào)易伙伴，這象征著雙方在液晶電視與面板的策略上都將進(jìn)入新的調(diào)整。我們的分析如下：
對Sony而言
Sony的液晶電視面板采購來源將不會(huì)有劇烈的變化，基本上會(huì)依照其所簽訂的新年度面板供貨合約進(jìn)行。根據(jù)NPD DisplaySearch Quarterly LCD TV Value Chain Report. 報(bào)告中指出，Sony目前與各面板廠敲定2012年的年度采購計(jì)劃。而其對于Samsung 的購買比率事實(shí)上會(huì)較2011年增加，如下表所示；這表示Sony會(huì)持續(xù)在2012年視Samsung為一穩(wěn)定且主要的液晶電視面板供應(yīng)來源。然而就長期而言，尤其自2013年起Sony也預(yù)計(jì)會(huì)開始調(diào)整其面板采購來源。
附表：Sony液晶電視面板供應(yīng)來源 (2011與2012)
在合資時(shí)代，由于Samsung與Sony有所謂的最低購買數(shù)量與未達(dá)成罰金，因此Sony在采購策略上并不能完全達(dá)到彈性；同時(shí)由于Sony與Samsung電視品牌常常采用相同的面板，因此在規(guī)格與設(shè)計(jì)上差異化的空間有限。在合資關(guān)系結(jié)束后，隨著Sony在面板采購策略的更具彈性，Sony將能避免最低購買數(shù)量與罰金的限制，并更能利用不同的面板塑造其差異性。
Sony目前正逐步調(diào)整其液晶電視整機(jī)制造模式，其調(diào)整的方向?yàn)楦钊氲腖ED背光板與液晶模塊的組裝，而非純粹的購買液晶面板模塊的方式。換言之，便是利用BMS (Backlight Module System)的組裝模式進(jìn)行設(shè)計(jì)與組裝的同步整合，進(jìn)而提高其生產(chǎn)效率與降低成本。這種模式在 NPD DisplaySearch Quarterly LCD TV Value Chain Report. 報(bào)告中有詳細(xì)的分析，并已經(jīng)廣泛的為Samsung、Funai以及許多中國大陸的電視制造商跟臺灣的整機(jī)代工廠商所采用。目前Sony所開始進(jìn)行的是向面板廠采購面板半成品(Open Cell)，并外包其背光板與模塊的組裝，但模塊與背光設(shè)計(jì)則仍由Sony掌握，最后將整合后的半成品在Sony的代工廠如鴻海或緯創(chuàng)等完成整機(jī)組裝。隨著合資關(guān)系結(jié)束，由于原本Samsung對于供應(yīng)Open Cell 一直采取較為保守的立場，因此Sony將在對其他面板廠購買半成品(Open Cell)上更具選擇彈性與自由度。
Sony 在最近調(diào)整其2012年液晶電視出貨目標(biāo)，2011年Sony預(yù)計(jì)出貨液晶電視2千1百萬臺，而原本2012年出貨目標(biāo)為成長到2千2百萬臺；但根據(jù)NPD DisplaySearch Quarterly LCD TV Value Chain Report.報(bào)告的數(shù)據(jù)，其2012年液晶電視出貨目標(biāo)將下修為2千萬臺。這表示Sony將更多專注在高端機(jī)種，以及著重在發(fā)展中地區(qū)如亞太、南美以及中國市場，這也會(huì)影響其面板的采購策略。
對Samsung而言
由于對Sony供應(yīng)固定尺寸面板的合資關(guān)系結(jié)束，Samsung 將在產(chǎn)能與產(chǎn)品組合的調(diào)配上更具彈性。根據(jù)NPD DisplaySearch Quarterly Large Area Production Strategy report 報(bào)告數(shù)據(jù)，由于Samsung 并無6代生產(chǎn)線，因此常常面臨生產(chǎn)策略的不具彈性，目前LG Display與Sharp等均已開始隨著平板電腦市場的快速擴(kuò)大而將平板電腦面板的生產(chǎn)轉(zhuǎn)往8代線，但Samsung因?yàn)榇撕腺Y關(guān)系并無法在7代線與8代線進(jìn)行由生產(chǎn)液晶電視面板到其他面板的制程轉(zhuǎn)換；在合資關(guān)系結(jié)束后，Samsung 將會(huì)在產(chǎn)線利用上更具彈性。
Samsung TV將持續(xù)為Samsung LCD部門的主要客戶，并且自Samsung與Sony合資關(guān)系結(jié)束起變得對于Samsung LCD部門更重要，因?yàn)镾amsung LCD部門供應(yīng)Sony液晶電視的義務(wù)將逐步淡化。換言之，整個(gè)三星集團(tuán)液晶面板制造部門與整機(jī)部門將逐步實(shí)現(xiàn)一體化，這將對于目前采用三星液晶電視面板的許多電視廠商將有極大的影響。2011年第三季度Samsung LCD部門有42%的液晶電視面板出貨給Samsung TV部門，而出貨給Sony的為11%, 其余47%則出貨給許多其他的電視品牌，如附表所示：
附表：2011年第三季 Samsung LCD的面板客戶與出貨比重
Source: NPD DisplaySearch Quarterly LCD TV Value Chain Report.
非常有可能的是Samsung集團(tuán)在面板方面下一階段的整合將是將SMD (Samsung Mobile Display) 的有機(jī)發(fā)光二極管[!--empirenews.page--](AMOLED )的面板制造事業(yè)單位整合進(jìn)三星集團(tuán)面板部門中。SMD為目前全球領(lǐng)先的AMOLED面板制造商，根據(jù)NPD DisplaySearch Quarterly FPD Supply Demand & Capital Spending Report，SMD預(yù)計(jì)明年起開始進(jìn)行8代線AMOLED的興建與投資，SMD目前為獨(dú)立于三星電子以外的事業(yè)單位；雖然目前AMOLED的應(yīng)用以中小尺寸為主，但Samsung的宏偉打算為將AMOLED的生產(chǎn)往大型化如AMOLED TV擴(kuò)展，因此在Sony的合資股權(quán)退出后，Samsung將可以利用三星電子的公司平臺進(jìn)行這方面的整合。換言之，SMD將有可能在明年整合進(jìn)三星電子公司之中；并可以將其在TFT LCD、LCD TV 與 AMOLED技術(shù)與資源全部連成一氣，而無須考慮其他合作伙伴或股東的不同策略；在可以預(yù)見的將來，合資案走入歷史之后，很有可能一個(gè)全面整合上下游供應(yīng)鏈、并可以彈性運(yùn)用其在LCD與AMOLED不同的面板資源進(jìn)行電視產(chǎn)品差異化的三星將逐步出現(xiàn)；這也將會(huì)對于其他的電視品牌廠商造成競爭的壓力。
下載文檔
