日震囤貨影響 臺(tái)MCU廠間接受益

日本311強(qiáng)震后，當(dāng)?shù)夭簧賹?zhuān)門(mén)生產(chǎn)特殊應(yīng)用IC(ApplicatiON-specific Ic;ASIC)及微控制器(MCU)晶圓廠陸續(xù)停工、停產(chǎn)，不少海外客戶開(kāi)始掀起囤貨風(fēng)潮，深怕被斷鏈效應(yīng)阻礙后續(xù)出貨進(jìn)度。臺(tái)系MCU廠過(guò)去與日商競(jìng)爭(zhēng)不大，所受到的直接轉(zhuǎn)單效應(yīng)有限，然而在其他海外MCU供應(yīng)商正盡全力補(bǔ)足日本311強(qiáng)震缺口之際，也對(duì)中低階MCU產(chǎn)品出現(xiàn)量產(chǎn)排擠效應(yīng)，如此將有利臺(tái)系MCU供應(yīng)商如松翰、盛群、義隆、遠(yuǎn)翔科等，2011年第2季他們也提前感受到客戶兇猛的訂單拉貨力道。
臺(tái)系MCU供應(yīng)商表示，日本311強(qiáng)震后，瑞薩(Renesas)一度有8座晶圓廠暫時(shí)停擺，已讓全球車(chē)用MCU市場(chǎng)大亂，甚至一些家電用MCU市場(chǎng)也出現(xiàn)缺貨壓力。雖然瑞薩多以全球高階MCU市場(chǎng)為主，主要應(yīng)用在車(chē)用及工業(yè)控制等產(chǎn)品上，因此下游客戶在轉(zhuǎn)單考量上，仍多以一線Atmel與Microchip等海外MCU廠為主，但在市場(chǎng)急單充斥下，臺(tái)廠乘勢(shì)分到一些新訂單及市占率，反映在2011第2、3季營(yíng)收表現(xiàn)上，自是搭配傳統(tǒng)旺季效應(yīng)而節(jié)節(jié)高升。
松翰已初估2011年第2季微控制器在傳統(tǒng)旺季效應(yīng)加持下，單季出貨可望顯著成長(zhǎng)，在公司于4月寫(xiě)下新臺(tái)幣4.16億元?dú)v史新高紀(jì)錄后，面對(duì)5月接單量仍高于4月水準(zhǔn)情形，松翰5月業(yè)績(jī)可望再締新高，公司第2季營(yíng)收將成長(zhǎng)40~50%目標(biāo)，也可望輕松達(dá)到高標(biāo)水準(zhǔn)。
義隆也已結(jié)算4月?tīng)I(yíng)收達(dá)4.66億元，創(chuàng)下2011年以來(lái)單月新猶，在觸控IC及消費(fèi)性IC新品都開(kāi)始配合客戶出貨，加上傳統(tǒng)旺季效應(yīng)加持，市場(chǎng)初估義隆第2季營(yíng)收將挑戰(zhàn)15億元，單月業(yè)績(jī)也將步步高。
盛群則初估第2季在一般型及特殊型MCU接單暢旺下，第2季營(yíng)收可望較第1季成長(zhǎng)20%以上，挑戰(zhàn)10億元水準(zhǔn)，其中在公司結(jié)算4月?tīng)I(yíng)收已達(dá)3.46億元水準(zhǔn)后，5、6月業(yè)績(jī)應(yīng)該也都會(huì)有高水準(zhǔn)表現(xiàn)。
至于身兼類(lèi)比IC及MCU供應(yīng)商的遠(yuǎn)翔科技，同樣感受到第2季消費(fèi)性IC傳統(tǒng)旺季效應(yīng)發(fā)酵，配合新款馬達(dá)驅(qū)動(dòng)IC市場(chǎng)反應(yīng)頗佳，繼遠(yuǎn)翔結(jié)算4月?tīng)I(yíng)收達(dá)1.05億歷史新高水準(zhǔn)后，隨5、6月訂單看來(lái)也不差，公司第2季營(yíng)收有機(jī)會(huì)挑戰(zhàn)2.8億~3.2億元?dú)v史新高水準(zhǔn)。
對(duì)臺(tái)系MCU廠來(lái)說(shuō)，高度客制化的MCU產(chǎn)品，向來(lái)是訂單、價(jià)格及市占率穩(wěn)定的市場(chǎng)大餅，這次借著日本311強(qiáng)震，讓不少下游客戶興起新一波憂患意識(shí)，也讓先前早做一堆準(zhǔn)備工作的臺(tái)系IC設(shè)計(jì)業(yè)者有絕佳機(jī)會(huì)，再次向客戶介紹自己的產(chǎn)品，這帶來(lái)的不僅是現(xiàn)階段急單效應(yīng)，后續(xù)中長(zhǎng)期轉(zhuǎn)單效應(yīng)更被臺(tái)系MCU供應(yīng)商所看重，畢竟M= 產(chǎn)品線仍多守穩(wěn)在40%毛利率好表現(xiàn)，將是穩(wěn)定公司獲利表現(xiàn)的最重要武器。