錢荒猛于金融危機 工信部調(diào)查中小企業(yè)融資難

每經(jīng)記者 胡健 發(fā)自北京
今日(5月18日)，我國大型和中小型金融機構(gòu)存款準備金率分別上調(diào)，分別正式施行歷史最高的21%和17.5%。
銀根前所未有的收緊，帶來的連鎖反應是眾多中小企業(yè)資金鏈更加繃緊，它們中的大多數(shù)正面臨一場比金融危機更為嚴峻的考驗，這也已經(jīng)得到國家部委層面的關(guān)注。
5月初，工信部通知各省市主管部門開展中小企業(yè)融資情況調(diào)查，據(jù)悉，調(diào)查涉及中小企業(yè)資金缺口、民間借貸實際利率、因資金鏈斷裂而倒閉的中小企業(yè)戶數(shù)等16項內(nèi)容。
中小企業(yè)倒閉并不是危言聳聽，日前溫州3家老牌企業(yè)——三旗集團、波特曼(餐飲連鎖企業(yè))、江南皮革，便接連因遭遇資金鏈斷裂而破產(chǎn)或倒閉。據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者了解，面臨倒閉的企業(yè)面正在擴大。如今的中小企業(yè)，比金融危機時面臨的壓力更大。
中小企業(yè)“很受傷”
上述3家溫州企業(yè)關(guān)門的原因，多因“差錢”。
據(jù)溫州中小企業(yè)促進會會長周德文介紹，因為擴張?zhí)?，后續(xù)資金跟不上，三旗集團目前尚欠銀行1.23億元，其在樂清的多數(shù)固定資產(chǎn)已被凍結(jié)或轉(zhuǎn)讓。波特曼則是因戰(zhàn)線拉得太長，企業(yè)經(jīng)營涉及中餐、西餐、酒店等多個行業(yè)，卻沒有相應的資金和人才支撐。
周德文還表示，導致中小企業(yè)陷入困境的因素很多，但資金鏈斷裂的比例至少占三成。如果中小企業(yè)貸款難的現(xiàn)象得不到改變，下半年將有更多中小企業(yè)倒閉。
目前，貨幣政策大幅收緊，由于抗風險能力差，中小企業(yè)已然成為最經(jīng)不起打擊的群體。
1～4月份，我國貨幣供應增速回落，新增貸款繼續(xù)趨緩，而從4月份看，貸款余額環(huán)比持續(xù)放緩，但同比增速仍高達17.5%，快于名義GDP增速，企業(yè)盈利也一直在以超過30%的速度增長，從總量上看，我國實體經(jīng)濟中整體流動性仍較為充裕。
“總量充裕不等于結(jié)構(gòu)均衡?！敝袊髽I(yè)聯(lián)合會研究部馮立果博士解析說，事實上，流動性在不同規(guī)模企業(yè)之間存在廣泛的不均勻分布。多次提高存準率和利率，對不同規(guī)模企業(yè)融資的總體效應是：大企業(yè)有所影響，但影響不大；中小企業(yè)和微型企業(yè)受到嚴重影響。
中國陶瓷工業(yè)協(xié)會佛山辦事處主任藍衛(wèi)兵表示，招工難、用電難、融資難，加上生產(chǎn)成本增加，在多方因素夾擊之下，不少中小企業(yè)經(jīng)營堪憂。如今的中小企業(yè)，比金融危機時面臨的壓力更大。
“融資方面面臨的形勢嚴峻?！?strong>格蘭仕集團助理總裁劉貴中告訴記者，一系列緊縮措施實施以來，企業(yè)融資難度明顯加大，一方面銀行給予企業(yè)的貸款授信額度明顯下降；另一方面，加息和利率上浮令貸款成本顯著提高。
利息高企“貸不起”
工信部數(shù)據(jù)顯示，2011年1～3月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤10659億元，同比增長32%。其中，私營企業(yè)實現(xiàn)利潤2691億元，同比增長50.2%。
但在經(jīng)過原材料漲價、人工成本漲價等侵蝕后，大幅的同比增長沒有多少能裝進企業(yè)的腰包，尤其是中小企業(yè)。
同樣來自工信部的數(shù)據(jù)顯示，今年前兩個月，規(guī)模以上中小企業(yè)虧損面達15.8%，同期增長0.3%，虧損額度增長率高達22.3%；規(guī)模以下的小企業(yè)，虧損情況可能更加嚴重。
商務部也曾公開表示，我國2010年出口企業(yè)的平均利潤率是1.47%，而今年1~2月，出口企業(yè)的利潤率降至1.44%。
利潤未保證，貸款利率卻不斷走高，這讓眾多中小企業(yè)有錢也不敢貸。最近一次加息后，目前央行一年期貸款基準利率已達到6.31%。
劉貴中透露說，格蘭仕當前的貸款利率較基準貸款利率上浮20%至30%。更多的中小外貿(mào)企業(yè)則反映貸不到款，即便能貸到，利率在基準利率基礎(chǔ)上上浮30%至50%。
“溫州銀行已基本停止對中小企業(yè)的放貸，有借貸需求的中小企業(yè)只能轉(zhuǎn)向高利貸。”周德文談到，今年民間借貸利率普遍比往年高，7~10天的短期貸款月利率高達8%~10%，3個月以上的貸款月利率在3%~5%。
武漢市南浦食品公司副總趙暉介紹，公司年銷售10億多元。幾家銀行雖然爭著貸，但均表示，今年的貸款利率不再執(zhí)行基準利率，而是上浮30%~50%，最高年利率近10%。
趙暉感慨，企業(yè)內(nèi)部挖潛已近極限，但行業(yè)銷售利潤率只有1%，扣除費用后，賺的錢比貸款利息還少，企業(yè)只能壓縮規(guī)模。即使能貸到款，也貸不起了。
“錢”途在哪里？
馮立果博士警示，不斷收緊的貨幣政策對實體經(jīng)濟的傷害不能被忽視，尤其緊縮性貨幣政策帶來的“錢荒”，可能成為壓垮我國中小企業(yè)的“最后一根稻草”。
關(guān)于解決中小企業(yè)融資難的重要性，上海市金融辦相關(guān)人士表示，國外一般對三類企業(yè)提供政策支持：一是高新科技類企業(yè)，這類企業(yè)有較高的增長潛力；二是勞動密集型企業(yè)，國家對這類企業(yè)放貸有一定的政策支持，保障社會就業(yè)；三是由于金融危機等偶發(fā)性因素導致資金周轉(zhuǎn)不靈的企業(yè)，這類企業(yè)若獲得擔保、支持，將有起死回生的可能。
4月份，中國企聯(lián)課題組在浙江、山東、河南等地進行企業(yè)形勢調(diào)研時發(fā)現(xiàn)，大型企業(yè)融資在此次貨幣政策收緊中基本未受影響。但在央行嚴控流動性的情況下，中小企業(yè)被迫轉(zhuǎn)向更為昂貴的“地下金融”市場，許多企業(yè)的融資成本上升了10%左右，局部地區(qū)的民間借貸利率已經(jīng)上升至年利率100%的歷史高位。
談及原因，業(yè)內(nèi)人士告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，由于銀行對中小企業(yè)固定資產(chǎn)抵押的偏好，一般不愿接受中小企業(yè)的流動資產(chǎn)抵押。而中小企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中固定資產(chǎn)比例小，特別是高科技企業(yè)，無形資產(chǎn)占有比較高的比例，缺乏可以作為抵押的不動產(chǎn)，風險大，難以滿足金融機構(gòu)的放貸要求。
諸多專家均建議，政府可借鑒發(fā)達國家的經(jīng)驗，引導和規(guī)范民間借貸行為，出臺“組合拳”，完善我國直接融資、間接融資等多條渠道，形成較為成熟的中小企業(yè)融資市場。
中國社科院中小企業(yè)研究中心主任陳乃醒指出，目前擔保機構(gòu)在銀行的認可度有限，主要與我國缺乏再擔保機構(gòu)有關(guān)。政府應建立再擔保基金，幫助銀行分散風險。有些國家由政策性銀行擔任再擔保機構(gòu)，承擔這一義務將允許其有一定的壞賬率。