產(chǎn)業(yè)在線:2010年冰箱冷柜出口景氣度一般偏差

一、2010：景氣運行整體一般偏差
2010年全球經(jīng)濟冷熱不均，市場脆弱多變，金融亂象叢生，經(jīng)濟高度不確定，全球經(jīng)濟走出衰退并進入緩慢且不穩(wěn)定的復(fù)蘇期。在2009年經(jīng)歷了二戰(zhàn)后首次產(chǎn)出負增長后，得益于各國反危機措施以及微觀經(jīng)濟主體的自我適應(yīng)性調(diào)整，2010年世界經(jīng)濟開始步入低速增長且不均衡的復(fù)蘇期。經(jīng)濟復(fù)蘇在不同經(jīng)濟體中顯示出相當大的差異性，主要表現(xiàn)為發(fā)達國家復(fù)蘇乏力，主要新興經(jīng)濟體增長迅速。盡管冰箱冷柜的主要出口區(qū)發(fā)達國家經(jīng)濟復(fù)蘇緩慢，但在全球經(jīng)濟普遍復(fù)蘇的大局面下，2010年中國冰箱冷柜出口與去年相比仍有了一定的增幅。
據(jù)中國機電產(chǎn)品進出口商會和產(chǎn)業(yè)在線近日發(fā)布的2010年第四季度中國家電出口景氣指數(shù)報告顯示，雖然從出口量來看中國冰箱冷柜2010年出口成績不錯，出口總量達2624.64萬臺（12月為預(yù)測值），出口實績同比129，但這主要是09年基數(shù)較低的緣故，放眼全球，世界經(jīng)濟正呈現(xiàn)通脹通縮并存的兩重格局，全球新興經(jīng)濟體卷入了前所未有的通脹壓力之中，而發(fā)達經(jīng)濟體則整體徘徊于通縮的低迷軌道，這樣國際經(jīng)濟環(huán)境的不明朗，國內(nèi)生存環(huán)境的壓力，使得2010年冰箱冷柜行業(yè)出口景氣整體表現(xiàn)一般且偏向較差區(qū)間，全年四個季度除二季度景氣指數(shù)高于100，其他三季度均低于100。
1、景氣指數(shù)隨出口實績變化


圖表 1 2010年冰箱冷柜出口實績與景氣指數(shù)季度對比

（注：2010年第四季度中12月冰箱冷柜出口量為預(yù)測值）
從圖表1中可以看出，冰箱冷柜出口景氣指數(shù)隨出口實績的變化而變化，兩者的增減趨勢基本是一致的，這也與國際大環(huán)境以及冰箱出口的季節(jié)性密切相關(guān)。2010年一季度一向是冰箱冷柜出口淡季，因此出口實績以及景氣度指數(shù)均不高，不過隨著一季度世界主要經(jīng)濟體增長勢頭迅猛，二季度出口量受其影響快速上升至超過800萬臺，同時二季度景氣指數(shù)也隨之上升至超過100點大關(guān)。隨著2010年二季度和三季度世界經(jīng)濟增長乏力，全球復(fù)蘇前景又開始變得復(fù)雜，三季度出口量以及景氣度指數(shù)都開始下降，到了四季度進入淡季，下降趨勢更加明顯。
2、出口訂單增多、盈利不甚樂觀


圖表 2 2010年冰箱冷柜出口景氣指數(shù)季度比較（分調(diào)查指標）
注：

2010年冰箱冷柜出口景氣度一直表現(xiàn)不甚理想，其原因是多方面的，從圖表2中可以看出，2010年雖然各國的貿(mào)易壁壘、技術(shù)壁壘等不確定因素太多，不過除四季度外，前三季度新增出口訂單以及外貿(mào)總額都是表現(xiàn)尚可的。然而訂單的增多并未讓企業(yè)感覺今年的形勢十分樂觀，因為這是建立在去年基數(shù)較低的基礎(chǔ)上。另外人民幣升值、外大宗原材料的價格波動、人力成本的上升讓企業(yè)的制造成本不斷增加，加上營銷費用的上升，自有品牌發(fā)展的不穩(wěn)定性，企業(yè)的盈利狀況不甚樂觀，2010年各個季度企業(yè)的盈利水平都在100以下。
3、一線企業(yè)抗壓更強


圖表 3 2010年冰箱冷柜出口景氣指數(shù)季度比較（分企業(yè)）
總體來看，2010年冰箱冷柜出口景氣指數(shù)表現(xiàn)平平，從按內(nèi)外資角度以及按出口企業(yè)規(guī)模角度來看則各有千秋。從內(nèi)外資品牌來看，一二季度外資品牌的景氣指數(shù)要高于內(nèi)資，而三四季度則是反過來，并且2010年全年來看，內(nèi)外資景氣指數(shù)差距不大，這說明在全球大金融環(huán)境下，內(nèi)外資品牌的競爭力各有高低，近乎平分秋色。一般來說，內(nèi)資企業(yè)主要出口地區(qū)是歐美，而外資企業(yè)特別是日韓品牌以返銷日韓為主，2010年日本的節(jié)能補貼政策給日資企業(yè)增力不少。從出口企業(yè)規(guī)模來看，全年四個季度都是一線品牌的出口景氣度最高，這證明一線企業(yè)抵御風(fēng)險的抗壓能力更強一些，因為這些大企業(yè)有雄厚的資金支持，有一些固定客戶訂單支持以及對國內(nèi)外政策的把握度更及時準確，在開拓非洲、拉美等新興市場方面經(jīng)驗更為豐富；對于二三線企業(yè)，前三季度都是二線企業(yè)略好，主要是在開發(fā)新興市場以及成本控制方面，二線企業(yè)能力更強一些。
二、2011：信心稍微回暖
經(jīng)歷2010年跌宕起伏后，2011年世界經(jīng)濟增長面將拓寬但速度會減緩，除個別陷入債務(wù)危機的歐洲國家外，幾乎所有經(jīng)濟體復(fù)蘇勢頭仍將持續(xù)。新興經(jīng)濟體發(fā)展前景看好。新興經(jīng)濟體以“V”形軌跡強勁復(fù)蘇，成為本輪世界經(jīng)濟復(fù)蘇主要拉動力。發(fā)達經(jīng)濟體復(fù)蘇乏力，但發(fā)展趨勢可持續(xù)。國際貿(mào)易有所回落，但仍將呈恢復(fù)性高增長。本輪危機源自虛擬經(jīng)濟，但在經(jīng)濟全球化與金融化環(huán)境下，任何行業(yè)均無法幸免，國際貿(mào)易尤其如此。據(jù)IMF預(yù)測，2010年國際貿(mào)易增長11.4%，2011年將放緩到7%。不確定因素是新興市場出口仍嚴重依賴發(fā)達市場，未來后者進口需求能否持續(xù)增長將直接影響新興市場和國際貿(mào)易持續(xù)發(fā)展。
在如此國際環(huán)境下，2011年冰箱冷柜出口的繼續(xù)增長也就成為各企業(yè)確認無疑的事，年末新年交接之際，也是許多企業(yè)新一年接單談判之時，據(jù)了解，除個別企業(yè)，大部分企業(yè)的訂單增幅都在20%左右，甚至有個別市場開拓階段的企業(yè)訂單與去年相比能翻好幾番。加上人民幣穩(wěn)步增長已經(jīng)既定事實，擁有了2010年恢復(fù)期談判經(jīng)驗的企業(yè)對2011年信心稍有回暖。
不過2011年中國出口面臨的國內(nèi)外形勢仍然極其復(fù)雜。從國際方面看：一是世界經(jīng)濟復(fù)蘇動力不強，以技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)突破引領(lǐng)的新增長點短期內(nèi)仍難以形成。二是各國經(jīng)濟政策主張分歧明顯，貿(mào)易保護主義趨勢增強，綠色壁壘加大，其中歐盟已經(jīng)連續(xù)修訂兩次標準，太高冰箱出口門檻。三是國際大宗商品價格可能持續(xù)高位震蕩，資本市場動蕩加劇。從國內(nèi)方面看，物價上漲壓力明顯加大。因此，雖然我們認為冰箱冷柜出口增長的大趨勢是一定的，但是增長的幅度與2010年相比將會嚴重縮水。[!--empirenews.page--]
1、1季度信心好于出口預(yù)測

圖表 4 2011年1季冰箱冷柜出口信心指數(shù)與出口預(yù)測季度比較

根據(jù)歷年出口表現(xiàn)以及國內(nèi)外環(huán)境等主觀因素，我們預(yù)測，2011年冰箱冷柜出口將達2866萬臺，預(yù)測與實績同比為109.2，其中1季度出口預(yù)測為559.9萬臺，預(yù)測與實績同比為103.07。與2010年一季度情況不同，2011年一季度信心指數(shù)為110.66，要高于預(yù)測與實績同比，我們認為主因是企業(yè)新增訂單增多導(dǎo)致信心增長，而一季度出口由于春節(jié)等原因結(jié)節(jié)性減少，最終導(dǎo)致兩者之間形成落差。
2、價格繼續(xù)上漲、成本難控制



圖表 5 2010年-2011年1季度冰箱冷柜出口信心指數(shù)季度比較（分調(diào)查指標）
2011年一季度信心指數(shù)表現(xiàn)一般偏好，其中大家認為帶動整體指數(shù)上揚的亮點是新增出口訂單的增加以及出口價格的上漲。新增出口訂單的增加主要來自于新興經(jīng)濟體的經(jīng)濟增長為出口帶來新動力，各國的經(jīng)濟刺激計劃帶來的新增需求和替換需求，以及經(jīng)濟危機后的需求反彈。價格的上漲則主要原因有幾點點，一是各國出臺包括寬松的貨幣政策、積極的財政政策等經(jīng)濟刺激政策，無可避免地帶來全球經(jīng)濟進入通貨膨脹，從而帶來主要大宗商品如銅、鋁等主要原材料價格繼續(xù)上漲，并且在2011年年底可能維持高水平；二是勞動成本將繼續(xù)上漲，至少維持高水平狀態(tài)；三是人民幣將繼續(xù)平穩(wěn)增值；另外自有品牌比例的增加以及出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整也在其中起到一定拉升作用。價格上漲的三點主因其實也是制造成本上升的最大助力，大環(huán)境如此，成本的控制就顯得舉步維艱，企業(yè)只能通過嚴格控制制造以及中間流通成本、強化內(nèi)部管理、提高質(zhì)量和生產(chǎn)效率、減少生產(chǎn)、管理中的浪費來控制成本。本次調(diào)查中，大部分企業(yè)除繼續(xù)維護傳統(tǒng)歐美市場外，也都加大了比如南美、中東、東歐等新興市場的開拓力度，同時加大對外貿(mào)業(yè)務(wù)的營銷費用投入，企業(yè)認為這些新興市場國家經(jīng)濟迅速增長、人均可支配收入快速增加使得當?shù)丶译娦枨蟪蕩缀渭墑e增長，再有就是這些國家傾向于鼓勵進出口貿(mào)易，出口到這些國家面臨較少貿(mào)易壁壘，另外在新興市場大白電有較大的開拓空間，有利于自有的品牌快速進入。
3、一線企業(yè)信心最足


圖表 6 2010年-2011年1季度冰箱冷柜出口信心指數(shù)季度比較（分企業(yè)）
在冰箱冷柜出口信心指數(shù)企業(yè)細分來看，從內(nèi)外資品牌來看，2011年第一季度內(nèi)資企業(yè)相對外資企業(yè)信心要足些，兩者差距并不是很大；從出口企業(yè)規(guī)模來看，一線企業(yè)信心最足，較二、三線企業(yè)要高出不少，另外在二三線企業(yè)之間，與景氣度二線企業(yè)高于三線企業(yè)不同，信心方面三線企業(yè)可能較二線企業(yè)顧慮方面更少，因此信心更高。
2011年，除了前文中我們所說的各種國內(nèi)外宏觀因素，企業(yè)自身規(guī)模擴張的內(nèi)在需求、國內(nèi)同行的強勢競爭也讓冰箱冷柜企業(yè)不得不積極研發(fā)新產(chǎn)品，開發(fā)新市場，尋找新客戶。對于怎樣在風(fēng)險中尋找機遇，做好防范措施，各企業(yè)自有招數(shù)，美的、格蘭仕、海利士認為應(yīng)該早作準備，加強與客戶的溝通聯(lián)系，準確把握市場變化，改進工藝，加快產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)產(chǎn)品多元化，提升產(chǎn)品品質(zhì)，積極、多渠道切入發(fā)達市場，有策略性、針對性地開拓新興市場，利用自身的規(guī)模、技術(shù)等優(yōu)勢，開發(fā)出市場需要、有自己特色的產(chǎn)品。海信科龍、星星、澳柯瑪?shù)日J為應(yīng)該加速資金周轉(zhuǎn)，控制經(jīng)營風(fēng)險，提高供應(yīng)鏈管理，轉(zhuǎn)變出口方式，提高核心技術(shù)。奧馬、齊洛瓦、金松優(yōu)諾、浪木、索伊、吉德等企業(yè)認為應(yīng)該督促客戶提前下單，與銀行進行匯率鎖定，爭取人民幣結(jié)算，不接長期訂單；詳細考察，必要時引入進出口險；鎖定原料價格，提高勞動生產(chǎn)率，通過金融工具加強防范匯率風(fēng)險；及早防范，積極通過行業(yè)聯(lián)盟和法律手段共同應(yīng)對。
對于2011年冰箱冷柜出口產(chǎn)品趨勢，隨著發(fā)達國家對環(huán)保要求增高、消費者環(huán)保意識增強，節(jié)能、低碳等環(huán)保產(chǎn)品將成為新產(chǎn)品趨勢；而發(fā)展中國家仍以普通功能、機型為主。就具體產(chǎn)品類型來說玻璃門冰箱、多門冰箱在新一年的出口中會加快增長。
附：中國家電出口景氣指數(shù)說明
“中國家電出口景氣指數(shù)”由中國機電產(chǎn)品進出口商會及產(chǎn)業(yè)在線聯(lián)合推出。該指數(shù)涉及空調(diào)、冰箱冰柜、洗衣機、彩電、微波爐五個子行業(yè)，并選定貿(mào)易環(huán)境、外貿(mào)總額、新出口訂單、出口價格、自有品牌比例、盈利狀況、營銷費用投入、制造成本八大因素作為綜合評價中國家電產(chǎn)品出口現(xiàn)狀與預(yù)期的經(jīng)濟指標，通過對家電企業(yè)外貿(mào)經(jīng)理人進行調(diào)研訪問，運用指數(shù)模型及統(tǒng)計方法，科學(xué)監(jiān)測家電行業(yè)出口運行及未來發(fā)展趨勢。2010年7月，“中國家電出口2010年中期指數(shù)”首發(fā)，該指數(shù)運行一年，逐季調(diào)整與完善數(shù)據(jù)模型與統(tǒng)計樣本；2011年元月，“2010年第四季中國家電出口指數(shù)及2011年中國家電產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟運行預(yù)測”發(fā)布，引發(fā)業(yè)界對于2011年家電行業(yè)出口及內(nèi)銷全面運行勢態(tài)的積極關(guān)注與熱烈探討。