金融風(fēng)暴蔓延PC產(chǎn)業(yè)鏈 IT巨頭赴華避寒
短短兩周里,惠普PC掌門托德·布拉德利、戴爾電腦大當(dāng)家邁克·戴爾、英特爾CEO保羅·歐德寧密集到訪中國。
隨著金融危機(jī)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)蔓延,全球PC業(yè)正真切感受到華爾街吹來的陣陣寒風(fēng)。不管是芯片巨頭還是PC梟雄,尋找冬衣抵御風(fēng)暴都成為當(dāng)務(wù)之急,而中國市場成為它們一直看好的避風(fēng)港。
PC、芯片同衰退
由于IT產(chǎn)品和服務(wù)的最大買主是金融業(yè),所以此次金融潰壩使IT巨頭感受了切膚之痛。
上周,F(xiàn)orrester發(fā)表的針對(duì)企業(yè)高級(jí)IT經(jīng)理的調(diào)查顯示,約有43%的企業(yè)計(jì)劃削減今年的IT開支,金融領(lǐng)域則有49%的IT部門計(jì)劃削減預(yù)算。這使得全球PC巨頭首當(dāng)其沖。
戴爾最新的第二季度財(cái)報(bào)顯示,雖然在PC的出貨量上有所增長,但利潤與比去年同期下降了17%,同時(shí)戴爾預(yù)警稱,未來幾個(gè)季度的利潤將會(huì)加大波動(dòng);聯(lián)想的最新財(cái)報(bào)也顯示,其毛利率也從去年的14.8%下降到了14.1%,在中國PC市場的份額受到了惠普和戴爾的瘋狂蠶食,增長速度明顯減緩。
“在全球經(jīng)濟(jì)一體化的市場中,中國不可能獨(dú)善其身,2008年中國PC市場狀況將發(fā)生重大轉(zhuǎn)變,前幾年的穩(wěn)定增長勢頭將會(huì)結(jié)束,需求將會(huì)持平甚至收縮?!眎Suppli中國半導(dǎo)體行業(yè)分析師顧文軍預(yù)計(jì)中國PC供應(yīng)鏈將明顯放緩,“由于生活日用品價(jià)格持續(xù)上漲,加之全球經(jīng)濟(jì)走勢不確定,中國消費(fèi)者的信心正在被極大削弱。”
顧文軍預(yù)計(jì),這種低迷市況在明年將持續(xù)存在,二線PC制造商會(huì)在明年上半年面臨重大挑戰(zhàn),“它們必須忍受半年甚至更長時(shí)間的利潤率下滑和銷售收入減少,更重要的是,如果不能及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品策略,甚至還將會(huì)被對(duì)手消滅?!?/FONT>
與此同時(shí),PC等終端消費(fèi)電子產(chǎn)品的衰退,也迅速傳導(dǎo)到了整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。
“全球PC業(yè)正在遭受沖擊,如果經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步變壞,英特爾也無法免疫。”10月29日,到訪北京的歐德寧表示。不過他也指出,由于在2006-2007年時(shí),英特爾進(jìn)行了大規(guī)模重組,“所以這次危機(jī)來臨時(shí),盡管也難免被沖擊,但比對(duì)手更有機(jī)會(huì)度過風(fēng)暴?!?/FONT>
然而,華爾街卻對(duì)英特爾的樂觀反應(yīng)謹(jǐn)慎。高盛在10月25日降低了英特爾的股票等級(jí);Pacific Crest Securities證券報(bào)告顯示,PC銷售增長在2009年會(huì)放緩,企業(yè)IT開支降低將影響戴爾和惠普公司的利潤率,而兩者都是英特爾的大客戶;花旗銀行分析師Glen Yeung則預(yù)計(jì),價(jià)格下跌勢頭可能會(huì)影響英特爾第四季度的利潤,并且這種下滑勢頭會(huì)在2009年第一季度繼續(xù)。
全線蔓延
事實(shí)上,除PC和芯片外,金融危機(jī)已全面蔓延到IT業(yè)的其他鏈條。
10月31日,臺(tái)積電(02330.HK)、臺(tái)灣聯(lián)電(2303.TW)、中芯國際(00981.HK)三大半導(dǎo)體芯片代工巨頭公布了今年第三季度財(cái)報(bào),中芯國際凈利潤虧損3030萬美元;臺(tái)灣聯(lián)電凈利潤虧損14.1億元新臺(tái)幣,創(chuàng)下7年來首度季虧損;臺(tái)積電凈利潤305.7億元新臺(tái)幣,與去年同期的303.7億元新臺(tái)幣相比,僅小幅增長。
臺(tái)灣聯(lián)電首席執(zhí)行官孫世偉指出,客戶對(duì)訂單和庫存管控很保守,預(yù)計(jì)第四季度出貨量將減少25%。中芯國際首席執(zhí)行官張汝京則表示,公司正在嚴(yán)格控制成本,并將暫停所有產(chǎn)能擴(kuò)充,直到可以清晰把握客戶需求。
“第四季度對(duì)于PC產(chǎn)業(yè)鏈中上游廠商才是巨大挑戰(zhàn)?!鳖櫸能娭赋?,目前幾乎所有PC廠商都下調(diào)了明年的出貨量,而這一結(jié)果將直接影響到處理器、內(nèi)存、硬盤、液晶顯示器等PC關(guān)鍵零組件廠商第四季度的營收。
“整體來看,尤以內(nèi)存和TFT-LCD產(chǎn)業(yè)的運(yùn)營壓力最大。”臺(tái)灣內(nèi)存大廠茂德相關(guān)人士透露,臺(tái)灣4大內(nèi)存廠上半年稅后虧損金額達(dá)到新臺(tái)幣543億元,預(yù)計(jì)第四季度虧損金額將超過1000億元新臺(tái)幣。
“以顯示器用19英寸寬屏液晶面板為例,價(jià)格從2007年10月的138美元跌至2008年10月底的75美元,跌幅超過45%,面板廠獲利迅速降低。”蘇州友達(dá)光電相關(guān)人士表示,此次景氣衰落主要是供需面問題導(dǎo)致價(jià)格崩跌,“一方面臺(tái)式PC市場成長迅速放緩,另一方面筆記本電腦替代臺(tái)式機(jī)趨勢明顯,加之經(jīng)濟(jì)衰退影響消費(fèi),液晶市場又將進(jìn)入一個(gè)大的疲弱周期?!?/FONT>
成就中國市場?
“當(dāng)金融危機(jī)席卷歐美的時(shí)候,中國就成了惠普最重要的避風(fēng)港?!?0月15日,惠普全球執(zhí)行副總裁兼信息產(chǎn)品集團(tuán)總裁布拉德利在京宣布,惠普將在重慶投資建設(shè)其在華的第二座PC工廠,該工廠占地2萬平方米,將于2010年投產(chǎn)。
“中國有大量受過良好教育的人才,同時(shí)在經(jīng)濟(jì)、政治和匯率各方面一直保持穩(wěn)定。在重慶建PC廠,可以幫惠普深入中國西部市場,同時(shí)為惠普向中亞甚至中東地區(qū)拓展留下發(fā)展空間。”布拉德利強(qiáng)調(diào),面對(duì)歐美市場持續(xù)衰退,進(jìn)一步挖潛中國五六級(jí)市場,并以中國為基地獲取更多新興市場份額,將是惠普PC發(fā)展的核心策略。
“在全球PC前四名中,唯有惠普在取得市場份額增長的同時(shí),利潤也獲得了預(yù)期的增長?!辈祭吕硎?,第三季利潤同比增長了14%,這得益于其商用和消費(fèi)類PC(含筆記本)在中國市場的成功。
“2006年中國市場的PC裝機(jī)量在5400萬臺(tái),到2015年中國PC累積裝機(jī)量將達(dá)到5.49億臺(tái),成為全球第一大PC市場?!?0月22日,邁克·戴爾對(duì)記者表示,現(xiàn)在公司手中有100億美元現(xiàn)金,接下來要加大在未來全球第一大PC市場的投入,并在合適時(shí)機(jī)進(jìn)行收購。
盡管戴爾沒有透露接下來在華的擴(kuò)張細(xì)節(jié),但今年戴爾在中國市場的擴(kuò)張已然加速。一年之內(nèi),戴爾全球零售店由零增加到了1.3萬家,而在中國市場,這個(gè)數(shù)字是從零暴增至2500家;在中小企業(yè)市場,其解決方案中心從零擴(kuò)張到500個(gè);戴爾商用合作伙伴從零猛增到600個(gè);發(fā)貨覆蓋區(qū)域由此前的90多個(gè)城市瞬間擴(kuò)大到1200個(gè)城市。[!--empirenews.page--]
“中國經(jīng)濟(jì)受此次金融危機(jī)的沖擊較小,加之中國巨大的內(nèi)需市場有待釋放,預(yù)計(jì)明年中國PC市場將逐步恢復(fù)。”IDC中國計(jì)算機(jī)系統(tǒng)研究部研究主管經(jīng)理王吉平認(rèn)為,今年中國PC市場已經(jīng)逐步結(jié)束了在教育、中小企業(yè)以及第一次購機(jī)客戶群中的快速發(fā)展階段,進(jìn)入了更成熟的發(fā)展階段,預(yù)計(jì)在未來的3年中,PC市場將有一輪新的釋放,其將逐步成為中國消費(fèi)客戶、商用客戶必備的工作和娛樂工具。
IDC報(bào)告也指出,2008年中國PC市場將增長18%,盡管這是2003年以來中國PC市場增長速度最慢的一年,但是由于PC銷售基數(shù)的變化,中國PC市場每4-5年都會(huì)出現(xiàn)一輪增速的波動(dòng)。
“相對(duì)于歐美客戶的疲軟和保守,第三季度大陸客戶出貨量增長了28%,而來自大中華地區(qū)的銷售額約占公司第三季度總收入的31%。”張汝京的樂觀顯然也是來自于對(duì)大陸市場的信心,他表示,金融危機(jī)雖然沖擊了全球的投資和消費(fèi)信心,但對(duì)中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)格局的影響相對(duì)要小得多。
不過張汝京也強(qiáng)調(diào),從中長期來看,美國金融危機(jī)會(huì)導(dǎo)致中國IT市場競爭更激烈和殘酷,因?yàn)樵诿绹袌鍪艽斓腎T廠商在經(jīng)過短期的調(diào)整后,會(huì)把業(yè)務(wù)的重點(diǎn)轉(zhuǎn)至中國等新興市場國家中來,這樣一來,核心競爭力缺失的廠商就必須直面生存考驗(yàn)。