中國成為全球制造組裝中心

在手機(jī)、筆記本、數(shù)碼相機(jī)、液晶電視等領(lǐng)域，中國已經(jīng)成為世界組裝制造中心，其中手機(jī)、筆記本和數(shù)碼相機(jī)已經(jīng)占據(jù)全球50%以上份額。而手機(jī)產(chǎn)業(yè)占比的數(shù)據(jù)則表明，大陸產(chǎn)值占比不僅在量上占據(jù)50%份額，而且最近5 年呈上升趨勢。

主要消費(fèi)電子下游需求的發(fā)展也給上游元器件行業(yè)帶來需求刺激，由于電子元器件就地供應(yīng)的特點(diǎn)，給中國電子制造行業(yè)帶來發(fā)展機(jī)遇。我們以半導(dǎo)體為例，中國半導(dǎo)體需求已占據(jù)全球28%的份額，且占比呈上升趨勢。分立器件銷售額占全球比重的數(shù)據(jù)同樣表明下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展對(duì)分立器件產(chǎn)生強(qiáng)勁需求。因此從需求角度，電子元器件的市場是巨大的。

更為重要的是，在部分行業(yè)，本土企業(yè)已經(jīng)獲得充分的競爭力，比如電視機(jī)、空調(diào)、洗衣機(jī)、照明設(shè)備、通訊設(shè)備、中低端手機(jī)領(lǐng)域，而這些領(lǐng)域?qū)﹄娮釉骷a(chǎn)生大量的需求，且是本土電子元器件企業(yè)最容易獲得突破的領(lǐng)域。事實(shí)證明，諸如法拉電子(600563行情,股吧)、華微電子(600360行情,股吧)、萊寶高科(002106行情,股吧)、超聲電子(000823行情,股吧)、中環(huán)股份(002129行情,股吧)、得潤電子(002055行情,股吧)、中航光電(002179行情,股吧)這些優(yōu)秀的企業(yè)，產(chǎn)品主要應(yīng)用在家電、照明、通訊設(shè)備、手機(jī)等領(lǐng)域，其競爭力與本土企業(yè)在下游的突破和行業(yè)地位關(guān)系密切。

隨著中國IT 行業(yè)在全球確立越來越重要的地位，與全球相關(guān)性顯著增強(qiáng)。全球半導(dǎo)體波動(dòng)與中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)、中國電子信息產(chǎn)業(yè)波動(dòng)相關(guān)性顯著增強(qiáng)。中國IT 行業(yè)已經(jīng)成為全球IT 行業(yè)分工的重要一環(huán)。

中國電子元器件各子行業(yè)已經(jīng)占據(jù)全球相當(dāng)比重，然而強(qiáng)大需求與中國電子元器件供應(yīng)能力出現(xiàn)失衡，且國內(nèi)各子行業(yè)中也是外資企業(yè)占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢。由于電子元器件行業(yè)并非是簡單的制造業(yè)，其對(duì)產(chǎn)品的穩(wěn)定性、精確性、高效性及各類電氣性能指標(biāo)要求很高，而國外企業(yè)在資產(chǎn)、技術(shù)、工藝、客戶方面經(jīng)過多年積累，并非本土企業(yè)可以輕易突破。我們以半導(dǎo)體為例，中國半導(dǎo)體產(chǎn)量只占需求的20%，存在80%的供需缺口，而這20%的供應(yīng)能力也主要以外資企業(yè)為主。國外元器件廠商同樣可以通過在中國投資和向中國出口分享中國的市場優(yōu)勢和成本優(yōu)勢。同樣的情況發(fā)生在分立器件、連接器、PCB 等各行業(yè)。因此，中國本土元器件行業(yè)發(fā)展的根本并不是需求，而關(guān)鍵因素還是自身技術(shù)和產(chǎn)品競爭力的提升、以及競爭對(duì)手實(shí)力對(duì)比。