iSuppli把DRAM市場狀況評級調(diào)升至“正面”

在DDR3內(nèi)存供應(yīng)短缺并導(dǎo)致價格上漲之際，iSuppli公司日前把DRAM供應(yīng)商的近期形勢評級調(diào)升到了“正面”。

自從2008年9月以來，iSuppli公司一直維持對DRAM市場的“負面”評級，兩周前才調(diào)高至“中性”。

“DRAM市場近三年來一直處於供應(yīng)過剩狀態(tài)，局面改善令人高興，”iSuppli公司的首席分析師Nam Hyung Kim表示，“供應(yīng)過剩對於全球DRAM產(chǎn)業(yè)是一大災(zāi)難，2008年該產(chǎn)業(yè)營業(yè)收入從2006年時的340億美元下滑到236億美元?！痹诖似陂g，DRAM供應(yīng)商的獲利能力徹底消失，整個DRAM行業(yè)最近三年合計營業(yè)虧損達150億美元。

Kim認為：“由于需求增長和DDR3供應(yīng)有限，全球DRAM產(chǎn)業(yè)將持續(xù)復(fù)蘇到第四季度，并為2010年實現(xiàn)強勁的年度增長創(chuàng)造條件。”

與2008年第四季度相比，2009年第一季度DRAM營業(yè)收入下挫19.5%。但隨著DRAM價格上漲，第二季度營業(yè)收入比第一季度上升了37.5%。預(yù)計將保持這種環(huán)比增長勢頭，第三和第四季度均增長20%以上。

下圖所示為iSuppli公司對于各季度全球DARM營業(yè)收入增長情況的預(yù)測。

來源：iSuppli公司，2009年7月

Kim本月訪問了亞洲，當?shù)谼RAM供應(yīng)商證實DDR3供應(yīng)短缺。供應(yīng)商指出，PC OEM廠商正在迅速從DDR2 DRAM轉(zhuǎn)向DDR3，因為DDR3性能較強且功耗較低。DDR2近三年來一直是業(yè)內(nèi)的標準內(nèi)存。但供應(yīng)商的DDR3增產(chǎn)幅度不夠，難以滿足這種新的需求。根據(jù)iSuppli公司的初步數(shù)據(jù)，今年第一季度DDR3僅占總體比特出貨量的8.4%，預(yù)計第二季度將升至15%。

iSuppli公司預(yù)測，由于供應(yīng)商將難以滿足當前的需求，DDR3緊俏局面將保持到第三季度。DRAM供應(yīng)商的投資有限，導(dǎo)致其向50納米的過渡速度放慢。與此同時，在一線供應(yīng)商繼續(xù)把生產(chǎn)從DDR2轉(zhuǎn)向DDR3之際，DDR3短缺也將導(dǎo)致DDR2供應(yīng)趨緊。50納米制程是提高DDR3所必需的技術(shù)。

但是，如果DDR2價格上漲，臺灣供應(yīng)商可能會提高產(chǎn)能利用率，從而抑制價格漲勢。因此，DDR2價格反彈幅度可能有限，實際情況取決于臺灣供應(yīng)商。這將擴大DDR2與DDR3之間的價格差距。預(yù)計今年底或2010年初左右，DDR2與DDR3的價格將會重合，因為屆時DDR3的數(shù)量將上升到與DDR2相同的水平。

對于DRAM供應(yīng)商來說，DDR3短缺和市場形勢發(fā)送是好事，但對于PC OEM和其它DRAM買家來說卻是壞消息。

“第三季度價格上漲，而此時通常是DRAM買家開始為假日季節(jié)備貨的時候，”Kim指出，“在筆記本電腦液晶面板供應(yīng)緊張之際，DRAM價格上漲將導(dǎo)致PC廠商的利潤率在下半年下降?！?br />