內(nèi)存瘋閃存噴 存儲業(yè)界漲勢深度分析

9月DRAM價格猛增13% Flash亦漲4%

最近幾個月來，DRAM價格連連上漲，同時也拉升了NAND Flash顆粒的價格。各大晶圓廠和模組廠也都連連傳出利好消息。雖然各大內(nèi)存廠商的產(chǎn)品訂單和資金流相較2009年年初的金融海嘯時期已經(jīng)有較大起色，但是這內(nèi)存的價格上漲也波及到了電子賣場中的零售價格。那么究竟現(xiàn)在的內(nèi)存產(chǎn)品是怎樣的一個局面呢，下面小編就給大家來個深度分析，給你講講這里面的道道。

9 月的1Gbit DDR2 DRAM的平均報價約為 1.70 美元，較上個月多出了近 13%。DDR2產(chǎn)品出現(xiàn)缺貨情況，因日本和南韓的記憶體晶片制造商，皆已轉(zhuǎn)向生產(chǎn) DDR3 DRAM。PC制造商對DRAM的需求增長強勢，部分原因在于微軟的新系統(tǒng) Windows 7 需要，Windows 7將于10月22日正式公開亮相。雖然說Windows7不是救世主，但是Windows7也極大的刺激了內(nèi)存方面的消費。一般用以制造隨身型音樂播放器的16GB NAND Flash，9月平均價格增加4%到4.70 美元。32GB的款式價格則上揚11% 至約7.50 美元。

智能手機的普及，也提高了Flash記憶體的需求。一位分析師臆測指出，此波價格上漲乃因為蘋果公司大幅調(diào)升其iPhone 3GS產(chǎn)品的生產(chǎn)數(shù)量。蘋果最新發(fā)行的iPod播放器，銷售情況也相當(dāng)優(yōu)秀強勁。另一方面，全球第2大的NAND制造商東芝高層人士指出，大容量SD卡的需求也正與日俱增。無論是內(nèi)存還是閃存，在10月的時候，還會有進一步上揚的態(tài)勢。我國南方山寨廠商，要想進一步壓低成本，可以在最近多囤積一些內(nèi)存閃存，以便應(yīng)付即將到來的圣誕節(jié)和春節(jié)的大批量訂單。

DRAM現(xiàn)貨坐地起價飆到2.5美元

本月初DRAM站穩(wěn)2美元后，隨旺季需求延續(xù)，上周以來DRAM漲勢加速，每天都以上漲逾3%的幅度前進，目前DDR3、DDR2持續(xù)走漲，1Gb DDR2 800MHz上漲2.71%，來到2.5美元，創(chuàng)近一年半新高價。

1Gb DDR2上漲2.64%，為2.41美元；1Gb DDR3上漲1%，來到2.35美元。預(yù)計本月上旬現(xiàn)貨價飆漲超過兩成，1Gb DDR2不但抵2.5美元，且價格超越DDR3，預(yù)期短期仍有機會挑戰(zhàn)新高，惟波段漲幅已高，本月下旬漲勢可能降溫。隨現(xiàn)貨走揚，力晶積極擴產(chǎn)，有利10 月營收再攀高。9月南科合約價漲幅約15%，本月合約價漲勢可望加溫，預(yù)估南科10月合約價漲幅二成以上。

高規(guī)格生產(chǎn)工藝嚇?biāo)廊?/p>

日本記憶體晶片大廠爾必達宣布，將在年底導(dǎo)入40納米制程量產(chǎn)，爾必達在臺合作伙伴力晶、瑞晶隨后跟進，成本競爭力大增。由于40納米技術(shù)可增加近五成產(chǎn)出，爾必達聯(lián)盟對后段封測協(xié)力廠力成將擴大訂單，同步受惠。爾必達計劃斥資400億日圓約為4.52億美元，跨入40納米制程以提高產(chǎn)出，爾必達表示，由現(xiàn)今50納米制程微縮到下個世代制程，每片晶圓產(chǎn)出可增加44%。

另外半導(dǎo)體大廠三星子、海力士半導(dǎo)體均大舉微縮制程，以增加單一晶圓的產(chǎn)出量。透過制程微縮來降低成本，平均每一個納米世代，所投入成本約10億美元左右。伴隨著記憶體價格回升，今年以來主流DRAM價格約上漲3倍之多，具有實力半導(dǎo)體廠展開另一回合制程競賽。

臺灣DRAM廠中，原本僅有隸屬美光聯(lián)盟的南科、華亞科有40納米布局藍圖，預(yù)計透過共同研發(fā)方式，明年底導(dǎo)入。南韓內(nèi)存制造商Hynix. 12日宣布，將開始量產(chǎn)一款采54納米制程技術(shù)的1GB DDR3 DRAM，其耗電量將節(jié)省30%，運算速度則較DDR2增加近1倍。Hynix表示，該公司計劃將能源節(jié)省技術(shù)應(yīng)用于未來推出的產(chǎn)品，包括即將在本季稍晚量產(chǎn)的44納米制程2GB DDR3。此外，Hynix并計劃在09年底前將DDR3產(chǎn)能比重由目前的30%提升至超過50%。

根據(jù)科技市調(diào)機構(gòu)iSuppli統(tǒng)計，1GB DDR3 DRAM占總體DDR3市場的比重目前已達87%。提升到先進的生產(chǎn)工藝，可以極大的減少生產(chǎn)成本，由此讓內(nèi)存產(chǎn)品更具價格競爭力。

勁永弄到錢了 私募4.75億元入賬

最近內(nèi)存業(yè)界有一件大事發(fā)生。內(nèi)存模組廠勁永完成私募案，除了同業(yè)威剛之外，包括NAND Flash設(shè)計公司聯(lián)陽、IC通路商益登、記憶卡封裝廠碩達等上下游同業(yè)紛紛力挺，而這次參與私募的伙伴因為聯(lián)電色彩濃厚，也引發(fā)市場關(guān)注。勁永這次私募共募得新臺幣4.75億元，趁現(xiàn)在記憶體產(chǎn)業(yè)開始復(fù)蘇，DRAM和NAND Flash價格上揚之際，募得資金已獲得下一波營運成長動能。

隨著DRAM和NAND Flash價格谷底翻揚，記憶體模組產(chǎn)業(yè)率先走出產(chǎn)業(yè)股底，2009年不但轉(zhuǎn)虧為盈，且獲利能力遠優(yōu)于上游記憶體制造廠，并趁著景氣好轉(zhuǎn)之際，積極進行籌資活動，其中勁永藉由此次私募，更是與威剛進行策略聯(lián)盟，這是繼威剛投資宇瞻后，再度出手投資模組同業(yè)。

勁永這次私募價為每股19.56元，共募得新臺幣4.75億元資金中，較受注目的參與者包括威剛、益登、聯(lián)陽和碩達。其中威剛認購6000萬元、益登認購 2000萬元、聯(lián)陽認購1000萬元、碩達認購750萬元，其他投資人包括兆豐國際商業(yè)銀行受托保管漢鼎亞太大中華成長基金投資專戶、香港上海匯豐銀行臺北分行受托保管EFG銀行投資專戶和華升創(chuàng)投等。

內(nèi)存廠商認為，由于勁永和威剛在記憶體產(chǎn)業(yè)中，DRAM和NAND Flash供應(yīng)貨源都相當(dāng)相近，皆與海力士、英特爾、力晶等大廠交好，這次威剛藉由私募方式投資勁永，未來有機會發(fā)揮聯(lián)合采購的優(yōu)勢，把握這波記憶產(chǎn)業(yè)的多頭行情，加上具聯(lián)電色彩的聯(lián)陽加入，勁永逐漸也冠上聯(lián)電色彩。勁永在DRAM和NAND Flash價格上揚，終端需求轉(zhuǎn)強下，第3季合并營收達55.63億元，較第2季33億元增加達70%，營運明顯走出谷底，加上策略性合作伙伴到位，公司對下半年營運相當(dāng)有信心。

東芝轉(zhuǎn)虧為盈 臺商股指漲停

因成本刪減策略奏效、新興國家需求增加以及節(jié)能家電普及方案等政策措施效果顯現(xiàn)，拉抬數(shù)位家電及汽車銷售觸底走揚，激勵日本各制造業(yè)大廠陷入虧損的主要事業(yè)部門紛紛轉(zhuǎn)虧為盈。在業(yè)績獲得改善的事業(yè)中尤以半導(dǎo)體部門改善狀況最為明顯。其中，東芝旗下使用于可攜式音樂播放機、PC記憶媒體的NAND Flash部門因從年初到6月持續(xù)進行減產(chǎn)30%的措施，造成供需緊繃加上價格止跌，故已于今年Q3)轉(zhuǎn)虧為盈，較東芝原先預(yù)估于Q4轉(zhuǎn)盈的目標(biāo)提早了一季達成。雖有日圓走高等不明因素存在，惟若個別部門營業(yè)獲利狀況持續(xù)獲得改善，則可望有效支撐力圖走向回復(fù)之路的制造業(yè)整體業(yè)績。

另一方面，DRAM現(xiàn)貨價在沖破2美元后，持續(xù)走高，力晶因子公司瑞晶率先轉(zhuǎn)盈而大漲，而華亞科本季也可望轉(zhuǎn)盈攻漲停。近日力晶反映旗下子公司瑞晶率先轉(zhuǎn)盈而大漲，而華亞科本季也可望轉(zhuǎn)虧為盈，隨下周三將率先召開法說會公布季報，近日買盤激增，止跌彈升，帶動類股表現(xiàn)強勢。

南科、華亞科已訂10月21日率先舉行法說會，受惠第三季DRAM價格走升，單季虧損將可望持續(xù)縮小，其中華亞科本季可望繼瑞晶之后，成為第二家轉(zhuǎn)虧為盈的 DRAM公司。目前DRAM成為類股中的強勢指標(biāo)。DRAM現(xiàn)貨價上周五持續(xù)大漲，DDR2 1Gb的報價已攀升至每顆2.27美元，不但是一年多來的新高，也已是部份廠商可獲利的價位，由于廠商指出，目前DDR2持續(xù)缺貨中，預(yù)估現(xiàn)貨價的漲勢仍可延伸至11月。

DRAM股近日全面走揚，除了已明確表示加入臺灣創(chuàng)新記憶體公司的茂德強攻漲停板外，其余DRAM股也都比臺股的走勢強。DRAM現(xiàn)貨價在沖破2美元后，持續(xù)走高，力晶因子公司瑞晶率先轉(zhuǎn)盈而大漲，而華亞科本季也可望轉(zhuǎn)盈攻漲停。力晶攻破季線，該公司上月營收達33.12億元，較8月營收成長25%，創(chuàng)今年度新高紀錄，轉(zhuǎn)投資瑞晶電子更已于9月率先轉(zhuǎn)虧為盈，成為臺 DRAM廠第一家，以目前DRAM現(xiàn)貨價已達2美元以上，本季將持續(xù)獲利，為力晶挹注獲利。力晶表示由于標(biāo)準型DRAM報價穩(wěn)步走高，加上該公司出貨增加，營收呈現(xiàn)穩(wěn)定成長。鑒于下游PC市場需求暢旺，對DRAM供需平衡將有正面助益，隨著報價逐步走揚，力晶將可回收龐大折舊，產(chǎn)生足夠現(xiàn)金，強化財務(wù)狀況。相較其它DRAM廠商仍以70納米制程為主力，力晶65納米技術(shù)目前仍掌握顯著的成本優(yōu)勢，瑞晶電子第三季可望出現(xiàn)損益兩平佳績。

筆記本SSD市場成長達7倍之多

飆漲的閃存價格讓SSD固態(tài)硬盤取代筆電中傳統(tǒng)硬盤的腳步放緩。但是使用的SSD的筆記本卻愈來愈多，比去年一舉增加7倍。iSuppli周四公布報告，SSD的企業(yè)市場營收可望從去年的1.27億美元成長到今年的8.83億美元，而出貨臺數(shù)也從去年的140萬臺成長到580萬臺。占SSD成本90% 以上的NAND Flash成本飆漲，使得SSD在筆電市場完全無法和HDD競爭。iSuppli分析師Michael Yang指出，對想擴充功能和降低整體耗電量的企業(yè)來說，SSD卻是很具吸引力的選擇。SSD廠商期望明后年因為企業(yè)IT運算架構(gòu)廠商加速采用，SSD的銷售能再創(chuàng)新高。此外，企業(yè)采用也有助于壓低SSD整體價格，進而帶動其在筆電市場的SSD推廣。

其他推動筆電采用SSD的關(guān)鍵因素則來自廠商，包括研發(fā)更好的功能、比HDD更大的效益以及更強的市場行銷，iSuppli說。由于SSD價格一定會高過 HDD，所有這些因素都不可或缺。iSuppli預(yù)測，到2013年SSD市場總值將達到108億美元，從2008年起，年復(fù)合成長率為142.8%。而出貨臺數(shù)2008到2013年的年復(fù)合成長率為115.6%，成長到6520萬臺。相較HDD，SSD的優(yōu)勢包括I/O速度更快、耗電量率、體積小等等。這些因素都有助于降低數(shù)據(jù)中心成本，更能抵消SSD的高價。