朝鮮半島交鋒 臺DRAM產(chǎn)業(yè)仍難救贖
南朝鮮軍事緊張情勢再度升高,由于韓國是全球存儲器DRAM和NAND Flash生產(chǎn)重鎮(zhèn),三星電子(Samsung Electronics)和海力士(Hynix)合計囊括全球超過60%市占率,NAND Flash則合計有超過50%市占,加上臺灣DRAM產(chǎn)業(yè)近2年來被韓廠逼得快喘不過氣來,南朝鮮戰(zhàn)事機(jī)率升高,讓市場聯(lián)想是否會有轉(zhuǎn)單效應(yīng)問題。 DRAM業(yè)者表示,目前尚未感受到通路商拉高庫存的動作,現(xiàn)貨價也沒有動靜,若要南朝鮮開戰(zhàn)才能挽救搖搖欲墜的DRAM價格,恐怕機(jī)率不高。
繼 2010年4月的天安艦事件后,23日南朝鮮再度發(fā)生軍事摩擦,但這次不是擦槍走火,而是朝鮮直接向韓國西邊海域延坪島進(jìn)行炮彈攻擊,韓國也予以回?fù)?,雙方軍事緊張情勢處于一觸即發(fā)狀態(tài),臺灣與韓國在雙D產(chǎn)業(yè)長年處于極度競爭的情況下,市場相當(dāng)關(guān)切這次軍事摩擦事件是否會影響科技產(chǎn)業(yè)。
以23日市場動靜來看,業(yè)者表示,下游通路商并沒有因?yàn)槟铣r可能發(fā)生的軍事沖突,而增添備貨意愿,過去是曾經(jīng)發(fā)生南朝鮮軍事沖突消息一出,下游通路商就開始進(jìn)場備貨的例子,但經(jīng)過幾次教訓(xùn),市場多數(shù)認(rèn)定雙方是演戲而已,因此不愿再隨之起舞。
業(yè)者進(jìn)一步解釋,其實(shí)不急著備貨的最大原因,還是眼前的DRAM市場供過于求情況相當(dāng)嚴(yán)重,并不擔(dān)心會有買不到DRAM芯片的情況發(fā)生,研判如果出手備貨,被庫存跌價損失燙傷的機(jī)率,可能是遠(yuǎn)高于朝鮮直接將炮彈對準(zhǔn)三星的機(jī)率。
目前三星在韓國的生產(chǎn)重鎮(zhèn),包括8寸晶圓廠Fab 9和12寸晶圓廠Fab 11A、Fab 11B、Fab 12、Fab 13及Fab 15等,合計單月產(chǎn)能高達(dá)35萬~40萬片(全換算為12寸晶圓);海力士在韓國晶圓廠的產(chǎn)能,單月也約15萬片12寸晶圓。
以市占率來看,在DRAM產(chǎn)業(yè)方面,三星2010年第3季全球市占率已沖破40%,海力士市占率也超過20%,2家聯(lián)手吃下全球60% DRAM市占率,臺灣、日本、美國聯(lián)手也不是韓國的對手。
業(yè)者認(rèn)為,如果南朝鮮戰(zhàn)事真的導(dǎo)致三星和海力士無法正常出貨,臺廠當(dāng)然是會受惠轉(zhuǎn)單效應(yīng),但以臺灣是全球科技產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)重鎮(zhèn)的角度來看,臺灣也不可能吃的下這些轉(zhuǎn)單,屆時受傷者可能還是臺灣下游系統(tǒng)業(yè)者,因此當(dāng)中如何權(quán)衡得失,其實(shí)值得商榷。
近期DRAM價格已逼近臺廠現(xiàn)金成本價位,以臺灣系統(tǒng)廠角度來看,其實(shí)不希望看到三星獨(dú)大下去,但三星因?yàn)槭姓悸侍蟆⑸a(chǎn)成本又低,因此極具價格掌控力道,系統(tǒng)廠怕正面得罪家大業(yè)大的三星,但如果三星DRAM供應(yīng)有閃失,其實(shí)也會危及系統(tǒng)廠的出貨量,這個空缺并非臺廠、美光或爾必達(dá)(Elpida)一時就能補(bǔ)起來的。
在NAND Flash產(chǎn)業(yè)方面,三星全球市占率逼近40%,海力士近兩年雖然是美光(Micron)的手下敗將,但市占率也有將近10%,等于韓國對全球NAND Flash產(chǎn)業(yè)同樣是一手遮天。
臺系存儲器模塊廠的貨源供應(yīng)多數(shù)集中在三星和海力士,這2年來雖然因美系陣營實(shí)力壯大,也開始和美光和英特爾(Intel)建立關(guān)系,但韓國仍是臺灣模塊廠的主要供應(yīng)來源,若是這2家大廠有任何閃失,對臺模塊廠的貨源供應(yīng)則是不利,但卻有利于東芝(Toshiba)陣營的模塊廠,如金士頓 (Kingston)和群聯(lián)等。
因此在NAND Flash產(chǎn)業(yè)中,三星和海力士在南朝鮮軍事沖突中是否能全身而退,攸關(guān)三星和東芝2陣營下游廠的市占率拉拔戰(zhàn);此外,DRAM芯片缺貨對模塊廠也未必有好處,因?yàn)槟K廠手上庫存也不多。
整體來看,DRAM業(yè)者認(rèn)為,雙方軍事沖突的程度,的確是要密切注意,因?yàn)槿呛秃Aκ考悠饋?,在存儲器產(chǎn)業(yè)中不論是DRAM和NAND Flash市占率,都幾乎是寡占全球,與臺灣一方面是極度的競爭關(guān)系,另一方面又是臺灣下游NAND Flash主要供應(yīng)商,一旦出現(xiàn)任何閃失,恐對臺灣科技產(chǎn)業(yè)造成重大影響。
不過,如果三星或海力士真的因?yàn)槟铣r戰(zhàn)事而造成出貨上的影響,DRAM業(yè)者肯定是喜上眉梢,因?yàn)檫@2年來,臺灣DRAM產(chǎn)業(yè)不但備受韓國的威脅,甚至2者拉距是越來越遠(yuǎn),即使臺灣聯(lián)手美日來抗韓,但財務(wù)不佳的壓力始終圍繞著臺系DRAM廠,在沒錢擴(kuò)產(chǎn)、沒錢買機(jī)器快速演進(jìn)制程的情況下,三星對臺廠的威脅是日益加深。
概括而論,業(yè)界對于南朝鮮軍事關(guān)系緊張是否真的會逆轉(zhuǎn)牽動三星和海力士,進(jìn)而逆轉(zhuǎn)DRAM和NAND Flash市場供需,多半抱持保留態(tài)度,但因韓國在全球存儲器產(chǎn)業(yè)的重要性確實(shí)已達(dá)牽一發(fā)而動全身的地位,因此一切都要密切觀察。