存儲(chǔ)器3Q景氣 NAND Flash略優(yōu)于DRAM

存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)度過辛苦的第2季后，第3季景氣恐沒有這么快復(fù)蘇，業(yè)界預(yù)期NANDFlash產(chǎn)業(yè)景氣在第3季中之后，會(huì)隨著消費(fèi)性電子產(chǎn)品需求出籠而開始翻揚(yáng)，但業(yè)界對(duì)于DRAM市場(chǎng)看法則是分歧，7月合約價(jià)續(xù)跌已成定局，部分業(yè)者認(rèn)為8月中開始價(jià)格可止跌，但另一派業(yè)者則認(rèn)為DRAM報(bào)價(jià)到年底都不會(huì)反轉(zhuǎn)，且恐有續(xù)跌的可能性，整體來看，下半年NANDFlash景氣微幅優(yōu)于DRAM產(chǎn)業(yè)，但好日子也不會(huì)維持太長(zhǎng)。

7月DRAM合約價(jià)續(xù)跌幾乎成定局，需求問題大于供給，個(gè)人計(jì)算機(jī)(PC)需求不振是最大原因，且業(yè)者認(rèn)為，過去DRAM報(bào)價(jià)下跌都會(huì)刺激系統(tǒng)廠升級(jí)存儲(chǔ)器模塊容量，但這次即使DRAM報(bào)價(jià)一路跌到底，系統(tǒng)廠似乎沒有意愿提升存儲(chǔ)器容量，讓DRAM產(chǎn)業(yè)陷入窘境。

存儲(chǔ)器業(yè)者對(duì)于第3季DRAM景氣看法分歧，部分認(rèn)為8月后價(jià)格可止跌反彈，但悲觀者認(rèn)為報(bào)價(jià)恐跌至年底。

存儲(chǔ)器業(yè)者認(rèn)為，PC需求不振、系統(tǒng)存儲(chǔ)器容量無法提升，都是使得DRAM市場(chǎng)持續(xù)身陷泥淖的主因，而制程微縮方面，其實(shí)每一家存儲(chǔ)器廠在轉(zhuǎn)換制程世代時(shí)都遇上瓶頸，但仍對(duì)于逆轉(zhuǎn)供過于求沒有幫助。

再者，歐洲市場(chǎng)的PC庫存水位仍處于高檔帶消化階段，美國失業(yè)率、油價(jià)等問題，還有大陸的通貨膨脹等，都將使得第3季景氣要再觀察。

業(yè)界對(duì)于DRAM價(jià)格看法呈現(xiàn)分歧，部分業(yè)者認(rèn)為7月合約價(jià)修正完之后，8月仍會(huì)有傳統(tǒng)旺季來臨，屆時(shí)可帶動(dòng)報(bào)價(jià)止跌反彈，傳統(tǒng)旺季仍是會(huì)有，只是不會(huì)像往年這么強(qiáng)勁成長(zhǎng)；但另一部分業(yè)者則看壞DRAM景氣到年底，認(rèn)為價(jià)格會(huì)持續(xù)下跌，供過于求趨勢(shì)難逆轉(zhuǎn)。

 不過，如果第3季DRAM價(jià)格沒有好轉(zhuǎn)，甚至是持續(xù)下跌，臺(tái)系DRAM業(yè)者處境會(huì)越來越困難，原本第2季已處于虧損，第3季恐持續(xù)虧下去，即使臺(tái)廠全數(shù)轉(zhuǎn)進(jìn)40納米制程世代，成本頂多到1.5美元，也不敵現(xiàn)在的報(bào)價(jià)，現(xiàn)在茂德財(cái)務(wù)危機(jī)的浮現(xiàn)，恐怕會(huì)持續(xù)蔓延。

NANDFlash方面，其應(yīng)用領(lǐng)域比較多元，因此狀況不如DRAM糟，第2季智能型手機(jī)與平板計(jì)算機(jī)用的NANDFlash容量不如預(yù)期，加上傳統(tǒng)快閃記憶卡和優(yōu)盤也賣不好，導(dǎo)致NANDFlash報(bào)價(jià)走跌，但市場(chǎng)預(yù)期第3季中之后價(jià)格有反彈的機(jī)會(huì)，但時(shí)間不會(huì)拉太長(zhǎng)。

存儲(chǔ)器業(yè)者分析，NANDFlash應(yīng)用領(lǐng)域包括固態(tài)硬盤、平板計(jì)算機(jī)、智能型手機(jī)、工業(yè)計(jì)算機(jī)等，雖然前幾項(xiàng)產(chǎn)品的需求不如預(yù)期強(qiáng)勁，但仍是后勢(shì)可期，加上國際大廠12寸晶圓廠新產(chǎn)能可能會(huì)放緩?fù)镀俣?，因此預(yù)期NANDFlash價(jià)格第3季仍有機(jī)會(huì)止跌反彈，第4季則是要再觀察。