智能手機產(chǎn)業(yè)，三星如果能戰(zhàn)勝蘋果，原因一定出在芯片上

當(dāng)人們津津樂道三星的手機業(yè)務(wù)或者是電視業(yè)務(wù)時，它已靜悄悄地拿下了芯片行業(yè)的第一，并且憑借著在芯片上的巨大獲利讓老對手們眼紅。2017年第二季度(4～6月)三星的營業(yè)利潤達126.7億美元，同比增長72.7%。凈利潤約合99.3億美元。在分析師的預(yù)期中，這組數(shù)據(jù)將超過即將發(fā)布季報的蘋果，實現(xiàn)三星在單季利潤上的首次逆襲。

從起初日本企業(yè)背后的“好學(xué)生”，到垂直整合模式的“最佳代言人”，三星在半導(dǎo)體業(yè)務(wù)上蓄勢已久，憑借著大規(guī)模精密制造而形成的絕對性價比優(yōu)勢，三星早在2011年就在存儲芯片領(lǐng)域和閃存領(lǐng)域拿下了銷售額利潤的雙料第一。這種來自于供應(yīng)鏈的優(yōu)勢也讓三星成為科技行業(yè)的“全民公敵”。

三星季

去年第一季度，三星的芯片營收僅占英特爾的30%多，而利潤上也與蘋果相差了不止一個檔位。而到了今年一季度，三星的芯片營收已與英特爾不相上下。在最新的二季度財報中，三星半導(dǎo)體收入超過英特爾10億美元。

對于這個結(jié)果，行業(yè)內(nèi)并不意外。ICInsights提供的數(shù)據(jù)報告指出，三星芯片銷售強勁增長的關(guān)鍵在于DRAM和NAND閃存價格的攀升。ICInsights認(rèn)為，這兩種閃存價格在二季度可能會有降溫，但是全年漲幅仍然較為客觀，預(yù)計DRAM價格全年漲幅約39%，NAND則將上漲25%。在去年三季度全球移動DRAM內(nèi)存市場上，三星電子的份額已經(jīng)達到創(chuàng)紀(jì)錄的64.5%。

Gartner研究副總裁盛陵海對第一財經(jīng)記者表示，三星的這一增長趨勢將會持續(xù)一段時間。

三星是那種對手：雖然知道它很厲害，但真正等到它清晰地出現(xiàn)在雷達屏幕上時，卻已經(jīng)沒有什么太好的辦法。

與歐美大型半導(dǎo)體公司通過制定標(biāo)準(zhǔn)的模式來掌握市場不同，三星在半導(dǎo)體上的成功是通過整合能力來獲得快速響應(yīng)市場的能力。從上世紀(jì)60年代起，它模仿日本企業(yè)開始搭建“整機+關(guān)鍵零組件”的垂直整合模式。不同的是，它最終做得更為徹底、更具效率，也提供了后來者如何突圍傳統(tǒng)巨頭的成功典范。

芯片行業(yè)資深專家顧文軍曾經(jīng)對第一財經(jīng)記者表示，從戰(zhàn)略來上講，三星很成功，那就是先做周邊的標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品，比如存儲器芯片、面板等等，因為這些都需要規(guī)模，拼的是金錢，拼的是持續(xù)投資。對一個后進入的高科技公司來講，這是非常正確的。三星可以通過并購，購買IP等多種方式，通過自己的持續(xù)發(fā)展，尤其是在產(chǎn)業(yè)低潮的時候加大投資。

“從零做起，但持之以恒，終于拖垮了競爭對手，并且通過對存儲芯片和面板以及Foundry和邏輯芯片的努力逐漸掌控了整個電子產(chǎn)業(yè)鏈。”顧文軍對記者說。

這種方式的好處在于，由于供應(yīng)鏈掌握在自己手上，無論是成本還是產(chǎn)品周期都處于可控的范圍。以手機領(lǐng)域為例，三星不僅僅自己制造手機，還會設(shè)計制造手機芯片、內(nèi)存、閃存、屏幕甚至手機外殼，尤其是CPU、屏幕和閃存這樣的核心技術(shù)都有自己的設(shè)計生產(chǎn)技術(shù)，但價格上卻比國內(nèi)廠商還便宜。

全民公敵

財報的發(fā)布讓三星對芯片業(yè)務(wù)有了更多的期待。

近期，三星高管公開表示，他們期待在未來5年內(nèi)將其在芯片代工行業(yè)的市場份額增加2倍，從目前的7.9%提高到25%，這意味著它將從當(dāng)前芯片代工老大臺積電手里搶走部分市場，目前后者占有50.6%的市場份額。怪不得臺積電董事長張忠謀要用“700磅大猩猩”來形容三星的實力。

從某種意義上看，龐大的業(yè)務(wù)分支、強大的產(chǎn)業(yè)鏈整合能力已經(jīng)讓三星逐漸成為全球高科技產(chǎn)業(yè)的“全民公敵”，而它對各個領(lǐng)域的出擊似乎并不客氣。

曾經(jīng)有評論人士稱三星可以將日本、中國臺灣地區(qū)的電子業(yè)者作為三星的“水庫”：當(dāng)供應(yīng)鏈產(chǎn)能緊縮，三星放單吸量，狙擊其他終端品牌對手，而當(dāng)行業(yè)產(chǎn)能過剩時，三星則“開閘泄洪”，只收自家訂單，將其他關(guān)鍵零組件業(yè)者拋于水深火熱中。

在2008年，面板工業(yè)出貨急縮，三星電視業(yè)務(wù)更多采購自家出產(chǎn)的面板，拋棄了中國臺灣的面板業(yè)者，任由其自行掙扎;當(dāng)2009年時，三星又突然向臺灣面板業(yè)拋出大筆訂單吸貨，使得中國大陸整機廠商陷于面板缺貨窘境。而最近的一個案例可能來自于華為手機的“閃存門”事件。雖然沒有挑明，但華為在供應(yīng)鏈上受制于三星的現(xiàn)狀在很長一段時間都難以改善。

比起其他歐美廠商，三星快速的腳步也讓對手常常猝不及防。

三星的學(xué)習(xí)、進步能力非常強，憑借龐大布局，接觸各類外部合作者。以邏輯芯片領(lǐng)域為例，過去在很多領(lǐng)域，三星一直采取“中低端采用外部芯片，高端芯片自己做”的策略，而在和外部芯片供應(yīng)商合作的基礎(chǔ)上不斷向外部供應(yīng)商學(xué)習(xí)，在具備了多核技術(shù)產(chǎn)品和IP后才選擇進入，隨后進行大筆投資。

但在市場風(fēng)向快速切換的半導(dǎo)體行業(yè)，投資也可能意味著顆粒無收。

三星的“阿喀琉斯之踵”在于，芯片行業(yè)始終是一個投資規(guī)模較大的行業(yè)，多個產(chǎn)業(yè)布局從一定意義上也會分散三星的精力，并且三星的競爭對手也在各個領(lǐng)域增多。

盛陵海表示：“雖然全球半導(dǎo)體市場今年增長非常強勁，但由于主要的增長驅(qū)動是存儲器市場，中國目前無論在DRAM還是NAND產(chǎn)業(yè)方面的產(chǎn)出仍然基本是空白，所以相對而言并沒有在內(nèi)存芯片價格上漲的市場上獲利。但由于內(nèi)存芯片價格的提高而導(dǎo)致PC和智能手機廠商需要付出更高的成本，這將會進一步加大中國政府對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投資的決心。”

Gartner預(yù)測在2020年前，來自中國的存儲器芯片將會有機會進入目前韓國、日本和美國企業(yè)獨占的市場，并掀起新的競爭。

并且，蘋果和英特爾都是行業(yè)中的老牌企業(yè)，在新品iPhone8的助攻下以及數(shù)據(jù)流的爆發(fā)下，三星都有可能遭到這兩家企業(yè)的回?fù)簟?/p>