創(chuàng)8年來(lái)最大跌幅，內(nèi)存價(jià)格暴跌30%

每次提到內(nèi)存相關(guān)的新聞，降價(jià)這個(gè)詞已經(jīng)繞不過(guò)去了，從去年10月份內(nèi)存價(jià)格由漲轉(zhuǎn)跌之后，全球存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)的超級(jí)牛市就結(jié)束了，而且是急轉(zhuǎn)直下，甚至有預(yù)測(cè)說(shuō)2019全年都是熊市，這一轉(zhuǎn)變與市場(chǎng)庫(kù)存以及智能手機(jī)等終端產(chǎn)品需求不振有關(guān)。今年Q1季度中內(nèi)存廠商的日子有多慘?來(lái)自集邦科技的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示2月份內(nèi)存合約價(jià)談判出現(xiàn)了罕見(jiàn)的大幅下降，Q1季度預(yù)計(jì)內(nèi)存合約價(jià)會(huì)暴跌30%之多，這將是2011年以來(lái)單季最大跌幅。

集邦科技旗下的半導(dǎo)體研究中心(DRAMeXchange)公布了最新的內(nèi)存行業(yè)調(diào)研報(bào)告，談到了兩個(gè)方面的內(nèi)容，首先是DRAM內(nèi)存行業(yè)的的大部分交易已經(jīng)改為月結(jié)，縮短了交易周期，這種情況往往出現(xiàn)在價(jià)格劇烈變動(dòng)的情況下，而內(nèi)存現(xiàn)在就是這樣，由于供過(guò)于求，內(nèi)存價(jià)格不斷下滑。

其次，內(nèi)存跌價(jià)幅度超過(guò)預(yù)期，2月份更是出現(xiàn)了罕見(jiàn)的價(jià)格大幅下滑，而此前預(yù)計(jì)Q1季度內(nèi)存合約價(jià)不過(guò)跌15-20%，現(xiàn)在的預(yù)測(cè)更加悲觀，半導(dǎo)體研究中心(DRAMeXchange)稱跌幅預(yù)計(jì)從之前的25%擴(kuò)大到30%，這將是2011年以來(lái)內(nèi)存芯片單季度最大跌幅。

DRAMeXchange指出，從市場(chǎng)面來(lái)觀察，整體合約價(jià)自去年第四季開(kāi)始下跌，隨后庫(kù)存水位持續(xù)攀升。近期DRAM原廠庫(kù)存(含wafer bank)普遍來(lái)到至少一個(gè)半月的高水位。同時(shí)，英特爾低端CPU缺貨情況預(yù)期將延續(xù)至今年第三季末。在需求受到壓抑的情況下，PC-OEM也無(wú)法消化供貨商的DRAM顆粒，整體市場(chǎng)呈現(xiàn)出“無(wú)量下跌”的窘?jīng)r。這代表即使原廠愿意大幅降價(jià)求售，也無(wú)法有效刺激銷量。如果需求沒(méi)有強(qiáng)勁回歸，高庫(kù)存水位將導(dǎo)致今年DRAM價(jià)格持續(xù)下修。

放眼一至二年后的DRAM市場(chǎng)，三大廠在市占率上的競(jìng)爭(zhēng)不會(huì)停歇。SK海力士日前宣布將斥資120兆韓元(約1,070億美元)興建4家晶圓廠，維持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。美光集團(tuán)則加碼于臺(tái)灣興建封測(cè)廠，同時(shí)在臺(tái)中后里的臺(tái)灣美光內(nèi)存，正考慮新建全新的12寸DRAM廠，最快可能于明年年底完工，2021年可以放量。而最大廠三星目前也正在興建平澤二廠。

大者恒大已是DRAM市場(chǎng)不變的趨勢(shì)，加上新競(jìng)爭(zhēng)者挾帶充沛資源與資金，規(guī)模較小的DRAM廠如果制程與規(guī)模上無(wú)法跟進(jìn)，在不久的將來(lái)即可能面臨邊緣化的風(fēng)險(xiǎn)。

PS：DRAMeXchange主要說(shuō)的是DRAM內(nèi)存合約價(jià)，也就是各大廠商跟三星、SK Hynix及美光等公司談判的采購(gòu)價(jià)，與現(xiàn)貨價(jià)不同，后者會(huì)更高一點(diǎn)。當(dāng)然，這與普通消費(fèi)者期待的零售內(nèi)存條大降價(jià)還不同，但是合約價(jià)暴跌30%是個(gè)信號(hào)，DRAM芯片跟DRAM內(nèi)存模組還不是一回事，但是上游芯片大降價(jià)，最終也會(huì)反映到內(nèi)存條上來(lái)，未來(lái)幾個(gè)月內(nèi)存價(jià)格還是要繼續(xù)跌。