全球電子半導(dǎo)體業(yè)“9級(jí)”受災(zāi)路線圖：混亂仍在繼續(xù)

日本東北部發(fā)生9級(jí)特大地震后一個(gè)月，電子產(chǎn)業(yè)界因地震影響造成的混亂和不確定還在繼續(xù)。

“目前福島第一核電站核泄漏事故等級(jí)提高至最高的7級(jí)，或?qū)罄m(xù)產(chǎn)業(yè)鏈復(fù)蘇增加更深的不確定因素。日本相關(guān)產(chǎn)業(yè)的恢復(fù)情況與核電泄漏后續(xù)影響、電力供應(yīng)恢復(fù)、交通物流重建和復(fù)工/招工進(jìn)度等方面都有密切關(guān)系。”4月12日，廣發(fā)證券分析師惠毓倫在大地震“滿月”之際，在最新報(bào)告中這樣寫道。

4月11日的上海春意盎然，然而上海數(shù)碼產(chǎn)品銷售集中地——徐家匯的商家們還至今未能走出日本地震所帶來的陰影，索尼、佳能、尼康等日系產(chǎn)品經(jīng)銷商普遍表示，由于產(chǎn)品供貨緊缺，加上部分產(chǎn)品漲價(jià)，顧客都在觀望，地震后的生意比地震前要差很多。由于余震不斷，經(jīng)銷商對(duì)未來幾個(gè)月的生意同樣很擔(dān)憂。

半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備的日本總體份額為37%。從每個(gè)設(shè)備的份額來看，日本擁有10種超過50%以上份額的市場(chǎng)壟斷性設(shè)備。從材料領(lǐng)域來看，日本半導(dǎo)體材料的總體份額超過了66%。美國(guó)、歐洲、韓國(guó)以及中國(guó)臺(tái)灣等半導(dǎo)體廠商使用著占世界份額37%的日本產(chǎn)半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備、超過世界份額66%的日本產(chǎn)半導(dǎo)體材料，生產(chǎn)著約占世界80%的半導(dǎo)體芯片。

經(jīng)銷商

高端數(shù)碼產(chǎn)品漲價(jià)10%

徐家匯美羅城內(nèi)的一家索尼專賣店門前冷清。這家店的店員告訴早報(bào)記者，和地震前相比產(chǎn)品銷量下降很多，主要受地震影響貨源緊張。“3000元左右的產(chǎn)品現(xiàn)在要上漲300元，漲幅10%。漲價(jià)了顧客就比較謹(jǐn)慎，出手購(gòu)買的很少，也有產(chǎn)品型號(hào)缺貨，顧客來問又買不到。”

日系另一家數(shù)碼相機(jī)領(lǐng)軍企業(yè)佳能的專賣店同樣生意不如從前。這家店的老板說，“雖然現(xiàn)在是旺季，但（銷售）不如以前。貨源緊缺，很多型號(hào)的產(chǎn)品現(xiàn)在都沒貨，特別是新款缺貨更嚴(yán)重。緊缺的貨物價(jià)格漲幅在10%左右，消費(fèi)者還是觀望居多。”

據(jù)早報(bào)記者采訪多位經(jīng)銷商了解的信息顯示，目前數(shù)碼相機(jī)、攝像機(jī)等高端機(jī)型漲幅較大，大約在10%左右，消費(fèi)者出手相對(duì)謹(jǐn)慎；而一些低端產(chǎn)品以及價(jià)格沒有上漲的產(chǎn)品銷售目前還算穩(wěn)定。“下一步價(jià)格走勢(shì)還不知道，目前還沒有收到廠家的漲價(jià)通知。”

iSuppli中國(guó)高級(jí)分析師顧文軍說，數(shù)碼產(chǎn)品是最先受到地震波及的，有些產(chǎn)品供貨出現(xiàn)緊張，經(jīng)銷商自然而然就會(huì)提價(jià)，這也屬于正?，F(xiàn)象。“數(shù)碼終端產(chǎn)品價(jià)格能否穩(wěn)定下來還是要看相關(guān)企業(yè)的恢復(fù)生產(chǎn)情況。”

針對(duì)目前中國(guó)市場(chǎng)數(shù)碼產(chǎn)品的價(jià)格波動(dòng)，索尼中國(guó)公司相關(guān)人士表示，“地震對(duì)索尼中國(guó)運(yùn)營(yíng)的影響，目前還很難判斷，索尼還正在全面評(píng)估日本受損的情況，公司仍然需要一段時(shí)間才能恢復(fù)運(yùn)營(yíng)。”

索尼這位人士透露，截至目前受地震影響曾經(jīng)暫停運(yùn)營(yíng)的十家工廠，至少已經(jīng)有八家全部或部分恢復(fù)了運(yùn)營(yíng)。“余震之后，我們還沒有收到東京的任何信息更新，從網(wǎng)上看到有兩家工廠暫時(shí)停運(yùn)了。”

余震不斷加上電力供應(yīng)短缺，使得位于日本震區(qū)的生產(chǎn)工廠恢復(fù)生產(chǎn)變得更為困難，何時(shí)能夠恢復(fù)穩(wěn)定的市場(chǎng)供應(yīng)，還是未知數(shù)。

另一日系數(shù)碼產(chǎn)品巨頭佳能在回復(fù)早報(bào)記者采訪時(shí)稱，未來佳能產(chǎn)品在中國(guó)市場(chǎng)價(jià)格調(diào)整持靈活性的態(tài)度。佳能的書面回復(fù)顯示：“目前佳能的產(chǎn)品批發(fā)價(jià)以及服務(wù)價(jià)格沒有調(diào)整計(jì)劃，未來確因具體情況需要調(diào)整價(jià)格的，我們?cè)倭硇袑?duì)外公布。因地震影響，今后部分商品和零部件或有延時(shí)的情況。”

佳能期望所有工廠在4月底實(shí)現(xiàn)全面復(fù)產(chǎn)。佳能同時(shí)表示，日本沒有受到直接損害的佳能事務(wù)所和工廠，由于受到限電和對(duì)原材料、部件和其他物資的采購(gòu)條件等限制，公司沒有辦法只能繼續(xù)調(diào)整部分生產(chǎn)活動(dòng)。

另一日系數(shù)碼相機(jī)巨頭尼康公司在本次日本地震中受災(zāi)嚴(yán)重，出于謹(jǐn)慎考慮，尼康稱，目前還無法做出對(duì)中國(guó)市場(chǎng)尼康數(shù)碼產(chǎn)品未來價(jià)格走勢(shì)的判斷。

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手機(jī)制造商

擔(dān)憂BT樹脂“缺貨”

 

全球15%～20%的電子產(chǎn)品產(chǎn)自日本。巴黎咨詢公司Decision的Jean-Philippe Dauvin稱，在全球出售的電子產(chǎn)品中，有30%的電子游戲機(jī)、40%的攝像機(jī)和相機(jī)以及15%的電視機(jī)產(chǎn)自日本。

由于日本掌控全球高端電子產(chǎn)品元器件供應(yīng)，地震已經(jīng)對(duì)全球電子產(chǎn)品制造商產(chǎn)生了負(fù)面影響，中國(guó)企業(yè)則不得不尋求替代供應(yīng)商。

據(jù)《朝日新聞》報(bào)道，美國(guó)蘋果公司平板電腦iPad2至少有5種電子零部件由日本廠家生產(chǎn)，受到地震影響難以按時(shí)交貨，其中包括東芝公司生產(chǎn)的閃存芯片，以及AKM Semiconductor Inc.生產(chǎn)的一種電子羅盤。特別是iPad2的顯示屏只能采用日本進(jìn)口的產(chǎn)品，因此減產(chǎn)可能性很大。

此外，在生產(chǎn)印刷電路板的BT樹脂方面，因?yàn)槿毡緩S商的專利和技術(shù)門檻，目前全球約有90%的BT樹脂來自于日立化成和三菱瓦斯化學(xué)。地震已經(jīng)導(dǎo)致全球最大的BT樹脂廠商三菱瓦斯化學(xué)（市場(chǎng)占有率50%）和日立化成停產(chǎn)。（編注：以BT樹脂為原料所構(gòu)成的印刷電路板具有高耐熱性、抗?jié)裥约暗蜕⑹У忍攸c(diǎn)。）

三菱瓦斯化學(xué)預(yù)計(jì)4月底恢復(fù)50%的產(chǎn)能，在5月初BT樹脂材料將恢復(fù)到地震之前的生產(chǎn)能力。其產(chǎn)能中80%分給了蘋果，其他廠商僅能分得剩下的5%產(chǎn)能。

日立預(yù)計(jì)在4月上中旬之前恢復(fù)80%的產(chǎn)能供應(yīng)量。

“盡管兩大BT供應(yīng)商目前宣稱產(chǎn)能恢復(fù)，但還沒有實(shí)現(xiàn)交貨。BT樹脂供應(yīng)趨緊，將通過影響PCB、基板以及封裝而間接影響包括智能手機(jī)、計(jì)算機(jī)（平板電腦）在內(nèi)的消費(fèi)電子供應(yīng)。”4月17日，長(zhǎng)江證券分析師陳志堅(jiān)在最新報(bào)告中寫道，根據(jù)其掌握的情況，臺(tái)灣一些半導(dǎo)體廠商的BT樹脂庫(kù)存約有一個(gè)月左右。盡管兩大BT供應(yīng)商目前宣稱產(chǎn)能恢復(fù)，但還沒有實(shí)現(xiàn)交貨，后期是否有變尚不得而知。

終端的擔(dān)憂已起。全球第一大手機(jī)生產(chǎn)廠商諾基亞稱，因日本進(jìn)口零件短缺，部分生產(chǎn)線可能暫停生產(chǎn)。2010年諾基亞15%的手機(jī)零部件是用日元采購(gòu)的。索尼愛立信也透露，地震可能會(huì)影響其供應(yīng)鏈。

 

筆記本制造商

筆記本出貨影響不大

 

中國(guó)本土企業(yè)也感受到日本地震對(duì)自身經(jīng)營(yíng)帶來的影響。

4月8日，聯(lián)想集團(tuán)總裁兼首席營(yíng)運(yùn)長(zhǎng)Rory Read在接受采訪時(shí)表示，該公司已經(jīng)填補(bǔ)了此前預(yù)計(jì)將在5月中旬至6月份期間出現(xiàn)的供應(yīng)鏈缺口。此前聯(lián)想認(rèn)為主要配件供應(yīng)方面沒有問題，不過筆記本電腦上的小控制器等二三線配件的供應(yīng)會(huì)有困難。

4月15日，臺(tái)灣筆記本電腦大廠仁寶電腦也表示，5月和6月訂單仍有“能見度”。（編注：日本市場(chǎng)大約占整體筆記本市場(chǎng)的5%。戴爾、宏碁3月底4月初均已表態(tài)，日本地震對(duì)第二和第三季度的發(fā)貨量影響或有限。）

 

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液晶廠商

地震前全球產(chǎn)能已過剩

 

中國(guó)電信設(shè)備供應(yīng)巨頭——中興通訊股份有限公司（000063）執(zhí)行副總裁兼執(zhí)行董事何士友3月24日曾表示，日本地震和海嘯導(dǎo)致公司出現(xiàn)供應(yīng)問題，預(yù)計(jì)這一問題在未來三至六個(gè)月內(nèi)仍將持續(xù)。

“電池芯、存儲(chǔ)設(shè)備和液晶顯示器等高端元件已面臨供應(yīng)短缺。”何士友說，中興通訊一般會(huì)有兩到三家備選供應(yīng)商，因此供應(yīng)問題或許不會(huì)持續(xù)太久。何士友還稱，備選供應(yīng)商的元件價(jià)格可能會(huì)上漲，但公司不會(huì)因此改變業(yè)績(jī)預(yù)期。

另有消息稱，夏普已決定暫停旗下8代線、10代線液晶面板廠的生產(chǎn)，原因是大地震已經(jīng)對(duì)其終端市場(chǎng)的銷量產(chǎn)生了影響。夏普的8代線工廠和10代線液晶面板廠位于日本關(guān)西地區(qū)，但夏普仍受到了影響。

夏普4月12日表示，公司位于三重縣的Kameyama和位于大阪的Sakai兩家LCD面板廠將于5月初恢復(fù)生產(chǎn)。

夏普發(fā)言人Miyuki Nakayama稱，公司擁有充足的LCD面板庫(kù)存，可以支撐一個(gè)月左右。她表示，公司的電視機(jī)庫(kù)存也很充足，原因之一是日本國(guó)內(nèi)對(duì)電視的需求一直比較疲軟，地震后尤其如此。

4月13日，IHS iSuppli說，受電視機(jī)價(jià)格下跌影響，4月份大型液晶顯示器面板價(jià)格可能較上月小幅下跌0.5%。

有業(yè)內(nèi)人士稱，在中國(guó)國(guó)內(nèi)組裝的日系品牌電視，生產(chǎn)周期一般都在一年左右，真正受到面板供應(yīng)影響的很少。即使有影響，也至少要在3至4個(gè)月后才會(huì)體現(xiàn)在產(chǎn)品價(jià)格上。

可查資料顯示，日本在全球液晶面板供應(yīng)鏈中占據(jù)舉足輕重的地位，在液晶面板所使用的零部件——玻璃、彩色濾光片、偏光片、冷陰極熒光燈和發(fā)光二極管——的生產(chǎn)中占據(jù)了非常高的份額。（編注：日本大地震前，全球發(fā)光二極管芯片環(huán)節(jié)產(chǎn)能已過剩。發(fā)光二極管行業(yè)、TFT-LCD行業(yè)相關(guān)企業(yè)主要集中在大阪、九州、名古屋等地，受此次地震影響相對(duì)較小。）

臺(tái)系的奇美電子、友達(dá)光電等液晶面板企業(yè)采購(gòu)原材料主要來源于日本，而且按照行業(yè)慣例，液晶面板行業(yè)都采用“零庫(kù)存”管理，日本地震發(fā)生后，相關(guān)液晶面板企業(yè)都在尋求替代供應(yīng)商。

 

晶圓廠商

復(fù)產(chǎn)進(jìn)展好于預(yù)期

 

“地震導(dǎo)致半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備需要重新校準(zhǔn)、調(diào)整，產(chǎn)能恢復(fù)到正常水平需要一段時(shí)間。”華泰聯(lián)合證券分析師姚宏光分析，地震以及由此造成的電力中斷將在短期內(nèi)顯著影響產(chǎn)能。

據(jù)介紹，芯片工廠在設(shè)計(jì)時(shí)都是按照10級(jí)的抗震強(qiáng)度來建造的，但由于芯片生產(chǎn)對(duì)精度要求非常高，在地震后芯片生產(chǎn)線需要停工，對(duì)設(shè)備進(jìn)行調(diào)整校對(duì)。這個(gè)過程對(duì)于晶圓生產(chǎn)線來說略長(zhǎng)于封裝測(cè)試生產(chǎn)線，但都可以在數(shù)天內(nèi)完成。這一次，讓日本半導(dǎo)體行業(yè)尷尬的是，“由于反應(yīng)堆出現(xiàn)核泄漏，電力供應(yīng)很快恢復(fù)的可能性不大。”更為關(guān)鍵的是，余震不斷。

日本是全球芯片加工材料晶圓的主要供應(yīng)國(guó)，地震發(fā)生后由于一部分全球最大硅晶圓生產(chǎn)商的生產(chǎn)受阻，讓人擔(dān)心芯片和電子產(chǎn)品的發(fā)貨可能會(huì)在今年晚些時(shí)候受到晶圓短缺的影響。據(jù)3月22日IHS iSuppli的數(shù)據(jù)，日本占全球晶圓產(chǎn)量的60%左右，地震后信越化學(xué)工業(yè)位于福島縣白川的工廠以及MEMC Electronic Materials Inc. 的宇都宮工廠停止了生產(chǎn)。這兩家工廠綜合在一起的晶圓出貨占全球供應(yīng)量的25%。

硅晶圓的原始形式是像大餐盤那樣的尺寸和形狀，它是繪制并截取芯片的基礎(chǔ)。來自日本的消息顯示，上述兩家受損廠目前都說，旗下的工廠復(fù)產(chǎn)進(jìn)展好于預(yù)期，將于近期內(nèi)重新啟動(dòng)生產(chǎn)。此前市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)這些工廠在5月份逐漸恢復(fù)生產(chǎn)并出貨。

信越一位發(fā)言人同時(shí)說，目前公司正竭力在其他位于日本和海外的工廠多生產(chǎn)晶圓。該發(fā)言人還說，公司在美國(guó)、蘇格蘭、中國(guó)臺(tái)灣和馬來西亞都有工廠。

MEMC表示，12英寸硅晶圓廠生產(chǎn)預(yù)定在5月中旬全面復(fù)原，該廠區(qū)8英寸晶圓產(chǎn)能移往馬來西亞Ipoh的進(jìn)度也將提前（目標(biāo)為三季度完成）。

 

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芯片代工廠商

庫(kù)存可以用1個(gè)月左右

 

顧文軍4月11日說，中芯國(guó)際、臺(tái)積電等芯片代工企業(yè)的晶圓都是采購(gòu)自日本，目前代工廠都在消化自身的庫(kù)存和代理商處的庫(kù)存。“已經(jīng)有的庫(kù)存可以用上1個(gè)月左右。”

此前的4月1日，韓國(guó)的芯片代工巨頭海力士半導(dǎo)體首席執(zhí)行長(zhǎng)O.C. Kwon表示，公司正在與多家硅晶圓供應(yīng)商合作，晶圓存貨夠用45天。

4月7日，另一芯片代工巨頭——臺(tái)積電董事長(zhǎng)張忠謀下調(diào)對(duì)今年全球半導(dǎo)體銷售成長(zhǎng)率的預(yù)估，由7%下調(diào)為4%。張忠謀說，日本地震將對(duì)芯片行業(yè)二季度的表現(xiàn)產(chǎn)生一定影響。

“短期來看，受到大廠商積極備貨，代理商囤貨的影響，二季度硅晶圓價(jià)格上漲在所難免。但是隨著未來2-3個(gè)月，硅晶圓生產(chǎn)商產(chǎn)能逐步回復(fù)到地震前水平，而臺(tái)灣主要半導(dǎo)體廠在第一季度末手中仍有1.5至2個(gè)月庫(kù)存，因此硅晶圓供需形勢(shì)可能趨緩。”陳志堅(jiān)說。

 

DRAM芯片廠商

全球出貨料降1.1%

 

除了晶圓，日本供應(yīng)全球逾三分之一的NAND型閃存（現(xiàn)在主要用于iPad和智能手機(jī)等移動(dòng)設(shè)備）和14%的DRAM芯片（電腦系統(tǒng)內(nèi)存）。

一般而言，生產(chǎn)半導(dǎo)體芯片需要30多種設(shè)備、19種材料。只要1種設(shè)備或1種材料無法供給，就無法完成半導(dǎo)體芯片的生產(chǎn)。半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備的日本總體份額為37%。從材料領(lǐng)域來看，日本半導(dǎo)體材料的總體份額超過了66%。

大地震發(fā)生前，日本的閃存產(chǎn)量約占全球的36%，DRAM存儲(chǔ)器產(chǎn)量約占全球的14%。4月6日，IHS iSuppli稱，日本大地震提振電腦存儲(chǔ)芯片價(jià)格，今年全球半導(dǎo)體銷售可能上升7%至3252億美元。該公司2月時(shí)預(yù)計(jì)的今年銷售增幅為5.8。

“地震將導(dǎo)致3月和4月全球DRAM出貨下降1.1%。”iSuppli的DRAM和記憶體首席分析師Mike Howard稱。iSuppli認(rèn)為，4月DRAM合同均價(jià)可能上漲2%，此前預(yù)期為下跌3%～4%，今年下半年定價(jià)壓力料將緩解。

根據(jù)公開消息，3月11日的地震和海嘯過后，日本140家半導(dǎo)體工廠中有40-50家曾被迫關(guān)閉。

在日本大范圍地震災(zāi)區(qū)里，全球第五大芯片制造商——日本瑞薩電子有八個(gè)工廠目前處于不同程度的恢復(fù)當(dāng)中。該公司是全球微控制器的最大制造商。

半導(dǎo)體巨頭德州儀器給出的受地震影響而停工的情況最為詳細(xì)，它說位于日本美秀（Miho）的芯片工廠在今年9月以前不太可能恢復(fù)全面出貨。這家芯片工廠的收入占德州儀器2010年總收入的10%左右。

另外一家生產(chǎn)各種應(yīng)用軟件芯片的美國(guó)巨頭ON Semiconductor Corp.（安森美半導(dǎo)體）在日本地震災(zāi)區(qū)有六家工廠因斷電無法生產(chǎn)。

姚宏光指出，日本地震影響多個(gè)半導(dǎo)體芯片工廠的生產(chǎn)運(yùn)行，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)受波及器件的價(jià)格短期暴漲的擔(dān)憂。

具體到終端，投資者不必過分擔(dān)憂。4月11日，消費(fèi)電子協(xié)會(huì)（Consumer Electronics Association）的經(jīng)濟(jì)學(xué)家杜布拉瓦茨（Shawn DuBravac）說，由于電子產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)激烈，價(jià)格倒不會(huì)上漲。由于大多數(shù)短缺的零配件的制造成本很低，所以即便漲價(jià)，漲幅也不會(huì)明顯。短缺現(xiàn)象最遲到夏天就會(huì)結(jié)束。

同一天，曾身為央行首席分析師的日本央行大阪分行行長(zhǎng)早川英男表示，受上月地震及海嘯影響，短期內(nèi)該區(qū)域生產(chǎn)可能下滑，但5月或6月時(shí)可望回升。該區(qū)為日本數(shù)家電子制造大廠的大本營(yíng)。

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來源：[db:出處]

作者：tee