半導(dǎo)體設(shè)備制造商的好日子己經(jīng)到來

編者點評(莫大康 SEMI China顧問)：2010年Q1的業(yè)績報道相繼出籠, 絕大部分設(shè)備制造商都呈現(xiàn)盈利報告, 所以總體上設(shè)備業(yè)正向好的方面發(fā)展。但是由于半導(dǎo)體業(yè)處于新的時代, 過去的經(jīng)驗可能不再適用,需要用新的思維來認(rèn)識與運作。由于連續(xù)兩年08及09年設(shè)備業(yè)下跌50%,所以今年即便增長50%以上, 也無法恢復(fù)到07年的水平。因此半導(dǎo)體設(shè)備業(yè)的前進(jìn)路上還可能出現(xiàn)起伏。

4月21日(周三)大多數(shù)設(shè)備制造商都公布了今年Q1的業(yè)績, 如ATMI,Lam,MKS,Novellus等，再次顯示在經(jīng)歷了可怕的下降周期之后, 設(shè)備商們總于露出了笑容。

大多數(shù)設(shè)備制造商都達(dá)到了華爾街的預(yù)估值, 幾乎與1990年以來同樣的情況發(fā)生,半導(dǎo)體設(shè)備在芯片市場需求的推動下再次躍升。 按Novellus總裁Rick Hill的說法, 全球半導(dǎo)體業(yè)可能進(jìn)入新一輪,連續(xù)有3-4年的健康增長周期。

按Hill看法, 今年半導(dǎo)體業(yè)有13-15%的增長, 而半導(dǎo)體設(shè)備市場今年可能有80%的超常增長。

VLSI市場研究公司認(rèn)為2010年全球半導(dǎo)體市場達(dá)2315億美元, 相比于09年增長21.9%,而09年IC市場下降8,4%。2010年全球半導(dǎo)體設(shè)備市場可達(dá)332億美元, 相比于09年增長42.5%, 而09年IC設(shè)備市場下降43.1%。

按DisplaySearch報道,當(dāng)半導(dǎo)體設(shè)備市場熱起來時也帶動了TFT LCD設(shè)備由2009年的低谷僅為70億美元,進(jìn)入到2010年的周期峰值達(dá)132億美元。

在市場需求推動下, 韓國, 臺灣地區(qū)及中國的LCD制造商紛紛擴(kuò)大產(chǎn)能,而建設(shè)新的生產(chǎn)線。按DispalySearch的分析師Charles Annis說法, 此次循環(huán)的投資己進(jìn)入自加速狀態(tài)。

它又說到,對于大多數(shù)LCD面板制造商都盡一切可能的方法積極地提升產(chǎn)能, 因此設(shè)備的訂單及交貨期成為關(guān)鍵, 導(dǎo)致設(shè)備制造商迎來久違的訂單高潮。

如Novellus其2010年Q1的銷售額達(dá)2.76億美元, 比09年Q4的2.44億美元增長13.1%, 而相比于去年同期的0.989億美元增長達(dá)179.3%。

該公司2010年Q1的純利為4130萬美元, 或者每股0,43美元, 相比于09年Q4的純利為3520萬美元或者每股0,36美元。而去年同期2009 Q1時公司虧損6640萬美元或者每股虧損0,69美元。

Novellus超過了華爾街的估計, 它們的預(yù)估值為銷售額在2,65億美元下每股盈利0,42美元。.

Novellus其Q1的結(jié)果還包括了與Linear Technology公司的法律費用440萬美元,與Oregon Tualatin制造基地合并的相關(guān)費用90萬美元及為了裁員而負(fù)擔(dān)的70萬美元費用。

其2010年Q1的訂單為3,21億美元, 相比于09年Q4的2,57億美元增加24,7%。而2010年Q1實現(xiàn)銷售額2,82億美元, 相比于09年Q4的2,44億美元增長15.7%。

Hill樂觀地認(rèn)為,在個人消費或者公司購買兩個方面共同作用下全球計算機(jī)市場的需求持續(xù)向上, 因此展望未來公司的業(yè)務(wù)是繼續(xù)向好的方向發(fā)展。

另一家半導(dǎo)體設(shè)備大廠,Lam Research報道其Q1銷售額達(dá)6,32億美元, 相比于上個季度的4,87億美元及去年同期的1,74億美元。

Lam其Q1的純利為1,20億美元或者每股0,94美元, 相比于上個季度盈利6960萬美元, 或者每股0,54美元及去年同期虧損1,98億美元或者每股虧損1,58美元。

如同Novellus一樣,Lam也達(dá)到了華爾街的預(yù)期, 它們的預(yù)估值為銷售額6,23億美元或者每股盈利0,82美元。

Lam的總裁Steve Newberry在報告中指出2010年3月的那個季度,Lam的付蝕及清洗設(shè)備的全球市場份額均達(dá)到了新高。

顯然不可能每家半導(dǎo)體設(shè)備公司都取得優(yōu)異的成績, 如另一家中型半導(dǎo)體設(shè)備公司Mattson Technology仍在掙扎之中, 其Q1的銷售額為2520萬美元, 相比于上個季度的1790萬美元及去年同期的560萬美元都有提高。

但是其Q1虧損1080萬美元或者每股0,22美元, 相比于上個季度虧損1140萬美元或者每股虧損0,23美元及去年同期虧損2720萬美元或者每股虧損0,55美元。而2009 Q1虧損中包括了公司重組及補(bǔ)償費用90萬美元或者每股虧損0,02美元。

其它半導(dǎo)體設(shè)備制造商同樣也見有反彈結(jié)果, 如子系統(tǒng)供應(yīng)商MKS儀器公司, 其Q1銷售額為1,98億美元, 相比于上個季度的1,49億美元, 增長33%及去年同期的7670萬美元, 增長達(dá)158%。

MKS其Q1盈利2920萬美元或者每股0,58美元, 相比于09年Q4的盈利1490萬美元, 或者每股0,30美元以及去年同期的虧損1650萬美元, 或者每股虧損0,34美元。

另一家測試儀上料機(jī)(Tester Handler)制造商Cohu公司報道其Q1銷售額6480萬美元及GAAP純利90萬美元或者每股0,04美元, 而相比于去年同期銷售額3660萬美元及虧損470萬美元。

另一家材料專業(yè)公司ATMI報道其2010年Q1銷售額達(dá)8530萬美元, 與去年同期的3740萬美元相比有顯著的增長。該季盈利870萬美元, 相比于去年同期虧損1840萬美元, 其中包括了非現(xiàn)金稅前支出1120萬美元。每股盈利0,27美元, 其中包括每股有0,02美元的投資收益及稅收調(diào)整, 相比于去年同期每股虧損0,59美元, 其中包括每股有0,23美元的非正常性支出。