意法半導(dǎo)體公布2017年第二季度及上半年財報

中國，2017年7月27日 ——橫跨多重電子應(yīng)用領(lǐng)域的全球領(lǐng)先的半導(dǎo)體供應(yīng)商意法半導(dǎo)體(STMicroelectronics，簡稱ST;紐約證券交易所代碼：STM)公布了截至2017年7月1日的第二季度及上半年公司財報。

第二季度凈收入總計19.2億美元，毛利率為38.3%，凈利潤1.51億美元，每股收益0.17美元。

意法半導(dǎo)體公司總裁兼首席執(zhí)行官Carlo Bozotti表示：“第二季度公司業(yè)務(wù)繼續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，凈收入和毛利率均好于季節(jié)性周期，并高于公司指導(dǎo)目標(biāo)的中位數(shù)。”

“所有產(chǎn)品部門和銷售渠道都實現(xiàn)收入同比增長。在物聯(lián)網(wǎng)和智能手機(jī)市場，憑借由微控制器、傳感器、模擬和電源管理芯片、通信連接芯片和安全方案組成的完整產(chǎn)品組合，我們連續(xù)取得成功。汽車和分立器件產(chǎn)品部研發(fā)的產(chǎn)品，以及其它產(chǎn)品部研發(fā)的汽車產(chǎn)品，包括傳感器和通用模擬芯片，讓我們連續(xù)抓住智能汽車駕駛的市場機(jī)遇。

“本季度，除銷售額增加外，我們還提升了營業(yè)利潤率，減值重組支出前營業(yè)利潤率達(dá)到9.6%，經(jīng)營杠桿、優(yōu)化的產(chǎn)品組合和制造效率是利潤率增長的主要動力。

“為強(qiáng)化資本結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步提升財務(wù)彈性，7月發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券融資15億美元，總體上這是一次零成本融資。此外，股票凈值結(jié)算期權(quán)結(jié)合正在進(jìn)行的正股回購表明，債券轉(zhuǎn)換成股票實質(zhì)上不會稀釋股東持有的公司股票。”

季度財務(wù)摘要(單位：百萬美元)

1)有關(guān)如何轉(zhuǎn)換成美國GAAP數(shù)據(jù)，以及公司認(rèn)為這些評核指標(biāo)重要的理由，請參閱英文新聞稿全文。

按產(chǎn)品部門統(tǒng)計的季度財報摘要

(a) 其它項中的凈收入包括影像產(chǎn)品部、子系統(tǒng)和封裝服務(wù)的銷售收入和其它收入。

第二季度回顧

第二季度凈收入環(huán)比增長5.6%，好于季節(jié)性周期，比公司指導(dǎo)目標(biāo)的中位數(shù)高60個基點。模擬器件與MEMS產(chǎn)品部(Analog and MEMS Group，AMG)和汽車與分立器件產(chǎn)品部(Automotive and Discrete Group， ADG)的凈收入環(huán)比均高于公司平均水平，其中AMG收入增長8.9%，ADG收入增長6.6%。微控制器和數(shù)字IC產(chǎn)品部(Microcontrollers and Digital ICs Group ，MDG)收入環(huán)比增長3.3%，通用微控制器增速最快，季度收入創(chuàng)新高，不過，因為包括目前正在退市業(yè)務(wù)的數(shù)字芯片銷售額減少，不同程度地抵消了通用微控制器的增長效應(yīng)。因為新產(chǎn)品計劃的時間安排正在提速，記在其它項目的影像產(chǎn)品部收入出現(xiàn)暫時性降低，符合預(yù)期。

第二季度凈收入同比增長12.9%，所有產(chǎn)品部門實現(xiàn)收入增長，新產(chǎn)品增長動能強(qiáng)勁。模擬器件與MEMS產(chǎn)品部(AMG)第二季度收入同比增長28.3%，同時微控制器和數(shù)字IC產(chǎn)品部(MDG)收入同比增長10.0%，通用微控制器實現(xiàn)兩位數(shù)增長，但是，因為目前正在退市業(yè)務(wù)的銷售額減少，部分抵消了通用微控制器的收入增長效應(yīng)。汽車與分立器件產(chǎn)品部(ADG)第二季度收入比去年同期增長4.7%。汽車業(yè)務(wù)增長也體現(xiàn)在公司其它業(yè)務(wù)的財務(wù)數(shù)據(jù)內(nèi)。影像產(chǎn)品部第二季度收入同比大幅增長，意法半導(dǎo)體的ToF(Time-of-Flight，飛行時間)技術(shù)是收入增長的主要動力。

按照出貨目的地統(tǒng)計，亞太地區(qū)收入環(huán)比增長8.6%，EMEA地區(qū)增長4.1%，同時美洲區(qū)下降3.7%。亞太地區(qū)收入同比增長21.4%，EMEA地區(qū)增長7.5%，而美洲區(qū)下降7.2%。

第二季度毛利潤7.36億美元，毛利率38.3%，比公司指導(dǎo)目標(biāo)的中位數(shù)高20個基點。因為公司的產(chǎn)品計劃和贏利計劃優(yōu)化了產(chǎn)品組合和制造效率，拉動毛利率環(huán)比增長70個基點，但是，正常的價格壓力抵消了部分利好。

(1) 非美國通用會計準(zhǔn)則有關(guān)詳細(xì)說明和按照美國通用會計準(zhǔn)則，請參閱英文新聞稿全文。

毛利率第二季度同比增長440個基點，制造效率的大幅提高和改進(jìn)的開工率以及適合的產(chǎn)品組合是毛利率增長的主因，但是，正常價格壓力抵消了部分利好。

研發(fā)和銷售管理合并支出第二季度是5.67億美元，環(huán)比同比大體持平，上個季度和去年同期分別為5.68億美元和5.65億美元。

第二季度其它收支項錄得凈利潤1500萬美元，上個季度和去年同期分別是1700萬美元和2800萬美元。

第二季度減值重組支出總計600萬美元，上個季度和去年同期分別為500萬美元和1200萬美元，這兩項支出主要與2016年1月公布的機(jī)頂盒業(yè)務(wù)重組計劃有關(guān)。公司的機(jī)頂盒業(yè)務(wù)重組連續(xù)取得新進(jìn)展。隨著2017年第二季度結(jié)束，重組計劃入步正軌，節(jié)省資金1.32億美元，重組完成后預(yù)計年化節(jié)省資金1.70億美元。

第二季度，營業(yè)利潤1.78億美元，上個季度和去年同期分別為4900萬美元和1.50億美元。

第二季度減值重組支出前營業(yè)利潤(1) 為1.84億美元，占凈收入9.6%，而上個季度營業(yè)利潤為1.34億美元，占凈收入7.4%，凈收入增加是毛利率增長的主因。減值重組支出前營業(yè)利潤(1)同比增加1.44億美元，收入增加、產(chǎn)品組合優(yōu)化、制造效率提高和開工率提高是增長主因。

第二季度凈利潤為1.51億美元，每股收益0.17美元，上個季度凈利潤為1.08億美元，每股收益0.12美元。凈利潤二季度同比增加1.28億美元，每股收益0.14美元，而去年同期凈利潤為2300萬美元，每股收益0.03美元。

上半年各產(chǎn)品部門財務(wù)摘要(單位：百萬美元)

(1) 關(guān)于非美國通用會計準(zhǔn)則有關(guān)詳細(xì)說明和按照美國通用會計準(zhǔn)則調(diào)賬，請參閱英文新聞稿全文。

2017上半年回顧

2017年上半年凈收入37.4億美元，較2016年上半年的33.2億美元增長12.9%，不含退市業(yè)務(wù)(舊的移動產(chǎn)品和機(jī)頂盒)增長14.1%。從產(chǎn)品部門看，2017年上半年，模擬器件與MEMS產(chǎn)品部(AMG)收入同比增長24.1%，同時微控制器與數(shù)字IC產(chǎn)品部(MDG)收入同比上漲10.7%，其中通用微控制器增長強(qiáng)勁，而目前正退市的產(chǎn)品銷售額降低，抵消了通用微控制器業(yè)務(wù)的部分增長效應(yīng)。汽車與分立器件產(chǎn)品(ADG)2017年上半年收入較2016年上半年增長5.1%。影像產(chǎn)品部2017年上半年收入較2016年上半年大幅增長。

2017年上半年毛利率為38.0%，比去年同期的33.6% 提高440個基點。具體講，2017年上半年毛利率受益于制造效率、產(chǎn)品組合和較低的閑置產(chǎn)能支出，但是正常的價格壓力抵消了部分利好。

2017年上半年，研發(fā)和銷售管理合并支出總計11.4億美元，與去年同期持平。

其它收支項錄得凈利潤3200萬美元，去年同期為5500萬美元，政府研發(fā)資金撥款減少是此項收入減少的主因。

減值重組支出上半年為1100萬美元，去年同期為4000萬美元。

2017年上半年營業(yè)利潤大幅增長，總計3.07億美元，較去年同期增加3.12億美元。

2017年上半年，減值重組支出前營業(yè)利潤(1)顯著增長，總計3.18億美元，而去年同期為3500萬美元。微控制器與數(shù)字IC產(chǎn)品部2017年上半年扭虧為盈，實現(xiàn)營業(yè)利潤1.26億美元，營業(yè)利潤率增至10.9%，微控制器和存儲器產(chǎn)品營業(yè)利潤率居前，公司數(shù)字業(yè)務(wù)虧損大幅收窄。模擬器件與MEMS產(chǎn)品部(AMG)營業(yè)利潤同樣顯著好轉(zhuǎn)，扭虧為盈，營業(yè)利潤為1.12億美元，營業(yè)利潤率從盈虧平衡點附近升至12.4%，MEMS和模擬器件業(yè)務(wù)雙雙增長。汽車與分立器件產(chǎn)品部營業(yè)利潤較2016年上半年小幅增長，營業(yè)利潤率7.1%，與去年同期的7.2%基本持平。

2017年上半年凈利潤2.58億美元，每股收益0.28美元，2016年上半年凈虧1800萬美元，每股虧損0.02美元。

(1) 關(guān)于非美國通用會計準(zhǔn)則有關(guān)詳細(xì)說明和按照美國通用會計準(zhǔn)則調(diào)賬，請參閱英文新聞稿全文。

現(xiàn)金流和資產(chǎn)負(fù)債表摘要

2017年第二季度和上半年，資產(chǎn)出售收益后資本支出分別為3.07億美元和5.26億美元。2016年上半年，資產(chǎn)出售收益后資本支出為2.36億美元。

本季度末，庫存12.6億美元，比上個季度提高5%。2017年第二季度庫存周轉(zhuǎn)率為3.8次或95天。

2017年第二季度和上半年公司現(xiàn)金分紅支出分別為4800萬美元和1.01億美元。

截至2017年7月1日，公司凈財務(wù)狀況(1)為5.24億美元;截至2017年4月1日，公司凈財務(wù)狀況為5.18億美元。截至2017年7月1日，意法半導(dǎo)體財務(wù)資源總計19.9億美元，總債務(wù)14.7億美元。

截至2017年7月1日，總權(quán)益，包括非控制權(quán)益，總計49.0億美元。

2017年6月22日，意法半導(dǎo)體發(fā)行15億美元的優(yōu)先無擔(dān)?？赊D(zhuǎn)債，并公布了債轉(zhuǎn)股定價，新可轉(zhuǎn)債可轉(zhuǎn)換成意法半導(dǎo)體的新發(fā)行股票或現(xiàn)流通普通股票。公司同時啟動了股票回購方案，動用2.97億美元購回1900萬股公司股票，以履行因發(fā)行可轉(zhuǎn)成權(quán)益工具的債務(wù)工具而產(chǎn)生的義務(wù)和公司股票激勵計劃相關(guān)義務(wù)。

新可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行條款含有習(xí)慣法的規(guī)定，若公司沒有選擇其它結(jié)算方式，將準(zhǔn)許公司使用現(xiàn)金、新股票和庫存股的組合或僅用現(xiàn)金或股票，作為股票凈額結(jié)算方式，以便持有人行使新可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)換權(quán)。股票凈值結(jié)算是新可轉(zhuǎn)換債的默認(rèn)結(jié)算方式，公司股票贖回計劃購回的股數(shù)等于或超過當(dāng)使用股票凈值結(jié)算時持有人行使新可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換權(quán)所需的股票數(shù)量。

新可轉(zhuǎn)債分兩批發(fā)行，每批7.50億美元，一批是5年期(可轉(zhuǎn)換溢價37.5%，到期收益率-0.25，票面利率0%)，另一批是7年期(可轉(zhuǎn)換溢價37.5%，到期收益率0.25，票面利率0.25%)。按照新可轉(zhuǎn)債發(fā)行條款規(guī)定，公司可選擇準(zhǔn)許持有人以現(xiàn)金或股票或者兩者組合的形式行使轉(zhuǎn)換權(quán)。可轉(zhuǎn)債發(fā)行收入將用于企業(yè)一般運(yùn)營用途，包括業(yè)務(wù)發(fā)展資金支持、目前流通2019年到期的價值6億美元的可轉(zhuǎn)債將于8月底完成提前贖回計劃、目前流通的2021年到期的4億美元可轉(zhuǎn)債贖回計劃。新可轉(zhuǎn)債發(fā)行日期是2107年7月3日，因此，可轉(zhuǎn)債發(fā)行對財務(wù)的影響將體現(xiàn)在2017年第三季度財報內(nèi)。

(1) 關(guān)于非美國通用會計準(zhǔn)則有關(guān)詳細(xì)說明和按照美國通用會計準(zhǔn)則調(diào)賬，請參閱英文新聞稿全文。

2017年第三季度業(yè)務(wù)前瞻

Bozotti先生表示：“根據(jù)當(dāng)前的訂單情況和公司新重大計劃的所能看到的情況，預(yù)計第三季度收入環(huán)比增長大約9.0%，同比增長大約16.6%，這是我們指導(dǎo)目標(biāo)區(qū)間的中位數(shù)。我們預(yù)計下一個季度利潤率繼續(xù)提高，第三季度毛利率大約39.0%，這是指導(dǎo)目的的中位數(shù)，拉動營業(yè)利潤和凈利潤強(qiáng)勁增長。

“總體上，當(dāng)今的形式對我們十分有利，我們有信心達(dá)到今年5月資本市場日上提出的2017年下半年近期財務(wù)目標(biāo)。”

公司預(yù)計 2017年第三季度收入環(huán)比增加約 9.0%，上下浮動3.5個百分點。第三季度毛利率預(yù)計大約39.0%，上下浮動兩個百分點。

本前瞻假設(shè)2017年第三季度美元對歐元匯率大約1.12美元 = 1.00歐元，包括當(dāng)前套期保值合同的影響。第三季度收賬日為2017年9月30日。