英特爾14nm CPU產(chǎn)能開出,MOSFET淡季不淡!
英特爾去年增加資本支出擴(kuò)增14奈米產(chǎn)能,隨著中央處理器(CPU)產(chǎn)能開出,缺貨問題在今年第一季獲得紓解,ODM/OEM廠已提高服務(wù)器及個(gè)人計(jì)算機(jī)出貨,再加上超威(AMD)及輝達(dá)(NVIDIA)的新款電競繪圖卡搶在第一季上市 ,同步帶動(dòng)金氧半場效晶體管(MOSFET)需求轉(zhuǎn)旺,法人看好大中(6435)、杰力(5299)、尼克松(3317)等業(yè)者首季營運(yùn)將淡季不淡。
去年下半年服務(wù)器及個(gè)人計(jì)算機(jī)市場意外重返成長,為英特爾的工廠網(wǎng)絡(luò)帶來供貨上的壓力,為了因應(yīng)此一挑戰(zhàn),英特爾去年資本支出達(dá)150億美元的歷史新高水平,提高奧勒岡州、亞利桑那州、愛爾蘭、以色列的14奈米生產(chǎn)基地產(chǎn)能。 今年以來英特爾的Xeon服務(wù)器處理器及Core桌機(jī)及筆電處理器出貨提升,CPU缺貨問題已陸續(xù)獲得紓解。
此外,繪圖芯片廠超威及輝達(dá)雖然仍面臨舊款繪圖卡銷售遲滯問題,但看好上半年電競繪圖卡需求持續(xù)涌現(xiàn),陸續(xù)宣布新款電競繪圖卡在第一季開賣。 輝達(dá)宣布推出搭載12奈米Turing(圖靈)繪圖芯片的GeForce RTX 2060繪圖卡,超威則推出搭載7奈米Vega繪圖芯片的Radeon VII繪圖卡,均獲得電競終端市場熱烈反應(yīng)。
事實(shí)上,去年下半年受到英特爾CPU缺貨,以及加密貨幣價(jià)格大跌導(dǎo)致繪圖卡市場庫存過高,造成MOSFET供貨商如大中、杰力、尼克松、富鼎等去年第四季業(yè)績表現(xiàn)不盡理想。 不過,今年第一季英特爾CPU缺貨問題紓解后,ODM/OEM廠的服務(wù)器及個(gè)人計(jì)算機(jī)出貨量已見回升,加上超威及輝達(dá)新款電競繪圖卡出貨暢旺,同步帶動(dòng)MOSFET需求回升。
此外,去年一直困擾著大中、杰力等MOSFET廠的6吋及8吋晶圓代工產(chǎn)能不足問題,今年上半年也獲得解決。 由于小尺寸面板驅(qū)動(dòng)IC及微控制器(MCU)投片量明顯減少,MOSFET廠第一季可以取得更多晶圓代工產(chǎn)能支持,上半年不會(huì)再有產(chǎn)能不足情況發(fā)生。 茂硅、世界先進(jìn)等也指出,第一季MOSFET投片量維持高檔。
臺(tái)灣MOSFET廠去年獲利明顯創(chuàng)高。 大中去年合并營收年增31.0%達(dá)25.13億元,法人預(yù)估去年每股凈利賺逾9元;杰力去年合并營收年增44.1%達(dá)14.67億元,法人預(yù)估每股凈利賺逾7元。 法人亦預(yù)估富鼎去年股凈利挑戰(zhàn)2元以上,尼克松去年每股凈利上看3元。 法人看好大中、杰力等業(yè)者今年?duì)I收可望年增3~4成,年度獲利將續(xù)創(chuàng)新高。