探討：中國(guó)LED行業(yè)還能瘋狂多久

背光市場(chǎng)飽和 照明遠(yuǎn)未普及

“中國(guó)led行業(yè)最缺什么呢？不是錢(qián)，也不是機(jī)器，而是工程師。”5月10日，德豪潤(rùn)達(dá)[16.72 -0.71% 股吧]董事長(zhǎng)王冬雷在上海說(shuō)，中國(guó)企業(yè)正在全世界四處找人，搶“會(huì)開(kāi)爐子的工程師”，為此付出了“雙倍再雙倍”的價(jià)錢(qián)。他是來(lái)參加全球第二大LED設(shè)備供應(yīng)商Veeco培訓(xùn)中心落地儀式的。他被列為第一個(gè)發(fā)言的企業(yè)代表，他大夸Veeco雪中送炭。Veeco全球CEO PeELer在臺(tái)下有點(diǎn)掩飾不住得意。

Peeler得意有理由，Veeco去年在中國(guó)賺了錢(qián)。他對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》說(shuō)，2010年，公司營(yíng)收的30%來(lái)自中國(guó)，2011年要占一半以上。這也是公司急著開(kāi)設(shè)培訓(xùn)中心的原因，客戶買(mǎi)了設(shè)備，卻缺少熟練的工程師。

這是中國(guó)LED產(chǎn)業(yè)一年多來(lái)瘋狂布局下的最新一幕。但好日子能延續(xù)多久呢？

瘋狂的LED業(yè)

Veeco將王冬雷列為第一個(gè)發(fā)言的企業(yè)代表顯然是大客戶效應(yīng)。儀式舉行前，Veeco中國(guó)區(qū)總裁王克揚(yáng)對(duì)本報(bào)透露，2011年，中國(guó)LED市場(chǎng)依然非?；钴S，國(guó)內(nèi)前幾家企業(yè)都已下了MOCVD訂單，“其中一家買(mǎi)了很多很多”。但他拒絕透露哪家企業(yè)。

不過(guò)，儀式結(jié)束后王冬雷對(duì)記者旁邊的一名LED人士透露，2011年，德豪潤(rùn)達(dá)一下訂了Veeco 100臺(tái) Mocvd。

這意味著什么呢？2010年，Veeco的Mocvd設(shè)備出貨量大致300多臺(tái)，如果今年仍舊維持去年局面，等于說(shuō)德豪潤(rùn)達(dá)一家吃掉其近1/3產(chǎn)能。2010年7月，德豪潤(rùn)達(dá)曾向Veeco及德國(guó)Aixtron訂過(guò)100臺(tái)。

而本土LED外延芯片巨頭三安光電[41.18 0.32% 股吧]內(nèi)部資料顯示，其計(jì)劃于2011年底前完成107臺(tái)Mocvd的擴(kuò)產(chǎn)任務(wù)。

有比它們更瘋狂的。兩個(gè)月前，保利協(xié)鑫的母公司香港協(xié)鑫控股在張家港宣布，投資25億美元，建設(shè)LED產(chǎn)業(yè)基地，其一期將采購(gòu)100臺(tái)Mocvd，170臺(tái)藍(lán)寶石襯底長(zhǎng)晶爐，之后還將采購(gòu)400臺(tái)Mocvd設(shè)備。

一臺(tái)Mocvd設(shè)備大約接近300萬(wàn)美元。保利協(xié)鑫僅Mocvd設(shè)備采購(gòu)額就要高達(dá)15億美元?！八鼉?nèi)部說(shuō)的目標(biāo)曾經(jīng)是600臺(tái)，這太瘋狂了?！币晃皇煜け＠麉f(xié)鑫的資深分析師透露。

而本報(bào)獲悉，因采購(gòu)爭(zhēng)奪激烈，保利協(xié)鑫開(kāi)始嘗試通過(guò)垂直整合設(shè)備企業(yè)，來(lái)強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)地位。前不久，它以大約5000萬(wàn)美元參股上海中微半導(dǎo)體，取代華登成為大股東，試圖借此整合中微旗下第二主業(yè)Mocvd設(shè)備業(yè)務(wù)。中微是大陸唯一打進(jìn)臺(tái)積電等多家代工巨頭的設(shè)備商。幾天前，中微內(nèi)部人士對(duì)本報(bào)確認(rèn)過(guò)此事。

這種爭(zhēng)奪戰(zhàn)導(dǎo)致一些小型LED外延片生產(chǎn)商暫時(shí)無(wú)法獲得更多設(shè)備。前天，記者碰到映瑞光電董事長(zhǎng)張汝京。他透露，公司剛遷入2臺(tái)Mocvd設(shè)備，年前有望量產(chǎn)。

爭(zhēng)奪戰(zhàn)讓Veeco、Aixtron坐享成長(zhǎng)紅利。Veeco今年首季財(cái)報(bào)顯示，因產(chǎn)能不夠，期未交付的訂單額達(dá)5.3億美元，而其2011年?duì)I收目標(biāo)才10億多美元。事實(shí)上，2010年以來(lái)，其每個(gè)季度積壓的訂單幾乎都在5億美元以上。其單季營(yíng)收成長(zhǎng)率曾連續(xù)超過(guò)200%。

產(chǎn)能將進(jìn)入調(diào)整期

“我們預(yù)計(jì)從2011年到2015年，全球大約需要5000多臺(tái)Mocvd設(shè)備。”P(pán)eeler說(shuō)，2011年，中國(guó)市場(chǎng)出貨850至1100臺(tái)。

但好日子真就這么延續(xù)嗎？瘋狂的布局下面似乎隱含著一些非理性因素。

本報(bào)之前報(bào)道過(guò)，促成中國(guó)兩年來(lái)蜂擁布局的動(dòng)力之一與設(shè)備補(bǔ)貼有關(guān)，它甚至占據(jù)40%至60%的成本。

截至3月初，三安光電獲得Mocvd設(shè)備補(bǔ)貼款累計(jì)已達(dá)5.85億元，超過(guò)了其2010年總營(yíng)收的一半以上。

但揚(yáng)州相關(guān)人士對(duì)本報(bào)透露，上述補(bǔ)貼政策今年7月1日即將取消。其他城市雖未明言，但半年多來(lái)未見(jiàn)政策競(jìng)賽。

而補(bǔ)貼政策如果取消是否會(huì)對(duì)企業(yè)有直接影響？王冬雷則不愿意正面回答，“這個(gè)要問(wèn)政府?！彼f(shuō)。

對(duì)此，張汝京謹(jǐn)慎地表示，每個(gè)城市出臺(tái)的政策優(yōu)惠周期可能不一。

Veeco很難無(wú)視這消息。王克揚(yáng)說(shuō)，已從廠家聽(tīng)說(shuō)會(huì)以無(wú)息貸款等形式繼續(xù)支持。Peeler索性坦陳，會(huì)影響出貨，但不會(huì)影響公司市場(chǎng)占有率。

Peeler認(rèn)為，中國(guó)LED業(yè)爆發(fā)增長(zhǎng)受惠于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，之前韓國(guó)大幅領(lǐng)先，但2010年第二季度之后有些飽和，而中國(guó)之前的基礎(chǔ)不好，補(bǔ)貼充當(dāng)了“一副猛藥”。但韓國(guó)增長(zhǎng)放緩，本就隱含著全球應(yīng)用市場(chǎng)飽和的尷尬。截至目前，LED芯片主要用于筆記本與電視，前者已滲透絕大部分，后者已超過(guò)50%，IT領(lǐng)域推動(dòng)的成長(zhǎng)已有些乏力。

“中國(guó)LED產(chǎn)業(yè)的上游發(fā)展，應(yīng)謹(jǐn)防結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩?！盨EMI中國(guó)半導(dǎo)體照明與平板業(yè)分析師戚發(fā)鑫警告說(shuō)，LED最大的市場(chǎng)在照明領(lǐng)域，但這一領(lǐng)域的產(chǎn)品中國(guó)仍依賴進(jìn)口。如果1到2年本土上游廠家仍集中在低技術(shù)產(chǎn)品上，產(chǎn)能過(guò)剩將顯而易見(jiàn)。

Peeler坦陳，電視等領(lǐng)域的應(yīng)用確實(shí)出現(xiàn)飽和，但未來(lái)5年LED照明芯片會(huì)有68%的增長(zhǎng)。國(guó)家半導(dǎo)體照明工程及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟秘書(shū)長(zhǎng)吳玲說(shuō)，如果通用照明普及，那將是個(gè)萬(wàn)億元大市場(chǎng)。

但這似乎有些太樂(lè)觀。截至目前，因成本與技術(shù)等難題，中國(guó)開(kāi)啟的“十城萬(wàn)盞”計(jì)劃、“二十城萬(wàn)盞計(jì)劃”等政策進(jìn)展并未如預(yù)期。按當(dāng)初計(jì)劃，2012年中國(guó)大陸將安裝3.6萬(wàn)盞LED路燈，到2013年推廣階段，通用照明市場(chǎng)比重將超過(guò)30%。但截至目前，LED照明燈還沒(méi)有走進(jìn)普通家庭，戶外照明也遠(yuǎn)沒(méi)有普及。

一旦照明市場(chǎng)演進(jìn)不如預(yù)期，LED產(chǎn)業(yè)將面臨背光應(yīng)用飽和與新市場(chǎng)無(wú)法打開(kāi)的夾擊，行業(yè)必定隱含著巨大風(fēng)險(xiǎn)。

Peeler沒(méi)有回避這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，他表示，2011年到2015年，全球LED行業(yè)一定會(huì)有大的調(diào)整，“何時(shí)發(fā)生還不知道，但不會(huì)長(zhǎng)”。