跌跌難休 面板產(chǎn)業(yè)格局正在釀變

除奇美還未公布之外，全球另三大面板企業(yè)已交出2012年二季度成績(jī)單。

LG Display?以下簡(jiǎn)稱LGD營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)虧0.23億美元；友達(dá)更是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)凈虧3.51億美元；只有三星顯示器賬面數(shù)字為正，營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)6.75億元。

LGD及友達(dá)均將巨虧的原因歸咎于全球經(jīng)濟(jì)放緩，電視機(jī)及其他消費(fèi)電子市場(chǎng)需求疲軟，以及在美國(guó)面板操縱價(jià)格案中的認(rèn)罰。

國(guó)內(nèi)面板研究機(jī)構(gòu)群智咨詢研究總監(jiān)李亞琴認(rèn)為，另有三大因素導(dǎo)致面板業(yè)二季度業(yè)績(jī)不佳。

其一，二季度面板價(jià)格雖有回暖跡象，但基本顯現(xiàn)在32吋及42吋特定尺寸上，因此對(duì)面板龍頭企業(yè)的盈利正面影響幾乎可以忽略不計(jì)。其二，LGD及友達(dá)眼下正投身于新尺寸、四倍高清面板、OLED等新技術(shù)開(kāi)發(fā)，良率下降，勢(shì)必影響盈利狀況。其三，也是甚為重要的趨勢(shì)，隨著中國(guó)內(nèi)地面板企業(yè)的崛起及液晶面板進(jìn)口稅的提高，國(guó)內(nèi)整機(jī)企業(yè)已經(jīng)逐漸加大了從京東方、華星光電采購(gòu)面板的數(shù)量，韓系及中國(guó)臺(tái)灣面板企業(yè)的產(chǎn)能出海口正逐步縮小。

群智咨詢提供的一組數(shù)據(jù)頗能說(shuō)明問(wèn)題。去年10月，LGD在中國(guó)國(guó)內(nèi)面板市場(chǎng)的份額為20.2%，今年6月則降至14.7%，三星、友達(dá)則分別由18.9%降至13.5%、由22.7%降至21.5%。與之呼應(yīng)，京東方國(guó)內(nèi)面板市場(chǎng)份額由2011年10月的3.8%上升至2012年6月的10.7%，華星電子今年6月份的占有率為11%，兩者奪取了20%以上的份額。李亞琴預(yù)測(cè)，到三季度，本土面板企業(yè)的市場(chǎng)份額將進(jìn)一步上升至25%左右。

至于三星面板二季度業(yè)績(jī)不錯(cuò)，李亞琴認(rèn)為主要得益于三星較其他同行在新技術(shù)開(kāi)發(fā)上走得較快，率先進(jìn)入量產(chǎn)，未對(duì)業(yè)績(jī)產(chǎn)生拖累。此外，因?yàn)橄掠蔚牟孰娬麢C(jī)及智能手機(jī)銷(xiāo)售不錯(cuò)，致使三星面板產(chǎn)能利用率較高，對(duì)其盈利做出很大貢獻(xiàn)。

瑞士信貸證券發(fā)布報(bào)告稱，友達(dá)第三季應(yīng)可轉(zhuǎn)虧為盈，“因?yàn)槭袌?chǎng)需求增加、面板價(jià)格即將改善，而且友達(dá)本身的產(chǎn)品組合亦將好轉(zhuǎn)。”瑞信同時(shí)預(yù)估，奇美今年第三季營(yíng)收可望季增10%。因?yàn)?ldquo;新尺寸如39吋、50吋面板，以及高分辨率面板、ultrabook筆電面板等新產(chǎn)品，均有利于奇美2012年下半年獲利復(fù)蘇。”

面板業(yè)格局生變

“首先是國(guó)內(nèi)面板供應(yīng)鏈格局生變。”群智咨詢李亞琴分析，隨著京東方等產(chǎn)品布局日漸豐富，本土面板企業(yè)將在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)一步蠶食韓企及臺(tái)灣面板企業(yè)的市場(chǎng)份額。其次，在全球面板行業(yè)，本土面板的市場(chǎng)份額也正呈上升勢(shì)頭，來(lái)自群智咨詢的數(shù)據(jù)顯示，2012年6月，京東方在全球大尺寸面板市場(chǎng)4.8%的份額已超越夏普，躍居行業(yè)第五，龍騰以2.8%的市場(chǎng)占有率緊隨其后，夏普降至2.2%。

群智咨詢預(yù)計(jì)到2012年年末，中國(guó)大尺寸平板顯示產(chǎn)業(yè)出貨在全球市場(chǎng)占有率將達(dá)到11.2%。賽迪則將這一數(shù)據(jù)提升為“超過(guò)12%”。

此外，前四大面板企業(yè)的排序也正發(fā)生變化。DisplaySearch稱LGD在今年4月份的出貨量超過(guò)三星，成為全球第一：4月份LGD大尺寸液晶面板(指9.6吋以上面板)營(yíng)收月增6.5%至17.97億美元，較三星電子面板部門(mén)Samsung Display高出1.51億美元；以市占率來(lái)看，4月份LGD大尺寸液晶面板全球市占率達(dá)29%，高于三星的26%。到6月份，LGD繼續(xù)維持29%，而三星的市場(chǎng)份額降至23.2%。