DisplaySearch評Samsung與Sony面板合資廠拆夥事件
[導(dǎo)讀]Sony 電視部門在經(jīng)過長期虧損后，于 2012年12月宣布準備結(jié)束其與三星電子(Samsung)長達8年的合資關(guān)系；市場研究機構(gòu)NPD DisplaySearch 針對以上事件發(fā)表了最新評論。
Samsung 與Sony 是在2004年首度簽下合資協(xié)定，以
Sony 電視部門在經(jīng)過長期虧損后，于 2012年12月宣布準備結(jié)束其與三星電子(Samsung)長達8年的合資關(guān)系；市場研究機構(gòu)NPD DisplaySearch 針對以上事件發(fā)表了最新評論。
Samsung 與Sony 是在2004年首度簽下合資協(xié)定，以各出資一半的方式成立 S-LCD ；雙方合資的第一座7代線TFT LCD廠在2005年量產(chǎn)，而在2006與2008年雙方兩度增強合資并向8代線擴展。而自 2012年起，Sony將完全撤出 S-LCD，并由 Samsung 支付給Sony 1.3兆韓元的方式，將手上持有的S-LCD一半的股權(quán)完全移轉(zhuǎn)給Samsung，未來S-LCD也由此轉(zhuǎn)變成一家由三星百分之百控制的面板廠。
在合資關(guān)系結(jié)束的同時，Samsung 與Sony也簽訂了一份戰(zhàn)略性合作的面板購買合約，確認了雙方在2012年的面板購買關(guān)系。
NPD DisplaySearch指出，Samsung 與Sony 在2004年高達3.3兆韓幣的合資，以及在2006年、2007年與2008年三度增資，是TFT LCD面板產(chǎn)業(yè)史上最大筆金額的合作案；這數(shù)年來，Samsung 利用與Sony合資的穩(wěn)定出?？陉P(guān)系，將投資建廠的風(fēng)險降低，并進行一次建兩座廠的策略，例如其7代線與8代線均是在最短的時間內(nèi)一次興建兩座面板廠；而 Sony 也取得一個穩(wěn)定且符合其液晶電視尺寸需求(尤其為40、46與55寸)的面板供應(yīng)來源。
根據(jù)NPD DisplaySearch 的調(diào)查數(shù)據(jù)，在2011年第三季，Sony 的液晶電視面板主要供應(yīng)來源正是Samsung。
2011年Q1~Q3 Sony 液晶電視面板供應(yīng)來源
（來源：NPD DisplaySearch）
然而由于液晶電視與液晶電視面板市場的變化，加上主客觀環(huán)境的變化；Samsung 與Sony決定將合資關(guān)系結(jié)束，并由合資夥伴轉(zhuǎn)變成純粹面板交易夥伴，這象徵著雙方在液晶電視與面板的策略上都將進入新的調(diào)整。針對此一事件，NPD DisplaySearch作了以下的分析。
對Sony而言：
˙Sony 的液晶電視面板采購來源將不會有劇烈的變化，基本上會依照其所簽訂的新年度面板供貨合約進行；根據(jù)NPD DisplaySearc報告，Sony 目前正與各面板廠敲定在2012年的年度采購計劃。而其對于Samsung 的采購比例事實上會較2011年增加(如下表)；這表示Sony會持續(xù)在2012年視Samsung 為一穩(wěn)定且主要的液晶電視面板供應(yīng)來源。然而就長期而言，尤其自2013年起Sony也預(yù)計會開始調(diào)整其面板采購來源。
2011與2012年Sony 液晶電視面板供應(yīng)來源
（來源：NPD DisplaySearch）
˙在合資時代，由于Samsung 與Sony有所謂的最低購買數(shù)量與未達成罰金，因此Sony在采購策略上并不能完全達到彈性；同時由于Sony 與Samsung 電視品牌常常采用相同的面板，因此在規(guī)格與設(shè)計上差異化的空間有限。在合資關(guān)系結(jié)束后，隨著Sony在面板采購策略的更具彈性，Sony 將能避免最低購買數(shù)量與罰金的限制，并更能利用不同的面板塑造其差異性。
˙Sony 目前正逐步調(diào)整其液晶電視整機制造模式，其調(diào)整的方向為更深入的入LED背光板與液晶模組的組裝，而非純粹的購買液晶面板模組的方式。換言之，便是利用BMS (Backlight Module System)的組裝模式進行設(shè)計與組裝的同步整合，進而提高其生產(chǎn)效率與降低成本。這種模式也已經(jīng)廣泛獲得Samsung、Funai以及許多中國大陸的電視制造商跟臺灣的整機代工廠商所采用。
˙目前Sony所開始進行的是向面板廠采購面板半成品(Open Cell)，并外包其背光板與模組的組裝，但模組與背光設(shè)計則仍由Sony掌握，最后將整合后的半成品在Sony的代工廠如鴻海或緯創(chuàng)等完成整機組裝。隨著合資關(guān)系結(jié)束，由于原本Samsung 對于供應(yīng)Open Cell 一直采取較為保守的立場，因此Sony將在對其他面板廠購買半成品(Open Cell)上更具選擇彈性與自由度。
˙Sony 在最近調(diào)整其2012年液晶電視出貨目標， 2011年Sony預(yù)計出貨液晶電視2,100萬臺，而原本2012年出貨目標為成長到2,200萬臺；但根據(jù) NPD DisplaySearch的資料，其2012年液晶電視出貨目標將下修為2,000萬臺。這表示Sony 將專注更多在高階機種，以及著重在開發(fā)中地區(qū)如亞太、南美以及中國市場；這也會影響其面板的采購策略。
對Samsung而言：
˙由于對Sony供應(yīng)固定尺寸面板的合資關(guān)系結(jié)束，Samsung 將在產(chǎn)能與產(chǎn)品組合的調(diào)配上更具彈性。根據(jù)NPD DisplaySearch報告資料，由于Samsung 并無6代生產(chǎn)線，因此常常面臨生產(chǎn)策略的不具彈性，目前LG Display 與Sharp等均已開始隨著平板電腦市場的快速擴大而將平板電腦面板的生產(chǎn)轉(zhuǎn)往8代線，但Samsung 因為此合資關(guān)系并無法在7代線與8代線進行由生產(chǎn)液晶電視面板到其他面板的制程轉(zhuǎn)換；在合資關(guān)系結(jié)束后，Samsung 將會在產(chǎn)線利用上更具彈性。
˙Samsung TV將持續(xù)為Samsung LCD部門的主要客戶，并且自Samsung 與Sony 合資關(guān)系結(jié)束起變得對于Samsung LCD部門更重要，因為Samsung LCD部門供應(yīng)Sony液晶電視的義務(wù)將逐步淡化。換言之，整個Samsung集團液晶面板制造部門與整機部門將逐步實現(xiàn)一體化，這將對于目前采用Samsung液晶電視面板的許多電視廠商將有極大的影響。據(jù)了解，2011年第三季Samsung LCD部門有42%的液晶電視面板出貨給Samsung TV部門，而出貨給Sony的為11%，其余47%則出貨給許多其他的電視品牌(如下表)。
2011年第三季Samsung LCD面板出貨情況
（來源：NPD DisplaySearch）
˙非常有可能的是Samsung 集團在面板方面下一階段的整合，將是將SMD (Samsung Mobile Display) 的有機發(fā)光二極體(AMOLED )面板制造事業(yè)單位納入三星集團面板部門中。SMD為目前全球領(lǐng)先的AMOLED面板制造商，根據(jù) NPD DisplaySearch 資料，SMD預(yù)計2012年起開始進行8代線AMOLED的興建與投資，SMD目前為獨立于三星電子以外的事業(yè)單位。
˙雖然目前AMOLED的應(yīng)用以中小尺寸為主，但Samsung 的旺盛企圖為將AMOLED的生產(chǎn)往大型化如TV應(yīng)用擴展，因此在Sony的合資股權(quán)退出后，Samsung 將可以利用三星電子的公司平臺進行這方面的整合。換言之，SMD將有可能在明年整合進三星電子公司之中；并可以將其在TFT LCD、LCD TV 與 AMOLED技術(shù)與資源全部連成一氣，而無須考慮其他合作夥伴或股東的不同策略。[!--empirenews.page--]
˙在可以預(yù)見的將來，合資案走入歷史之后，很有可能一個全面整合上下游供應(yīng)鏈、并可以彈性運用其在LCD與AMOLED不同的面板資源進行電視產(chǎn)品差異化的三星將逐步出現(xiàn)；這也將會對于其他的電視品牌廠商造成競爭的壓力。
Samsung 與Sony 是在2004年首度簽下合資協(xié)定，以各出資一半的方式成立 S-LCD ；雙方合資的第一座7代線TFT LCD廠在2005年量產(chǎn)，而在2006與2008年雙方兩度增強合資并向8代線擴展。而自 2012年起，Sony將完全撤出 S-LCD，并由 Samsung 支付給Sony 1.3兆韓元的方式，將手上持有的S-LCD一半的股權(quán)完全移轉(zhuǎn)給Samsung，未來S-LCD也由此轉(zhuǎn)變成一家由三星百分之百控制的面板廠。
在合資關(guān)系結(jié)束的同時，Samsung 與Sony也簽訂了一份戰(zhàn)略性合作的面板購買合約，確認了雙方在2012年的面板購買關(guān)系。
NPD DisplaySearch指出，Samsung 與Sony 在2004年高達3.3兆韓幣的合資，以及在2006年、2007年與2008年三度增資，是TFT LCD面板產(chǎn)業(yè)史上最大筆金額的合作案；這數(shù)年來，Samsung 利用與Sony合資的穩(wěn)定出?？陉P(guān)系，將投資建廠的風(fēng)險降低，并進行一次建兩座廠的策略，例如其7代線與8代線均是在最短的時間內(nèi)一次興建兩座面板廠；而 Sony 也取得一個穩(wěn)定且符合其液晶電視尺寸需求(尤其為40、46與55寸)的面板供應(yīng)來源。
根據(jù)NPD DisplaySearch 的調(diào)查數(shù)據(jù)，在2011年第三季，Sony 的液晶電視面板主要供應(yīng)來源正是Samsung。
2011年Q1~Q3 Sony 液晶電視面板供應(yīng)來源
（來源：NPD DisplaySearch）
然而由于液晶電視與液晶電視面板市場的變化，加上主客觀環(huán)境的變化；Samsung 與Sony決定將合資關(guān)系結(jié)束，并由合資夥伴轉(zhuǎn)變成純粹面板交易夥伴，這象徵著雙方在液晶電視與面板的策略上都將進入新的調(diào)整。針對此一事件，NPD DisplaySearch作了以下的分析。
對Sony而言：
˙Sony 的液晶電視面板采購來源將不會有劇烈的變化，基本上會依照其所簽訂的新年度面板供貨合約進行；根據(jù)NPD DisplaySearc報告，Sony 目前正與各面板廠敲定在2012年的年度采購計劃。而其對于Samsung 的采購比例事實上會較2011年增加(如下表)；這表示Sony會持續(xù)在2012年視Samsung 為一穩(wěn)定且主要的液晶電視面板供應(yīng)來源。然而就長期而言，尤其自2013年起Sony也預(yù)計會開始調(diào)整其面板采購來源。
2011與2012年Sony 液晶電視面板供應(yīng)來源
（來源：NPD DisplaySearch）
˙在合資時代，由于Samsung 與Sony有所謂的最低購買數(shù)量與未達成罰金，因此Sony在采購策略上并不能完全達到彈性；同時由于Sony 與Samsung 電視品牌常常采用相同的面板，因此在規(guī)格與設(shè)計上差異化的空間有限。在合資關(guān)系結(jié)束后，隨著Sony在面板采購策略的更具彈性，Sony 將能避免最低購買數(shù)量與罰金的限制，并更能利用不同的面板塑造其差異性。
˙Sony 目前正逐步調(diào)整其液晶電視整機制造模式，其調(diào)整的方向為更深入的入LED背光板與液晶模組的組裝，而非純粹的購買液晶面板模組的方式。換言之，便是利用BMS (Backlight Module System)的組裝模式進行設(shè)計與組裝的同步整合，進而提高其生產(chǎn)效率與降低成本。這種模式也已經(jīng)廣泛獲得Samsung、Funai以及許多中國大陸的電視制造商跟臺灣的整機代工廠商所采用。
˙目前Sony所開始進行的是向面板廠采購面板半成品(Open Cell)，并外包其背光板與模組的組裝，但模組與背光設(shè)計則仍由Sony掌握，最后將整合后的半成品在Sony的代工廠如鴻海或緯創(chuàng)等完成整機組裝。隨著合資關(guān)系結(jié)束，由于原本Samsung 對于供應(yīng)Open Cell 一直采取較為保守的立場，因此Sony將在對其他面板廠購買半成品(Open Cell)上更具選擇彈性與自由度。
˙Sony 在最近調(diào)整其2012年液晶電視出貨目標， 2011年Sony預(yù)計出貨液晶電視2,100萬臺，而原本2012年出貨目標為成長到2,200萬臺；但根據(jù) NPD DisplaySearch的資料，其2012年液晶電視出貨目標將下修為2,000萬臺。這表示Sony 將專注更多在高階機種，以及著重在開發(fā)中地區(qū)如亞太、南美以及中國市場；這也會影響其面板的采購策略。
對Samsung而言：
˙由于對Sony供應(yīng)固定尺寸面板的合資關(guān)系結(jié)束，Samsung 將在產(chǎn)能與產(chǎn)品組合的調(diào)配上更具彈性。根據(jù)NPD DisplaySearch報告資料，由于Samsung 并無6代生產(chǎn)線，因此常常面臨生產(chǎn)策略的不具彈性，目前LG Display 與Sharp等均已開始隨著平板電腦市場的快速擴大而將平板電腦面板的生產(chǎn)轉(zhuǎn)往8代線，但Samsung 因為此合資關(guān)系并無法在7代線與8代線進行由生產(chǎn)液晶電視面板到其他面板的制程轉(zhuǎn)換；在合資關(guān)系結(jié)束后，Samsung 將會在產(chǎn)線利用上更具彈性。
˙Samsung TV將持續(xù)為Samsung LCD部門的主要客戶，并且自Samsung 與Sony 合資關(guān)系結(jié)束起變得對于Samsung LCD部門更重要，因為Samsung LCD部門供應(yīng)Sony液晶電視的義務(wù)將逐步淡化。換言之，整個Samsung集團液晶面板制造部門與整機部門將逐步實現(xiàn)一體化，這將對于目前采用Samsung液晶電視面板的許多電視廠商將有極大的影響。據(jù)了解，2011年第三季Samsung LCD部門有42%的液晶電視面板出貨給Samsung TV部門，而出貨給Sony的為11%，其余47%則出貨給許多其他的電視品牌(如下表)。
2011年第三季Samsung LCD面板出貨情況
（來源：NPD DisplaySearch）
˙非常有可能的是Samsung 集團在面板方面下一階段的整合，將是將SMD (Samsung Mobile Display) 的有機發(fā)光二極體(AMOLED )面板制造事業(yè)單位納入三星集團面板部門中。SMD為目前全球領(lǐng)先的AMOLED面板制造商，根據(jù) NPD DisplaySearch 資料，SMD預(yù)計2012年起開始進行8代線AMOLED的興建與投資，SMD目前為獨立于三星電子以外的事業(yè)單位。
˙雖然目前AMOLED的應(yīng)用以中小尺寸為主，但Samsung 的旺盛企圖為將AMOLED的生產(chǎn)往大型化如TV應(yīng)用擴展，因此在Sony的合資股權(quán)退出后，Samsung 將可以利用三星電子的公司平臺進行這方面的整合。換言之，SMD將有可能在明年整合進三星電子公司之中；并可以將其在TFT LCD、LCD TV 與 AMOLED技術(shù)與資源全部連成一氣，而無須考慮其他合作夥伴或股東的不同策略。[!--empirenews.page--]
˙在可以預(yù)見的將來，合資案走入歷史之后，很有可能一個全面整合上下游供應(yīng)鏈、并可以彈性運用其在LCD與AMOLED不同的面板資源進行電視產(chǎn)品差異化的三星將逐步出現(xiàn)；這也將會對于其他的電視品牌廠商造成競爭的壓力。
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