面板業(yè)轉(zhuǎn)移大陸 光學(xué)膜業(yè)迎商機(jī)

提要： 據(jù)DisplaySearch預(yù)測(cè)2012~2015年全球LCD面板出貨量仍將保持8~10%的增速，基于我國(guó)旺盛LCD需求以及顯著成本優(yōu)勢(shì)，LCD面板產(chǎn)能逐漸向我國(guó)轉(zhuǎn)移。光學(xué)膜使用總面積約為L(zhǎng)CD面板面積的15~20倍，2011年全球光學(xué)薄膜需求量約4.8億平方米，但2011年我國(guó)國(guó)產(chǎn)化光學(xué)膜程度不足2%，未來(lái)受益于下游行業(yè)轉(zhuǎn)移及進(jìn)口替代空間巨大，我國(guó)光學(xué)膜行業(yè)迎來(lái)快速發(fā)展機(jī)遇。

據(jù)DisplaySearch預(yù)測(cè)2012~2015年全球LCD面板出貨量仍將保持8~10%的增速，基于我國(guó)旺盛LCD需求以及顯著成本優(yōu)勢(shì)，LCD面板產(chǎn)能逐漸向我國(guó)轉(zhuǎn)移。光學(xué)膜使用總面積約為L(zhǎng)CD面板面積的15~20倍，2011年全球光學(xué)薄膜需求量約4.8億平方米，但2011年我國(guó)國(guó)產(chǎn)化光學(xué)膜程度不足2%，未來(lái)受益于下游行業(yè)轉(zhuǎn)移及進(jìn)口替代空間巨大，我國(guó)光學(xué)膜行業(yè)迎來(lái)快速發(fā)展機(jī)遇。

增亮膜、擴(kuò)散膜和反射膜需求量穩(wěn)增增

亮膜：背光模組中關(guān)鍵零組件，具有精密微結(jié)構(gòu)，可將光源散射的光線正面集中，其關(guān)鍵技術(shù)為輥筒上雕刻棱形花紋技術(shù)。預(yù)計(jì)2012年增亮膜出貨量達(dá)1.7億M2;擴(kuò)散膜：利用光在不同折射率介質(zhì)中穿過(guò)，光線產(chǎn)生許多折射、反射、散射現(xiàn)象，從而造成光學(xué)擴(kuò)散。2011年擴(kuò)散膜需求量超過(guò)1.6億M2;反射膜：以PET為基材，用高反射率做顏料，分散在其中，以達(dá)到不透光且有效反射光線。預(yù)計(jì)2012年反射片需求量為1.1億M2。

光學(xué)PET基膜：國(guó)內(nèi)逐步提高自給率

光學(xué)膜是在光學(xué)基膜基礎(chǔ)上加工完成的，光學(xué)基膜主要以聚酯切片為主要原材料，因需滿足高透光率、低霧度、高亮度等性能要求，光學(xué)基膜為聚酯薄膜行業(yè)技術(shù)壁壘最高的領(lǐng)域。2011年全球LCD背光模組需光學(xué)基膜約12萬(wàn)噸，據(jù)有關(guān)業(yè)內(nèi)專家預(yù)測(cè)，未來(lái)5年，全球平板顯示器行業(yè)對(duì)光學(xué)級(jí)聚酯基膜的年需求量將達(dá)到30萬(wàn)噸以上。而我國(guó)光學(xué)基膜已突破技術(shù)壁壘，正逐步進(jìn)行進(jìn)口替代，自給率不斷提高。

國(guó)內(nèi)光學(xué)功能膜行業(yè)迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇

背光占面板(以32英寸面板為例)生產(chǎn)成本的23%左右，面板生產(chǎn)商對(duì)其價(jià)格敏感性較高，且隨著我國(guó)逐漸成為平板顯示器最大消費(fèi)市場(chǎng)，面板廠商為競(jìng)?cè)∥覈?guó)市場(chǎng)份額并進(jìn)一步降低成本，于是全球LCD面板產(chǎn)能逐漸向我國(guó)轉(zhuǎn)移。據(jù)DisplaySearch預(yù)計(jì)，2014年我國(guó)液晶面板產(chǎn)能占比將由2011年6%提高到19%。

據(jù)Displaysearch統(tǒng)計(jì)，2012年以臺(tái)灣面板生產(chǎn)廠和大陸生產(chǎn)商相比，由于大陸人力成本優(yōu)勢(shì)明顯(比臺(tái)灣便宜三成)，再加上臺(tái)廠本身銷售、管理、行政成本和面板進(jìn)口關(guān)稅等因素，使得在大陸建廠或者把后段Module制程放在大陸會(huì)取得較大的成本優(yōu)勢(shì)。

隨著大尺寸顯示器需求旺盛的來(lái)臨，一些高世代生產(chǎn)線逐漸在我國(guó)投產(chǎn)。各世代線只是由玻璃基板大小而定，而越大的玻璃基板切割相對(duì)越經(jīng)濟(jì)，就可以提高產(chǎn)能利用率降低成本，而對(duì)工藝水平的要求也有一定提高。

光學(xué)膜材料因高技術(shù)壁壘，長(zhǎng)期以來(lái)被國(guó)外企業(yè)所壟斷，美國(guó)3M以及日本、韓國(guó)和臺(tái)灣企業(yè)占據(jù)了絕大部分的市場(chǎng)。我國(guó)國(guó)內(nèi)光學(xué)薄膜產(chǎn)業(yè)還處于起步階段，目前只有少數(shù)企業(yè)進(jìn)入光學(xué)膜領(lǐng)域。2011年市場(chǎng)中背光組件光學(xué)膜片的出貨量接近4.8億平方米，而國(guó)內(nèi)企業(yè)所占的市場(chǎng)份額不到2%，嚴(yán)重依賴進(jìn)口。國(guó)產(chǎn)化光學(xué)膜具有很大的進(jìn)口替代提升空間。