藍(lán)寶石市場低迷 GTAT LED希望恐告破
[導(dǎo)讀]在光伏行業(yè)出現(xiàn)歷史性衰退之后，美國新能源設(shè)備公司GTAT(GTAdvancedTechnologies，簡稱“GTAT”)原本寄希望于藍(lán)寶石長晶爐業(yè)務(wù)來扮靚業(yè)績。可無奈于在LED市場持續(xù)低迷的情況下，藍(lán)寶石襯底廠商缺乏持續(xù)驅(qū)動力擴(kuò)充產(chǎn)能
在光伏行業(yè)出現(xiàn)歷史性衰退之后，美國新能源設(shè)備公司GTAT(GTAdvancedTechnologies，簡稱“GTAT”)原本寄希望于藍(lán)寶石長晶爐業(yè)務(wù)來扮靚業(yè)績?？蔁o奈于在LED市場持續(xù)低迷的情況下，藍(lán)寶石襯底廠商缺乏持續(xù)驅(qū)動力擴(kuò)充產(chǎn)能，GTAT疲態(tài)漸顯。
為了應(yīng)對需求疲軟的市場，近日，GTAT官方宣布，由于亞洲市場需求量疲軟，將裁員約25%，并且其第三季度營收可能在最低的預(yù)期水平。
截至2012年3月31日，GTAT在美國共計擁有460名員工和合同工，在亞洲則擁有203名員工。GTAT表示，將對美國員工進(jìn)行裁員，裁員比例約20%，而亞洲地區(qū)的裁員比例約為30%。GTAT預(yù)計通過裁員可每年節(jié)省約1300萬美元。
此外，公司計劃將整合現(xiàn)有的業(yè)務(wù)部門，光伏、多晶硅和藍(lán)寶石歸并為一個部門，命名為晶體增長系統(tǒng)部。
顯然，GTAT這輛在過去一年時間里高速行駛的火車正在減速，以確保平穩(wěn)穿越這個冬天。
市場持續(xù)低迷
首先造成GTAT財務(wù)狀況惡化的罪魁禍?zhǔn)资翘柲芄夥O(shè)備業(yè)務(wù)。
今年初以來，歐債危機(jī)的蔓延和深入，特別是美國和歐洲針對中國出口光伏產(chǎn)品征收反傾銷和反補(bǔ)貼關(guān)稅，使得國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)“瞬間”陷入寒冬。
這種下游不景氣行情也迅速傳導(dǎo)到上游設(shè)備廠商。數(shù)據(jù)顯示，GTAT今年第三季度營收1.1億美元，同比下滑58.16%，較二季度的1.673億美元小幅下降；實(shí)現(xiàn)凈利潤230萬美元，較2011年第三季度的3690萬美元，同比下滑93.77%。
與處于寒冬期的光伏產(chǎn)業(yè)一樣，今年全球藍(lán)寶石襯底市場也正經(jīng)歷持續(xù)低迷期。
盡管近來受到背光及照明需求回溫利好刺激，但由于芯片廠商嚴(yán)格控制原材料庫存，加上年底將進(jìn)入LED產(chǎn)業(yè)的傳統(tǒng)淡季，藍(lán)寶石襯底價格依然看不到回調(diào)的機(jī)會。
據(jù)GTAT藍(lán)寶石材料和設(shè)備部門副總裁兼總經(jīng)理CherylDiuguid介紹，目前公司在亞洲的業(yè)務(wù)份額占到94%，藍(lán)寶石業(yè)務(wù)的8家主要客戶均來自亞洲，其中中國客戶占到6家。
記者隨機(jī)調(diào)查了幾家此前購買GTAT藍(lán)寶石長晶爐的企業(yè)，大家普遍表示后續(xù)暫時沒有擴(kuò)產(chǎn)時間表。江蘇吉星新材料有限公司就是其中的一家GTAT客戶，公司副總經(jīng)理蔡金榮表示：“今年不敢輕易擴(kuò)產(chǎn)，市場行情還是很差?！?BR>
業(yè)內(nèi)人士表示，“暫時按兵不動”已經(jīng)成為國內(nèi)大多數(shù)藍(lán)寶石襯底廠商“以不變應(yīng)萬變”的策略。受此影響，GTAT藍(lán)寶石長晶爐訂單也在2011年三季度開始出現(xiàn)銳減。
數(shù)據(jù)顯示，2011年2季度，GTAT藍(lán)寶石長晶爐訂單額達(dá)到歷史新高7.768億美元。此后，訂單金額一路下滑，截至2012年3季度，GTAT藍(lán)寶石長晶爐訂單已經(jīng)出現(xiàn)連續(xù)四個季度環(huán)比下降。
同時，GTAT藍(lán)寶石長晶爐客戶只有極少數(shù)處于量產(chǎn)階段，晶體產(chǎn)品并未在中國市場得到大規(guī)模應(yīng)用。
記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)幾大外延廠所使用的藍(lán)寶石襯底90%以上并非來自GTAT的客戶。
作為新進(jìn)入者，GTAT長晶爐生長出來的晶體能否得到主流外延廠家的認(rèn)可還是一個未知數(shù)。
同時，記者在網(wǎng)絡(luò)上查閱到一個署名“昏眼看日的文抄”的博客摘錄的GTATCEO于2012年初對外發(fā)布的一份致辭，其中的一段話引起了我們的注意：
“如果我們的藍(lán)寶石產(chǎn)品不被市場接受，公司的藍(lán)寶石業(yè)務(wù)的前景將十分有限。”
“雖然我們相信ASF爐子具備生長藍(lán)寶石的優(yōu)勢，但市場上還有其他競爭者也使用這樣或那樣的工藝生長藍(lán)寶石，與我們的技術(shù)競爭，他們有可能性價比更好，能生產(chǎn)出高質(zhì)量、大直徑的柱體。這些競爭者包括行業(yè)老手或被LED前景吸引而新入行者?！?BR>
“同時，其他公司也可能開始供應(yīng)藍(lán)寶石生長爐。如果競爭者開發(fā)出了或購買了同等的甚至更好的技術(shù)，能夠生產(chǎn)出高質(zhì)量，大直徑的藍(lán)寶石材料，或者他們提供的爐子性價比更好，我們的業(yè)務(wù)、財務(wù)狀況以及經(jīng)營效果都會受到實(shí)質(zhì)性的負(fù)面影響?！?BR>
訂單取消風(fēng)險
2010年7月，GTAT收購美國藍(lán)寶石生產(chǎn)商CrystalSystems，開始進(jìn)軍LED產(chǎn)業(yè)，藍(lán)寶石材料和長晶爐曾一度成為新增訂單的主要來源之一。
截至2011年7月2日，GTAT藍(lán)寶石晶體生長爐和系統(tǒng)的累計訂單總額高達(dá)9.525億美元，其中包括在中國市場斬獲的將近8億美元的藍(lán)寶石長晶爐訂單。
根據(jù)GTAT公布的今年第三季度財報顯示，公司訂單積壓的情況仍繼續(xù)維持。數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，公司積壓訂單仍高達(dá)15億美元。其中包括6.18億美元多晶硅設(shè)備，1.41億美元光伏設(shè)備和7.18億美元藍(lán)寶石設(shè)備。
“今年大部分已投產(chǎn)企業(yè)基本上明年都會選擇少量的擴(kuò)產(chǎn)甚至是不擴(kuò)產(chǎn)，因此已簽訂的設(shè)備訂單可以不履行或延后，對企業(yè)來說設(shè)備訂金遠(yuǎn)小于產(chǎn)能擴(kuò)充后的虧損金額?！备吖ED產(chǎn)業(yè)研究所研究總監(jiān)張宏標(biāo)表示，估計不少藍(lán)寶石長晶爐的訂單已經(jīng)延遲交貨甚至是被取消。
訂單被取消也不是不可能。此前中國一家光伏制造商就終止了與GTAT的多晶硅設(shè)備訂單，這也導(dǎo)致GTAT在今年第三季度不得不做出了5600萬美元的減值計提。“現(xiàn)在市場行情這么差，誰還會去買長晶爐?！苯K同人電子有限公司首席執(zhí)行官盛建明表示。長晶爐設(shè)備廠商的風(fēng)險是，企業(yè)購買設(shè)備后，訂單完成周期較長。而當(dāng)市場一旦處于長期低迷狀況，訂單就可能隨時被取消。
與此同時，GTAT的壓力還來自于國內(nèi)不斷冒出的長晶爐設(shè)備廠商。
統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在過去的一年時間里，僅國內(nèi)對外宣布下線長晶爐的廠商就超過20家。這還不包括GTAT在海外市場的競爭對手，比如ARCEnergy。
“來自競爭者的價格壓力、不斷上升的促銷折扣、新產(chǎn)品的出現(xiàn)等因素造成的藍(lán)寶石長晶爐設(shè)備平均售價的變化都會對公司的運(yùn)營造成負(fù)面影響”這是GTAT在其年報中闡述藍(lán)寶石業(yè)務(wù)目前所面臨的風(fēng)險的一段話。
或許，GTAT已經(jīng)意識到了單純依靠LED領(lǐng)域銷售長晶爐的潛在風(fēng)險，因此開始“謀劃”在其他領(lǐng)域拓展市場的可能性。
就在9月23日，GTAT對外宣布接到中國一家現(xiàn)有客戶價值2900萬美元的ASF長晶爐訂單，將用于為移動設(shè)備市場。GTAT認(rèn)為，藍(lán)寶石移動設(shè)備市場的機(jī)遇將為公司在2013年下半年帶來大量ASF訂單。
對于藍(lán)寶石材料在移動設(shè)備領(lǐng)域的應(yīng)用前景，元亮科技相關(guān)技術(shù)負(fù)責(zé)人對記者表示，手機(jī)面板和鏡頭蓋片都是雙拋片，尤其是手機(jī)面板要求在很亮的光強(qiáng)照射下去檢查閃射顆粒、氣泡和云層，而且不能有任何異物，這方面實(shí)際遠(yuǎn)高于LED襯底材料的要求。另外，手機(jī)面板和鏡頭蓋片都有抗壓強(qiáng)度的要求，這個對材料的單晶性是有很高要求的。[!--empirenews.page--]
為了應(yīng)對需求疲軟的市場，近日，GTAT官方宣布，由于亞洲市場需求量疲軟，將裁員約25%，并且其第三季度營收可能在最低的預(yù)期水平。
截至2012年3月31日，GTAT在美國共計擁有460名員工和合同工，在亞洲則擁有203名員工。GTAT表示，將對美國員工進(jìn)行裁員，裁員比例約20%，而亞洲地區(qū)的裁員比例約為30%。GTAT預(yù)計通過裁員可每年節(jié)省約1300萬美元。
此外，公司計劃將整合現(xiàn)有的業(yè)務(wù)部門，光伏、多晶硅和藍(lán)寶石歸并為一個部門，命名為晶體增長系統(tǒng)部。
顯然，GTAT這輛在過去一年時間里高速行駛的火車正在減速，以確保平穩(wěn)穿越這個冬天。
市場持續(xù)低迷
首先造成GTAT財務(wù)狀況惡化的罪魁禍?zhǔn)资翘柲芄夥O(shè)備業(yè)務(wù)。
今年初以來，歐債危機(jī)的蔓延和深入，特別是美國和歐洲針對中國出口光伏產(chǎn)品征收反傾銷和反補(bǔ)貼關(guān)稅，使得國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)“瞬間”陷入寒冬。
這種下游不景氣行情也迅速傳導(dǎo)到上游設(shè)備廠商。數(shù)據(jù)顯示，GTAT今年第三季度營收1.1億美元，同比下滑58.16%，較二季度的1.673億美元小幅下降；實(shí)現(xiàn)凈利潤230萬美元，較2011年第三季度的3690萬美元，同比下滑93.77%。
與處于寒冬期的光伏產(chǎn)業(yè)一樣，今年全球藍(lán)寶石襯底市場也正經(jīng)歷持續(xù)低迷期。
盡管近來受到背光及照明需求回溫利好刺激，但由于芯片廠商嚴(yán)格控制原材料庫存，加上年底將進(jìn)入LED產(chǎn)業(yè)的傳統(tǒng)淡季，藍(lán)寶石襯底價格依然看不到回調(diào)的機(jī)會。
據(jù)GTAT藍(lán)寶石材料和設(shè)備部門副總裁兼總經(jīng)理CherylDiuguid介紹，目前公司在亞洲的業(yè)務(wù)份額占到94%，藍(lán)寶石業(yè)務(wù)的8家主要客戶均來自亞洲，其中中國客戶占到6家。
記者隨機(jī)調(diào)查了幾家此前購買GTAT藍(lán)寶石長晶爐的企業(yè)，大家普遍表示后續(xù)暫時沒有擴(kuò)產(chǎn)時間表。江蘇吉星新材料有限公司就是其中的一家GTAT客戶，公司副總經(jīng)理蔡金榮表示：“今年不敢輕易擴(kuò)產(chǎn)，市場行情還是很差?！?BR>
業(yè)內(nèi)人士表示，“暫時按兵不動”已經(jīng)成為國內(nèi)大多數(shù)藍(lán)寶石襯底廠商“以不變應(yīng)萬變”的策略。受此影響，GTAT藍(lán)寶石長晶爐訂單也在2011年三季度開始出現(xiàn)銳減。
數(shù)據(jù)顯示，2011年2季度，GTAT藍(lán)寶石長晶爐訂單額達(dá)到歷史新高7.768億美元。此后，訂單金額一路下滑，截至2012年3季度，GTAT藍(lán)寶石長晶爐訂單已經(jīng)出現(xiàn)連續(xù)四個季度環(huán)比下降。
同時，GTAT藍(lán)寶石長晶爐客戶只有極少數(shù)處于量產(chǎn)階段，晶體產(chǎn)品并未在中國市場得到大規(guī)模應(yīng)用。
記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)幾大外延廠所使用的藍(lán)寶石襯底90%以上并非來自GTAT的客戶。
作為新進(jìn)入者，GTAT長晶爐生長出來的晶體能否得到主流外延廠家的認(rèn)可還是一個未知數(shù)。
同時，記者在網(wǎng)絡(luò)上查閱到一個署名“昏眼看日的文抄”的博客摘錄的GTATCEO于2012年初對外發(fā)布的一份致辭，其中的一段話引起了我們的注意：
“如果我們的藍(lán)寶石產(chǎn)品不被市場接受，公司的藍(lán)寶石業(yè)務(wù)的前景將十分有限。”
“雖然我們相信ASF爐子具備生長藍(lán)寶石的優(yōu)勢，但市場上還有其他競爭者也使用這樣或那樣的工藝生長藍(lán)寶石，與我們的技術(shù)競爭，他們有可能性價比更好，能生產(chǎn)出高質(zhì)量、大直徑的柱體。這些競爭者包括行業(yè)老手或被LED前景吸引而新入行者?！?BR>
“同時，其他公司也可能開始供應(yīng)藍(lán)寶石生長爐。如果競爭者開發(fā)出了或購買了同等的甚至更好的技術(shù)，能夠生產(chǎn)出高質(zhì)量，大直徑的藍(lán)寶石材料，或者他們提供的爐子性價比更好，我們的業(yè)務(wù)、財務(wù)狀況以及經(jīng)營效果都會受到實(shí)質(zhì)性的負(fù)面影響?！?BR>
訂單取消風(fēng)險
2010年7月，GTAT收購美國藍(lán)寶石生產(chǎn)商CrystalSystems，開始進(jìn)軍LED產(chǎn)業(yè)，藍(lán)寶石材料和長晶爐曾一度成為新增訂單的主要來源之一。
截至2011年7月2日，GTAT藍(lán)寶石晶體生長爐和系統(tǒng)的累計訂單總額高達(dá)9.525億美元，其中包括在中國市場斬獲的將近8億美元的藍(lán)寶石長晶爐訂單。
根據(jù)GTAT公布的今年第三季度財報顯示，公司訂單積壓的情況仍繼續(xù)維持。數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，公司積壓訂單仍高達(dá)15億美元。其中包括6.18億美元多晶硅設(shè)備，1.41億美元光伏設(shè)備和7.18億美元藍(lán)寶石設(shè)備。
“今年大部分已投產(chǎn)企業(yè)基本上明年都會選擇少量的擴(kuò)產(chǎn)甚至是不擴(kuò)產(chǎn)，因此已簽訂的設(shè)備訂單可以不履行或延后，對企業(yè)來說設(shè)備訂金遠(yuǎn)小于產(chǎn)能擴(kuò)充后的虧損金額?！备吖ED產(chǎn)業(yè)研究所研究總監(jiān)張宏標(biāo)表示，估計不少藍(lán)寶石長晶爐的訂單已經(jīng)延遲交貨甚至是被取消。
訂單被取消也不是不可能。此前中國一家光伏制造商就終止了與GTAT的多晶硅設(shè)備訂單，這也導(dǎo)致GTAT在今年第三季度不得不做出了5600萬美元的減值計提。“現(xiàn)在市場行情這么差，誰還會去買長晶爐?！苯K同人電子有限公司首席執(zhí)行官盛建明表示。長晶爐設(shè)備廠商的風(fēng)險是，企業(yè)購買設(shè)備后，訂單完成周期較長。而當(dāng)市場一旦處于長期低迷狀況，訂單就可能隨時被取消。
與此同時，GTAT的壓力還來自于國內(nèi)不斷冒出的長晶爐設(shè)備廠商。
統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在過去的一年時間里，僅國內(nèi)對外宣布下線長晶爐的廠商就超過20家。這還不包括GTAT在海外市場的競爭對手，比如ARCEnergy。
“來自競爭者的價格壓力、不斷上升的促銷折扣、新產(chǎn)品的出現(xiàn)等因素造成的藍(lán)寶石長晶爐設(shè)備平均售價的變化都會對公司的運(yùn)營造成負(fù)面影響”這是GTAT在其年報中闡述藍(lán)寶石業(yè)務(wù)目前所面臨的風(fēng)險的一段話。
或許，GTAT已經(jīng)意識到了單純依靠LED領(lǐng)域銷售長晶爐的潛在風(fēng)險，因此開始“謀劃”在其他領(lǐng)域拓展市場的可能性。
就在9月23日，GTAT對外宣布接到中國一家現(xiàn)有客戶價值2900萬美元的ASF長晶爐訂單，將用于為移動設(shè)備市場。GTAT認(rèn)為，藍(lán)寶石移動設(shè)備市場的機(jī)遇將為公司在2013年下半年帶來大量ASF訂單。
對于藍(lán)寶石材料在移動設(shè)備領(lǐng)域的應(yīng)用前景，元亮科技相關(guān)技術(shù)負(fù)責(zé)人對記者表示，手機(jī)面板和鏡頭蓋片都是雙拋片，尤其是手機(jī)面板要求在很亮的光強(qiáng)照射下去檢查閃射顆粒、氣泡和云層，而且不能有任何異物，這方面實(shí)際遠(yuǎn)高于LED襯底材料的要求。另外，手機(jī)面板和鏡頭蓋片都有抗壓強(qiáng)度的要求，這個對材料的單晶性是有很高要求的。[!--empirenews.page--]
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