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[導(dǎo)讀]前三季度光學(xué)玻璃制造業(yè)產(chǎn)銷在儀器儀表行業(yè)鶴立雞群,受益電容式觸摸屏市場的快速發(fā)展是主要原因。光學(xué)玻璃業(yè)火爆與電容式觸摸屏市場的快速發(fā)展有重要聯(lián)系。觸摸屏產(chǎn)業(yè)是高科技行業(yè),技術(shù)門檻高。雖然,目前國內(nèi)廠商

前三季度光學(xué)玻璃制造業(yè)產(chǎn)銷在儀器儀表行業(yè)鶴立雞群,受益電容式觸摸屏市場的快速發(fā)展是主要原因。光學(xué)玻璃業(yè)火爆與電容式觸摸屏市場的快速發(fā)展有重要聯(lián)系。觸摸屏產(chǎn)業(yè)是高科技行業(yè),技術(shù)門檻高。雖然,目前國內(nèi)廠商技術(shù)較為落后,但如果能把握電容屏取代電阻屏這一技術(shù)更新的潮流,或能后發(fā)制人。觸摸屏在手機(jī)、多媒體播放器與導(dǎo)航儀等手持式裝置中的滲透率快速增長,光學(xué)玻璃行業(yè)從中受益,未來穩(wěn)定成長可期。長信科技、萊寶高科、方興科技等龍頭企業(yè)將獲得發(fā)展良機(jī)。

從中國機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會獲悉,今年1至9月,光學(xué)玻璃制造業(yè)產(chǎn)銷增速超過65%,在儀器儀表行業(yè)下屬的14個(gè)子行業(yè)中遙遙領(lǐng)先。數(shù)據(jù)顯示,儀器儀表行業(yè)的平均增速在30%左右。而根據(jù)機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會最新公布的儀器儀表行業(yè)生產(chǎn)運(yùn)行快報(bào),1至9月,全國儀器儀表行業(yè)累計(jì)完成工業(yè)總產(chǎn)值4,312.67億元,同比增長30.77%;完成銷售產(chǎn)值4,160.16億元,同比增長29.64%。


光學(xué)玻璃業(yè)火爆與電容式觸摸屏市場的快速發(fā)展有重要聯(lián)系。近幾年,隨著蘋果公司領(lǐng)導(dǎo)世界潮流推出iPad、iPhone等新產(chǎn)品,智能手機(jī)、平板電腦和3D電視等產(chǎn)品銷量年均增長率都將超過50%,電容式觸摸屏將成為以上產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展最直接的受益者,使光學(xué)玻璃作為電容式觸摸屏的主要原材料也因此熱銷。

透明導(dǎo)電玻璃則是LCD的三大主要材料之一,據(jù)了解,觸摸屏材料成本主要由ITO玻璃、TO薄膜、膠材、FPC四部分構(gòu)成,分別占比為40%、25%、20%、15%。ITO是一種N型氧化物半導(dǎo)體-氧化銦錫,ITO薄膜即銦錫氧化物半導(dǎo)體透明導(dǎo)電膜,目前在高檔STN液晶顯示屏中所用ITO玻璃,其R□可達(dá)10Ω/□左右,膜厚為100-200um,而一般低檔TN產(chǎn)品的ITO玻璃R□為100-300Ω/□,膜厚為20-30um。2011年全球ITO玻璃產(chǎn)值預(yù)計(jì)將超過50億美元。

根據(jù)DisplaySearch最新預(yù)測2011 年全球觸摸屏行業(yè)產(chǎn)值超130億美元,估計(jì)2017年將成長到239億美元。全球主要市場智能手機(jī)觸摸屏的需求持續(xù)擴(kuò)大,預(yù)計(jì)未來幾年小尺寸電容屏市場將進(jìn)入高速發(fā)展期,成為觸摸屏市場的最大細(xì)分市場。隨著2010年蘋果公司 iPad 的發(fā)布,中大尺寸電容屏市場正式啟動,主流尺寸為7-10英寸,市場規(guī)模急劇膨脹,預(yù)計(jì)2014、2015年中大尺寸電容屏需求將分別達(dá)到2億片、2.3億片。

觸摸屏產(chǎn)業(yè)是高科技行業(yè),技術(shù)門檻高。上游原材料在價(jià)值鏈中所占比重很大,基本上被日、美廠商控制,國內(nèi)少數(shù)廠商可以生產(chǎn)玻璃基板、ITO玻璃與薄膜,但主要技術(shù)也掌握在日本廠商手中,沿產(chǎn)業(yè)鏈自上而下,利潤空間逐漸被擠壓,大量利潤被上游廠商攫取。

目前國內(nèi)有ITO導(dǎo)電玻璃生產(chǎn)線20多條,主要廠商有南玻(000012,200012)、萊寶高科(002106)、南亞、豪威、方興科技(600552)、長信科技(300088)等,產(chǎn)品主要是中低檔導(dǎo)電玻璃,并且產(chǎn)能僅基本滿足自身需求。

雖然,目前國內(nèi)廠商技術(shù)較為落后,但如果能把握電容屏取代電阻屏這一技術(shù)更新的潮流,或能后發(fā)制人。與電阻屏相比,電容屏成本略高,但在響應(yīng)速度和準(zhǔn)確性方面的具有技術(shù)優(yōu)勢,更為重要的是電容屏可以實(shí)現(xiàn)多點(diǎn)觸控,實(shí)現(xiàn)更多的操作,提升客戶的操作體驗(yàn)。

目前投射式電容觸摸屏原材料成本約12 美元略高于電阻式觸摸屏,主要原因在于其工藝復(fù)雜、良率較低和產(chǎn)業(yè)鏈配套不完善。隨著更多廠商的介入、觸摸屏技術(shù)的成熟制造工藝的優(yōu)化、產(chǎn)業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大,投射式電容觸摸屏成本將逐步降低,性價(jià)比會持續(xù)提升,產(chǎn)品價(jià)格最終會與電阻式觸摸屏非常接近,從而逐步替換電阻式觸摸屏成為發(fā)展趨勢。

根據(jù)DisplaySearch 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2009 年電容式觸摸屏約占據(jù)整個(gè)觸摸屏市場的36%,電阻式觸摸屏占50%。預(yù)計(jì)到2012 年電容式觸摸屏將占據(jù)整個(gè)市場的52%,電阻式觸摸屏將下滑到44%左右。

觸摸屏在手機(jī)、多媒體播放器與導(dǎo)航儀等手持式裝置中的滲透率快速增長,光學(xué)玻璃行業(yè)從中受益,未來穩(wěn)定成長可期。萊寶高科、方興科技等龍頭企業(yè)將獲得發(fā)展良機(jī)。

DCCI互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心預(yù)測,到2013年,中國手機(jī)網(wǎng)民將達(dá)7.20億,手機(jī)網(wǎng)民將超越電腦網(wǎng)民。根據(jù)DisplaySearch最新數(shù)據(jù),按出貨量統(tǒng)計(jì),手機(jī)用觸摸屏出貨量占主導(dǎo)地位,預(yù)計(jì)2011年手機(jī)用觸摸屏占總量比例約68%。按面積計(jì)算,2010年平板電腦則約占整體的20%,預(yù)計(jì)2017年將上升至40%,為觸摸屏行業(yè)的發(fā)展注入新的活力。

相關(guān)受益上市公司

長信科技(300088)

公司上市以來除繼續(xù)投資主營業(yè)務(wù)ITO導(dǎo)電玻璃外,將大部分資金都投入了電容式觸摸屏項(xiàng)目,前后共規(guī)劃投入近8億元,顯示了公司對電容式觸摸屏前景的看好。做為電容式觸摸屏的后進(jìn)者,公司電容式觸摸屏定位于中端,未來兩年電容式觸摸屏業(yè)務(wù)有望受益于中低端智能手機(jī)和中低端平板電腦市場的高速增長。

電容式觸摸屏最關(guān)鍵的兩項(xiàng)技術(shù)為鍍膜和光刻,而公司有著深厚扎實(shí)的鍍膜技術(shù)積累,同時(shí)從海外引進(jìn)光刻團(tuán)隊(duì),并且合資公司騰信光電的合作方劍度投資也有著深厚的光刻技術(shù)積累,因此公司技術(shù)準(zhǔn)備全面。

公司在顯示行業(yè)有著多年的品牌積累和客戶資源,與信利國際、超聲電子等華為、中興主要供應(yīng)商有著多年的合作關(guān)系,而信利國際和超聲電子等目前為國內(nèi)主要電容式觸摸屏模組廠商。

2011年前三季度公司實(shí)現(xiàn)主營收入4.43億元,同比增長33.26%;實(shí)現(xiàn)凈利潤1.29億元,同比增長65.95%。

萊寶高科(002106)

公司是國內(nèi)首家自主掌握STN型ITO導(dǎo)電玻璃生產(chǎn)技術(shù)和彩色濾光片核心技術(shù)的企業(yè),亦是國內(nèi)全面自主掌握平板顯示行業(yè)關(guān)鍵性通用技術(shù)-鍍膜技術(shù)和光刻技術(shù)的廠商。公司的現(xiàn)有產(chǎn)品ITO導(dǎo)電玻璃和彩色濾光片(CF)為LCD的原材料,產(chǎn)品在中小面板LCD產(chǎn)業(yè)鏈中處于上游,利潤也為上游材料最高。

公司曾于2010年3月29日公告投資建設(shè)中小尺寸觸摸屏技術(shù)改造項(xiàng)目,將原有部分彩色濾光片生產(chǎn)線改造成觸摸屏生產(chǎn)線,以滿足下游廠商需求,項(xiàng)目計(jì)劃于2011年1月建成并投產(chǎn)。但后期公司由于加快了建設(shè)進(jìn)度,公司該技改項(xiàng)目已提前投產(chǎn),目前觸摸屏產(chǎn)能可能已達(dá)到甚至超過12萬片/月,相比年初的4萬片/月有將近2倍的提升。

作為蘋果公司的核心供應(yīng)商,公司的中小尺寸觸摸屏幾乎全部用于iPhone的生產(chǎn)。而且根據(jù)預(yù)測觸摸屏需求將在2011年大規(guī)模啟動,特別是發(fā)展中國家的終端需求將迎來高速增長。此外,2011年中小尺寸電容式觸摸屏供給只能滿足約55%需求,將仍然處于嚴(yán)重供不應(yīng)求狀態(tài),主要由于下游觸摸屏智能手機(jī)爆發(fā)性增長和電容式觸摸屏供應(yīng)商重點(diǎn)擴(kuò)產(chǎn)大尺寸電容式觸摸屏,導(dǎo)致中小尺寸電容式觸摸屏供給增長不足。[!--empirenews.page--]

2011年1-9月,公司實(shí)現(xiàn)主營收入9.21億元,同比增長15.26%;凈利潤3.51億元,同比增29.26%。預(yù)計(jì)2011年歸屬于上市公司股東的凈利潤比上年同期增長0%-10%。

方興科技(600552)

公司是安徽省唯一的浮法玻璃研發(fā)和生產(chǎn)基地,也是我國重要的ITO導(dǎo)電膜信息顯示材料基地。子公司蚌埠華益導(dǎo)電膜玻璃有限公司2011年投資1.8億元建設(shè)年產(chǎn)130萬片電容式觸摸屏用導(dǎo)電膜玻璃生產(chǎn)線。電容觸摸屏是當(dāng)前電子市場最火的產(chǎn)品之一,多家上市公司紛紛進(jìn)入觸摸屏領(lǐng)域,而方興科技在ITO電阻觸摸技術(shù)方面積累了非常成熟的經(jīng)驗(yàn),且在下游有一定市場。

自6月將浮法資產(chǎn)置換為新材料業(yè)務(wù)后,公司成功拋去歷史包袱,真正實(shí)現(xiàn)輕裝上陣。今年前3季度靚麗的業(yè)績表現(xiàn)表明公司已處于向上的業(yè)績拐點(diǎn)。ITO導(dǎo)電玻璃和新材料(目前以電熔氧化鋯為主)的新資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也具備較好的發(fā)展前景。

鋯在國內(nèi)具備稀缺性,鋯行業(yè)是國家鼓勵成長的高科技行業(yè)。中恒新材料(公司旗下鋯產(chǎn)業(yè)鏈載體)是國內(nèi)最大的電熔氧化鋯廠商,主要用在耐火材料和陶瓷色料領(lǐng)域,公司在國內(nèi)已形成絕對優(yōu)勢。目前,公司的電熔鋯(超細(xì)純度電熔鋯)已能部分代替化學(xué)鋯,國產(chǎn)替代進(jìn)口價(jià)值顯現(xiàn)。公司目前產(chǎn)能14,000噸,4季度還有7,000噸產(chǎn)能投產(chǎn),未來兩年將保持較高的增長。

2011年1-9月公司實(shí)現(xiàn)主營收入8.47億元,同比增長18.67%;實(shí)現(xiàn)凈利潤0.63億元,同比增129.44%。

(范大勇 撰稿)



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