德豪潤達(dá)吳長江“換股” 雷士照明開始“打麻將”

市場尚未等來吳長江重任雷士照明董事長的一紙公告，卻等來了雷士照明新的大股東德豪潤達(dá)的入主。雷士照明的牌局由“三國殺”演變成了“四人麻將”。

雷士照明昨日開市前宣布，公司創(chuàng)始人及主要股東吳長江的全資附屬公司NVC將向德豪潤達(dá)出售3.73億股股份，約占公司總股本的11.81%，轉(zhuǎn)讓仍待德豪潤達(dá)股東大會及政府部門批準(zhǔn)。

公告還稱，轉(zhuǎn)讓完成后，德豪潤達(dá)將持有6.33億股股份，占公司總股本的20.05%，將成為雷士照明單一最大股東，而吳長江所持權(quán)益將降至6.79%。吳長江及NVC同時承諾授予德豪潤達(dá)對其所持余下的6.79%雷士照明股份的優(yōu)先受讓權(quán)。

新晉第一大股東

德豪潤達(dá)發(fā)布的公告稱，公司通過全資子公司德豪潤達(dá)國際（香港）有限公司（下稱香港德豪潤達(dá)）于12月11日至12月21日在香港聯(lián)交所以場內(nèi)及場外交易的方式共購入雷士照明普通股2.6億股，占其已發(fā)行普通股股份總數(shù)的8.24%，交易金額為7.03億港元。

同時，公司于12月26日與雷士照明主要股東之一NVC Inc.簽署附生效條件的《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，擬向NVC Inc.受讓其持有的雷士照明普通股3.73億股（連同股息權(quán)利），占雷士照明已發(fā)行普通股股份總數(shù)的11.81%，交易價格2.55港元/股，交易金額9.51億港元。

若上述股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議得以履行，香港德豪潤達(dá)將合計持有雷士照明6.33億股，占其已發(fā)行普通股總數(shù)的20.05%，將成為雷士照明的第一大股東。本次股權(quán)收購合計交易金額16.54億港元（按12月25日中國人民銀行公布的港元兌人民幣外匯中間價0.81197折算約合人民幣13.43億元）。

對于德豪潤達(dá)的入主，吳長江回應(yīng)稱，“德豪潤達(dá)是照明行業(yè)的上游，LED芯片做得很好，對雷士照明未來在LED轉(zhuǎn)型有很好的幫助?！?/P>

公開資料顯示，德豪潤達(dá)是國內(nèi)LED行業(yè)技術(shù)及規(guī)模領(lǐng)先的企業(yè)，具備了從LED外延片、芯片-封裝-應(yīng)用（燈具、顯示屏）的完整的全產(chǎn)業(yè)鏈，具有強大的[!--empirenews.page--]LED照明產(chǎn)品研發(fā)及制造能力。

德豪潤達(dá)稱，將積極謀求與雷士照明在LED照明產(chǎn)品推廣上的深度合作，以期利用其完善的銷售渠道、強大的經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)銷售公司的LED照明產(chǎn)品。

根據(jù)公告，通過對雷士照明的股權(quán)收購，德豪潤達(dá)成為其單一最大股東，并將進(jìn)入其董事會。目前，德豪潤達(dá)已持有雷士照明20.05%的股權(quán)，不排除進(jìn)一步增持雷士照明股份的可能性。

吳長江的“高賣低買”

“現(xiàn)在我也是德豪潤達(dá)的股東了?！眳情L江一語道出了德豪潤達(dá)多紙公告的重要內(nèi)容。

根據(jù)德豪潤達(dá)公告，公司擬以5.86元/股的價格非公開發(fā)行不超過2.3億股，發(fā)行對象為公司控股股東蕪湖德豪投資有限公司和吳長江。其中控股股東蕪湖德豪投資有限公司認(rèn)購1億股，吳長江認(rèn)購1.3億股。

有分析人士指出，在這次與德豪潤達(dá)的雙重交易中，吳長江成功實現(xiàn)了“高賣低買”。該人士表示，按照股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，吳長江將以2.55港元/股的價格，賣給德豪潤達(dá)3.73億股雷士照明普通股，交易價格較雷士照明圣誕節(jié)前停牌價2.36港元上浮8.05%，此為“高賣”。

另一方面，吳長江用套現(xiàn)雷士照明的資金，參與認(rèn)購德豪潤達(dá)定向增發(fā)的1.3億股，定向增發(fā)價格僅為每股5.86元。而德豪潤達(dá)停牌前的最新股價為7.77元，較增發(fā)價格高出32.6%；換句話說，吳長江此番參與德豪潤達(dá)增發(fā)，其每股賬面盈利已達(dá)1.91元，合計2.483億元，此為“低買”。

此外，根據(jù)協(xié)議，股份轉(zhuǎn)讓履行完后，吳長江尚直接及間接持有雷士照明2.15億普通股，占其總股本的6.79%。吳長江及NVC Inc.承諾不可撤銷地授予德豪潤達(dá)該等股份的優(yōu)先受讓權(quán)，在德豪潤達(dá)認(rèn)為合適的任何時候以每股2.95港元的價格轉(zhuǎn)讓予德豪潤達(dá)。除非德豪潤達(dá)書面放棄該等股份的優(yōu)先受讓權(quán)，否則不可以轉(zhuǎn)讓予第三方。