2013年中國LED產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能及價(jià)格走勢(shì)猜想

農(nóng)歷新春，辭舊迎新。中國LED產(chǎn)業(yè)將在蛇年繪出怎樣的宏圖畫卷，LED產(chǎn)能及價(jià)格又將走勢(shì)如何？相信業(yè)界人士都有自己的期待和想象。LEDinside編輯也從行業(yè)角度出發(fā)，“猜想”中國LED產(chǎn)業(yè)在2013年如何演繹產(chǎn)能和價(jià)格角色。

LEDinside指出，由于手持式裝置與LED照明產(chǎn)品的相關(guān)需求，2013年全球LED產(chǎn)值將達(dá)124億美元，較2012年成長12%，但整體LED產(chǎn)業(yè)供大于求在短期內(nèi)無法解決。加之近兩年國內(nèi)外企業(yè)過度在中國投資LED芯片生產(chǎn)過程中最關(guān)鍵的設(shè)備MOCVD，不難推測(cè)出中國LED結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩的局面在2013年中仍將繼續(xù)，LED芯片價(jià)格進(jìn)一步下滑，中上游企業(yè)的盈利會(huì)有所壓縮，且LED供應(yīng)鏈將出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性整合。

國內(nèi)外企業(yè)紛紛投資中國LED產(chǎn)業(yè)鏈

自2009 年始，LED 照明長期增長前景吸引了眾多企業(yè)加入中國LED 產(chǎn)業(yè)。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2012 年年中，約占全球90%的國際LED巨頭對(duì)中國LED供應(yīng)鏈進(jìn)行了巨額投資，而中國企業(yè)在LED照明產(chǎn)業(yè)鏈中的投入也約達(dá)4,080 億元（人民幣，下同）。其中，上游芯片的投資為1，960億元，將近占照明投資的一半。而根據(jù)與最大的上游外延片和芯片等設(shè)備供應(yīng)商獲得的訂單交叉對(duì)比發(fā)現(xiàn)，來自亞洲，尤其是中國的強(qiáng)勁MOCVD 設(shè)備需求已于2011 年第二季度觸頂。

資料來源：高華證券研究

在中國大陸，由于政府政策的大力支持和財(cái)政補(bǔ)貼，也曾掀起一股MOCVD投資熱，最典型的就是安徽蕪湖和江蘇揚(yáng)州。

2010年，安徽省蕪湖市發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展若干政策》，明確企業(yè)購置達(dá)到國際先進(jìn)水平的 LED 外延片生產(chǎn)用MOCVD設(shè)備50臺(tái)以上，且芯片及封裝、應(yīng)用產(chǎn)品研發(fā)與制造等關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)均在蕪湖投資生產(chǎn)的，按照藍(lán)綠光MOCVD設(shè)備（限55片機(jī)及以上）每臺(tái)最高不超過1200萬元、紅黃光MOCVD設(shè)備（限55片機(jī)及以上）每臺(tái)最高不超過960萬元標(biāo)準(zhǔn)，給予一次性研究開發(fā)補(bǔ)貼支持。

蕪湖市外延企業(yè)MOCVD裝機(jī)數(shù)及占集團(tuán)總產(chǎn)能比例 數(shù)據(jù)來源：LEDinside

如此利好政策，使三安光電和德豪潤達(dá)動(dòng)了心也動(dòng)了行，三安全資子公司安徽三安光電有限公司購入104臺(tái)套，而德豪潤達(dá)合資成立的三頤半導(dǎo)體50臺(tái)套。而截至2012年初，江蘇揚(yáng)州外延芯片企業(yè)的MOCVD機(jī)臺(tái)的裝機(jī)量，也在政府“重利”下達(dá)到148臺(tái)，裝機(jī)量僅次于安徽蕪湖?！?/P>

揚(yáng)州外延芯片企業(yè)MOCVD計(jì)劃裝機(jī)數(shù)量 資料來源：LEDinside

此外，開發(fā)晶照明（廈門）有限公司和廣東德力光電有限公司近日從Veeco公司訂購了多臺(tái)MOCVD機(jī)臺(tái)，以用于2013年擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。而江蘇中晟半導(dǎo)體設(shè)備有限公司全資子公司中晟光電設(shè)備（上海）有限公司，也于去年年底成功出貨了中國首臺(tái)具有世界先進(jìn)水準(zhǔn)的大型國產(chǎn)MOCVD設(shè)備，實(shí)現(xiàn)了MOCVD的國產(chǎn)化。種種跡象表明，MOCVD設(shè)備的大量投資，使產(chǎn)能得不到及時(shí)消化，今年的過剩局面仍將繼續(xù)。

LED芯片價(jià)格繼續(xù)下滑

國內(nèi)外企業(yè)在中國LED產(chǎn)業(yè)鏈的熱投及MOCVD的持續(xù)訂購，無疑會(huì)增加LED芯片的產(chǎn)量和庫存，而企業(yè)為了獲取利益，或?qū)⑦M(jìn)一步降低芯片價(jià)格，推行新一輪的價(jià)格戰(zhàn)，廠商的盈利空間也將進(jìn)一步有所縮減。根據(jù)市場(chǎng)最新統(tǒng)計(jì)顯示，相對(duì)于2012年年初，LED 上游襯底和芯片價(jià)格下降幅度已超過三分之一。

在LED照明價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈的狀態(tài)下，LEDinside建議照明廠商可以開發(fā)新的藍(lán)海，如已加入WTO的俄羅斯新市場(chǎng)和發(fā)展水平較低的印度市場(chǎng)等。此外，隨著生活水平的提高，除了商用照明和景觀照明外，一些新的LED應(yīng)用領(lǐng)域也嶄露頭角，如醫(yī)療照明、植物照明、冷凍照明等，LED照明廠商不妨在新的領(lǐng)域做嘗試。

LED供應(yīng)鏈將出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性整合

而從另外一個(gè)角度來看，產(chǎn)能過剩也促使LED供應(yīng)鏈進(jìn)行結(jié)構(gòu)性的整合，中上游企業(yè)橫向重組或向下游滲透進(jìn)行縱向垂直整合，或?qū)⒊蔀?strong>LED產(chǎn)業(yè)今年的另一看點(diǎn)。

橫向重組即為中上游企業(yè)間的“吞并”或者“合作”。2012年最具重磅消息的莫過于大陸LED芯片廠三安光電參股了臺(tái)灣璨圓光電，拉開了企業(yè)間重組的序幕。而在“第二屆G20-LED峰會(huì)”論壇上，瑞豐光電董事長龔偉斌、聯(lián)創(chuàng)光電負(fù)責(zé)人蔣國忠也都表示，對(duì)并購年產(chǎn)值1億~2億元左右的封裝、應(yīng)用企業(yè)感興趣。

上游企業(yè)對(duì)下游的不斷滲透，也將成為垂直整合的熱點(diǎn)。業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，芯片加上應(yīng)用的模式將成為趨勢(shì)。“下游廠商太多，就像10多年前的VCD，市場(chǎng)整合是必然的?！被葜菰獣煿怆姽煞萦邢薰径录俺?wù)副總經(jīng)理施毓?fàn)N認(rèn)為，“整個(gè)中國LED行業(yè)正在等待市場(chǎng)起飛?！?BR>
LEDinside認(rèn)為，經(jīng)過2012年產(chǎn)業(yè)的跌宕起伏，LED業(yè)界人士應(yīng)該在新的一年中有所思考和理性應(yīng)對(duì)，而不是急于求利重復(fù)去年瘋狂的價(jià)格戰(zhàn)和盲目的投資熱。此外，新興市場(chǎng)領(lǐng)域的開拓也不失為LED消化產(chǎn)能的良策。