巴克萊：in-cell供貨不順宸鴻有望受惠

時(shí)間：2013-06-24 13:32:00

關(guān)鍵字： IN-CELL LGD 夏普 DISPLAY

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[導(dǎo)讀]巴克萊證券出具報(bào)告表示，近期通路調(diào)查顯示，in-cell技術(shù)顯示器供應(yīng)商LGD(034220-KR)(LGD-US)()和夏普(6753-JP)面臨大規(guī)模量產(chǎn)且并需要在8月重新測(cè)試（re-test）的認(rèn)證問(wèn)題，預(yù)估蘋(píng)果可能會(huì)轉(zhuǎn)向宸鴻(F-TPK)(3673-TW)

巴克萊證券出具報(bào)告表示，近期通路調(diào)查顯示，in-cell技術(shù)顯示器供應(yīng)商LGD(034220-KR)(LGD-US)()和夏普(6753-JP)面臨大規(guī)模量產(chǎn)且并需要在8月重新測(cè)試（re-test）的認(rèn)證問(wèn)題，預(yù)估蘋(píng)果可能會(huì)轉(zhuǎn)向宸鴻(F-TPK)(3673-TW)提供全貼合產(chǎn)品，以減少零組件短缺的沖擊。維持持有評(píng)等和目標(biāo)價(jià)367元。
巴克萊證券指出，根據(jù)通路調(diào)查顯示，夏普和LGD提供蘋(píng)果iPhone 5 in-cell技術(shù)顯示器，但兩家廠商面臨產(chǎn)品敏感度的問(wèn)題，8月得重新測(cè)試，因此目前僅有日本顯示器(Japan Display)廠供貨，但其in-cell 技術(shù)良率也低于60%。
巴克萊證券說(shuō)明，隨著in-cell技術(shù)產(chǎn)品面臨供應(yīng)鏈中斷的情況，在蘋(píng)果和其他觸控面板供應(yīng)廠商為避免良率過(guò)低，造成更多產(chǎn)量損失，預(yù)估宸鴻應(yīng)可在全貼合產(chǎn)品服務(wù)提升平均產(chǎn)品單價(jià)。調(diào)查顯示，由于宸鴻每1000萬(wàn)片全貼合產(chǎn)品出貨，獲利應(yīng)可提升10-15%。
巴克萊證券認(rèn)為，日韓廠面臨in-cell產(chǎn)品量產(chǎn)不順的問(wèn)題，宸鴻因可受惠。而宸鴻執(zhí)行長(zhǎng)與財(cái)務(wù)長(zhǎng)等F-TPK高階主管在第2季底都曾進(jìn)場(chǎng)買(mǎi)入自家持股，顯示對(duì)宸鴻營(yíng)運(yùn)展望有信心，也透露出股價(jià)底部浮現(xiàn)的訊息，維持宸鴻持有評(píng)等，和目標(biāo)價(jià)367元。