NB面板供給吃緊？需求為續(xù)航關鍵

最近筆記型電腦面板報價跌勢趨于和緩，許多主流尺寸如14寸、15.6寸、17.3寸等價格止跌。主因是PC品牌業(yè)者釋出急單，但面板廠卻受限于人力或材料限制而供應不足。由于接下來又逢中國農(nóng)歷春節(jié)、而往年節(jié)后缺工現(xiàn)象通常會影響工廠產(chǎn)出，筆記型電腦面板是否因此有機會在第一季出現(xiàn)報價反彈？甚至2014年呈現(xiàn)供不應求？關鍵可能仍要觀察終端需求變化。

近期筆記型電腦面板供給趨緊，原因在于節(jié)慶促銷后、品牌商針對部分機種回補面板庫存造成急單效應。但因先前筆記型電腦價格經(jīng)過一波重挫后利潤已太差，而且2014年需求展望不明，導致面板廠早已將許多原本生產(chǎn)筆記型電腦面板的產(chǎn)能、轉(zhuǎn)移到其他應用面板制造，因而無法于近期內(nèi)立即滿足客戶需求。

為了確保貨源，據(jù)傳，某些品牌業(yè)者愿意提高筆記型電腦面板采購價格。偏偏接下來又適逢中國農(nóng)歷春節(jié)，往年中國春節(jié)過后總會缺工、缺工就會影響工廠產(chǎn)出，再加上IC晶片廠供貨量拉升也要時間，種種因素醞釀出筆記型電腦面板市況可能在2014年第一季出現(xiàn)供需緊俏、筆記型電腦面板價格甚至有機會在2014年第一季調(diào)漲的氣氛。

不過，分析近期影響筆記型電腦面板市況因素，似乎都是一些浮動現(xiàn)象。只要經(jīng)過一段（不需要太長）時間調(diào)整、就能恢復。例如缺工問題，根據(jù)過去經(jīng)驗，雖然中國農(nóng)歷春節(jié)過后大約1個月內(nèi)時間、許多中國工廠會（因勞工返鄉(xiāng)/轉(zhuǎn)職）出現(xiàn)缺工現(xiàn)象，但通常在3-4月間、工廠人力狀況就會陸續(xù)恢復正常。

再者，來自于品牌廠商的庫存回補需求、能夠持續(xù)多久？其實比供給面更要緊的關鍵因素在于終端銷售/市場需求。畢竟最近品牌商有勇氣增備庫存，某種程度系受到節(jié)慶促銷成績所激勵。

隨著促銷結(jié)束，筆記型電腦價格陸續(xù)回到一般水位，消費者采購態(tài)度恢復理性，筆記型電腦接下來的銷售如何？才是漫長考驗。這還未考量是否會有任何的潛在因素，可能導致全球筆記型電腦2014年衰退幅度超乎預期。目前各家市場研究機構(gòu)對于2014年全球筆記型電腦出貨量規(guī)模預估值，大多落在1.6-1.9億臺間。

更重要的是，近年來液晶面板廠的產(chǎn)能配置與策略調(diào)整、已經(jīng)越來越具彈性。如果筆記型電腦后市維持熱銷，（至少某些）面板廠勢必又將更多產(chǎn)能從其他應用轉(zhuǎn)回筆記型電腦面板生產(chǎn)。如此一來，筆記型電腦面板供給量又會快速增多。如同不久前曾經(jīng)因眾多因素導致供需吃緊的電視面板，在2013年下半年迅速重現(xiàn)供過于求、價格暴跌一般。

整體而言，來自于中國大陸本地8代線新產(chǎn)能即將于2014-2015年陸續(xù)投產(chǎn)、加入戰(zhàn)局。各界猜測、2014年到底是供給吃緊？還是供過于求？或者供需平衡？現(xiàn)階段看法仍然分歧。

一說是中國數(shù)條8代線新產(chǎn)能開出后，全球TFT-LCD液晶面板供給量勢必大增。另一說是即便中國有數(shù)座8代線即將開出、也是漸進式而非一口氣開出，瞬間沖擊有限，更何況還要考量某些8代線轉(zhuǎn)向中小尺寸面板生產(chǎn)，韓廠又有許多資源投入大尺寸OLED面板生產(chǎn)，同時許多面板廠積極推廣面板大型化、高解析度（例如4K2K等等），各項因素（包含良率問題）都將使面板實際產(chǎn)出受到限制。