京東方460億再融資內(nèi)幕

京東方拋460億再融資方案股價暴跌

京東方A（000725）拋出了募資金額不超過460億元的定增預(yù)案，一舉刷新今年以來A股再融資金額的紀(jì)錄。值得一提的是，這是京東方A上市以來的第五次再融資，此前四次募資凈額共計248億元，而公司A股上市以來的分紅金額只有區(qū)區(qū)的1.18億元。

7月19日起停牌籌劃重大事項的京東方A今日公布定增預(yù)案，擬以不低于2.10元/股的價格定增95億至224億股，募資凈額不超過460億元。此輪募投項目瞄準(zhǔn)超高清、氧化物、觸摸屏等需求快速增長的巨大市場，以求提升其整體競爭力。公司表示，募投項目全部建成后，其產(chǎn)品將覆蓋幾乎所有的面板應(yīng)用領(lǐng)域。同時，AM-OLED 生產(chǎn)線的建設(shè)有助于公司搶先布局AM-OLED 市場，占領(lǐng)先機(jī)。

預(yù)案顯示，在460億元的募資總額中，北京國有資本經(jīng)營管理中心（下稱“國管中心”）擬以其所持的北京京東方顯示技術(shù)有限公司（下稱“京東方顯示”）48.92%股權(quán)認(rèn)購本次定增，該部分股權(quán)的初步評估值為85.33億元；合肥建翔投資有限公司（下稱“合肥建翔”）擬以現(xiàn)金或其所持對京東方與本次定增募投項目相關(guān)的債權(quán)合計60億元認(rèn)購；重慶渝資光電產(chǎn)業(yè)投資有限公司（下稱“重慶渝資”）則擬以現(xiàn)金63億元認(rèn)購。上述三家實(shí)力機(jī)構(gòu)合計認(rèn)購金額約208.33億元。

預(yù)案同時還規(guī)定，除上述三家以外的其他投資者認(rèn)購此次定增后，其單獨(dú)或和其一致行動人共同持有上市公司的股份不得超過45.25億股。

除股權(quán)認(rèn)購部分的初步評估值85.33億元外，公司預(yù)計本次非公開發(fā)行扣除發(fā)行費(fèi)用后可募集現(xiàn)金不超過375億元。在募集現(xiàn)金投向上，公司擬用130億元對合肥鑫晟光電科技有限公司增資，投建第8.5代薄膜晶體管液晶顯示器件項目；用152億元增資重慶京東方光電科技有限公司，投建第8.5代新型半導(dǎo)體顯示器件及系統(tǒng)項目；以40億元增資鄂爾多斯（600295）市源盛光電有限責(zé)任公司，投建第5.5代AM-OLED 有機(jī)發(fā)光顯示器件項目；以25億元增資合肥鑫晟光電科技有限公司，投建觸摸屏生產(chǎn)線項目；另28億元補(bǔ)充流動資金。

根據(jù)相關(guān)協(xié)議，合肥建翔與重慶渝資的認(rèn)購資金將分別全部投入合肥第8.5代薄膜晶體管液晶顯示器件項目和重慶第8.5代新型半導(dǎo)體顯示器件及系統(tǒng)項目。

受益于面板需求增加和價格上漲，京東方A從今年一季度開始實(shí)現(xiàn)扭虧。公司在7月15日發(fā)布的半年報業(yè)績修正預(yù)告中，將之前一季報中預(yù)計的上半年凈利潤由“6億元至6.5億元”修正為“8.2億元至8.6億元”，而去年同期為虧損7.8億元。此外，公司近日還在互動易上表示，目前已經(jīng)運(yùn)營的4條生產(chǎn)線良品率均達(dá)到95%以上，并保持滿銷滿產(chǎn)、持續(xù)盈利的狀態(tài)。