如何看待東旭光電與京東方的戰(zhàn)略合作

東旭光電5月20日發(fā)布公告稱，已經(jīng)與國內(nèi)最大的液晶面板制造商京東方簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在液晶玻璃基板領(lǐng)域、產(chǎn)業(yè)、技術(shù)等領(lǐng)域展開業(yè)務(wù)合作，合作有效期為5年。

根據(jù)協(xié)議，雙方同意在符合合作前提下，京東方每年采購公司液晶玻璃基板量不低于京東方當(dāng)年國產(chǎn)化液晶玻璃基板使用量的80%。同時，京東方位于合肥的第六代面板生產(chǎn)線每年采購公司液晶玻璃基板量，逐步達到該生產(chǎn)線每年液晶玻璃基板實際使用量的60%以上；京東方位于北京的第五代面板生產(chǎn)線每年采購公司液晶玻璃基板量，逐步達到該生產(chǎn)線每年液晶玻璃基板實際使用量的60%以上。

從合作協(xié)議的內(nèi)容看，東旭光電已經(jīng)全面進入了京東方的供貨體系，其玻璃基板業(yè)務(wù)全面替代進口戰(zhàn)略進入重大突破階段。

市場觀察人士指出，東旭光電與京東方的戰(zhàn)略合作，至少釋放出四個方面信息：東旭光電將全面大規(guī)模進入京東方的供應(yīng)鏈體系，并將成為其五代線和六代線的最大玻璃基板供應(yīng)商，因京東方五代線和六代線采用東旭光電的玻璃基板的比例將超60%；

東旭光電產(chǎn)能釋放的渠道得到保障，按照京東方合肥六代線的產(chǎn)能計算，東旭光電需要4條玻璃基板生產(chǎn)線才能滿足京東方合肥六代線的60%的需求，這相當(dāng)于東旭光電蕪湖六代線項目的一半產(chǎn)能；

京東方每年采購東旭光電生產(chǎn)的液晶玻璃基板量不低于京東方當(dāng)年國產(chǎn)化液晶玻璃經(jīng)辦使用量的80%，這意味著東旭光電在國內(nèi)玻璃基板的龍頭地位無人能及；

另外，根據(jù)雙方的協(xié)議，對于東旭光電在京東方高世代面板生產(chǎn)線（含6.5代及以上）產(chǎn)地200公里以內(nèi)新增配套玻璃生產(chǎn)線，京東方擁有優(yōu)先參與投資權(quán)。雙方在高世代玻璃基板生產(chǎn)線上的合作值得期待。京東方目前在國內(nèi)投資建設(shè)3條8.5代液晶面板生產(chǎn)線，有了京東方的參與，東旭光電在8.5代玻璃基板生產(chǎn)領(lǐng)域的突破有了更大的保證。

資料顯示，2013年，東旭光電募集資金50億元在安徽蕪湖投建10條第六代玻璃基板生產(chǎn)線，項目涉及產(chǎn)能為500余萬片/年。近期有媒體走訪東旭光電蕪湖項目了解到，該項目4條線已經(jīng)點火投產(chǎn)，另外4條線也將在今年點火。東旭光電的6代線項目將于今明兩年進入產(chǎn)能釋放期。

在市場拓展方面，與京東方簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議之前，東旭光電的五、六代線產(chǎn)品都已經(jīng)獲得了京東方、中華映管等多家液晶面板廠家的批量認證。另外，據(jù)悉，東旭光電也在推動6代線產(chǎn)品在群創(chuàng)光電、友達等臺灣液晶面板制造商的認證工作，以及開拓大陸的新增市場。

在此背景下，券商國泰君安研究員認為，東旭光電與京東方達成戰(zhàn)略合作協(xié)議對公司的長期發(fā)展有著深遠的影響。首先，雙方的戰(zhàn)略合作進一步證明了東旭光電的玻璃基板產(chǎn)品品質(zhì)已達到了國際水平，且出口專利風(fēng)險已解除；其次，通過協(xié)議，東旭光電鎖定了玻璃基板國產(chǎn)化進程中的主力份額地位；第三，打開了與京東方在LCD 產(chǎn)業(yè)鏈上資本合作的空間，公司獲得了在京東方開展更多業(yè)務(wù)的機會，同時有機會吸引京東方入股未來的高世代線(含 6.5 代及以上)，未來的產(chǎn)能釋放更有保證。

而業(yè)內(nèi)觀察人士預(yù)計，京東方和東旭光電的攜手，將使得國內(nèi)平板顯示行業(yè)進入雙子星座時代，雙方的深度合作將有利于國內(nèi)液晶面板行業(yè)的國際競爭力的提升。