華東科技募資引進夏普8.5代線IGZO等技術(shù)

4月27日晚間，華東科技公布一季報，公司一季度實現(xiàn)營收1.96億元，同比增長5.66%，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損606萬元，與上年同期相比減虧約2045萬元。利潤大幅減虧主要是公司積極推進膜結(jié)構(gòu)電容屏發(fā)展，抓住電容屏大客戶，營業(yè)收入大幅增長，同時，公司磁電產(chǎn)品市場回暖，營業(yè)收入同比增長。

對比公司3月28日公布的2013年年度報告，公司去年扣非后凈利潤為-109，771，723.33元，近年來公司加快企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、加快產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整、加快資產(chǎn)債務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整的措施開始初見成效。去年，公司完成南京華日液晶顯示技術(shù)有限公司（以下簡稱華日）資產(chǎn)重組、債務(wù)重組和股權(quán)出讓，一舉解除公司與華東電子、華日之間的歷史債權(quán)債務(wù)問題，提高了上市公司資產(chǎn)質(zhì)量，改善了負債結(jié)構(gòu)，降低了資金成本，為公司明確今后發(fā)展方向奠定了基礎(chǔ)。

1月22日，華東科技發(fā)布非公開發(fā)行預(yù)案，公司擬募集資金不超過人民幣105億元，凈額不超過103.88億元，用于對南京中電熊貓平板顯示科技有限公司繳足注冊資本（建設(shè)第8.5代薄膜晶體管液晶顯示器件項目），以及補充公司流動資金。此次定增方案中，關(guān)聯(lián)方中電熊貓承諾以現(xiàn)金不低于30.59億元認購部分本次發(fā)行股份，南京新工承諾以現(xiàn)金不低于13.46億元認購部分此次發(fā)行股份，南京機電承諾以現(xiàn)金不低于13.45億元認購部分此次發(fā)行股份，中電熊貓、南京新工與南京機電合計承諾認購的現(xiàn)金不低于57.50億元，占募集資金總額的50%以上，體現(xiàn)了關(guān)聯(lián)方參與此次非公開發(fā)行募投項目的信心。

此次募集資金投向的項目為引進夏普已經(jīng)實現(xiàn)量產(chǎn)的8.5代線IGZO技術(shù)、玻璃基板薄化技術(shù)和UV2A技術(shù)等世界高世代平板顯示領(lǐng)先技術(shù)。在此之前，公司的實際控制人中國電子信息產(chǎn)業(yè)集團（CEC）與夏普在南京合作建成了6代線，并于2012年成功實現(xiàn)滿產(chǎn)，此次募投項目的建成和投產(chǎn)將有助于華東科技實現(xiàn)向平板顯示產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型。

據(jù)悉，作為公司實際控制人的中國電子信息產(chǎn)業(yè)集團（CEC）是一家是中央管理的國有重要骨干企業(yè)，以提供電子信息技術(shù)產(chǎn)品與服務(wù)為主營業(yè)務(wù)，產(chǎn)業(yè)分布于新型顯示、信息安全、集成電路、信息服務(wù)等國家戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性電子信息產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，核心業(yè)務(wù)關(guān)系國家信息安全和國民經(jīng)濟發(fā)展命脈，是中國最大的國有綜合性IT企業(yè)集團。在新型平板顯示領(lǐng)域是全球領(lǐng)先的LCD產(chǎn)品綜合制造商和供應(yīng)商，液晶顯示器制造服務(wù)全球第一，占34%的市場份額；液晶電視制造全球第三。

伴隨著新形勢下央企改革的大潮，作為旗下?lián)碛?7家二級企業(yè)和17家控股上市公司的中國電子業(yè)航母，中國電子集團整合總基調(diào)是將集團旗下的二級企業(yè)都成為業(yè)內(nèi)具有競爭能力的專業(yè)子集團，將專業(yè)子集團實現(xiàn)整體上市。有業(yè)內(nèi)人士認為，CEC重組已在華東科技今年一月發(fā)布定增預(yù)案中啟動。

華東科技作為CEC在平板顯示制造領(lǐng)域的資本平臺，此次這條8.5代薄膜晶體管液晶顯示器件（TFT-LCD）項目是采用了夏普獨有的技術(shù)，并融合了夏普10代線的專有技術(shù)，與之前國內(nèi)京東方、華星光電等已上的幾條8.5代線不同。此外，該項目除會供應(yīng)大尺寸的電視屏幕，70%是專注于中小屏領(lǐng)域，南京線會給電視提供4K電視面板，在中小屏領(lǐng)域主要為手機和PAD供應(yīng)FULL-HD面板。由于夏普在金屬氧化物背板圖層方面有國際領(lǐng)先的技術(shù)，有專家表示，未來不排除南京線后期也將從事Retina視網(wǎng)膜顯示屏和IGZO屏的制造，而夏普是蘋果的主要面板供應(yīng)商之一。

京東方去年7月推出非公開發(fā)行預(yù)案中包含的合肥8.5代線項目，稅前內(nèi)部收益率為11.02%，稅后內(nèi)部收益率為9.69%，正常生產(chǎn)年銷售收入為237.23億元。與前者相比，華東科技此次募投項目經(jīng)測算預(yù)計達產(chǎn)后正常年營業(yè)收入為267.1億元，項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率為14.32%，項目實施后能為公司帶來較高的利潤，有良好的抗風險能力。

據(jù)悉，該募投項目建設(shè)預(yù)計將帶動上下游及關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)投資超過300億元，帶動南京液晶谷新型顯示及其周邊配套產(chǎn)業(yè)年產(chǎn)值預(yù)計可達到2，600億元。