Hold住LED燈泡毛利 品牌廠加速轉(zhuǎn)戰(zhàn)智能照明

結(jié)合LED、燈具設計和通訊系統(tǒng)的智慧照明將成LED廠商新布局重點。LED照明產(chǎn)品價格迅速下滑，雖有助市場加速普及，但也意味產(chǎn)品毛利將隨之遞減，因此包括科銳、飛利浦和歐司朗等國際大廠均已爭相投入智慧照明系統(tǒng)研發(fā)，以提高產(chǎn)品附加價值。

發(fā)光二極體(LED)照明至今無法普及的關鍵在于價格仍較傳統(tǒng)光源昂貴，不過，2013年3月美國LED大廠科銳(Cree)已搶先推出10美元以下、可取代40瓦(W)白熾燈的LED球泡燈，以及售價12.97美元的60瓦級LED球泡燈(表1)，不論前者或后者均較市面上同級商品平均售價便宜近40%，顯見LED與傳統(tǒng)照明的價格正迅速拉近，可望帶動市場買氣，加速LED照明普及。

事實上，產(chǎn)值規(guī)模高達千億美元的照明市場，向來被全球LED元件廠視為最具發(fā)展?jié)摿Φ膽脠鲇?。隨著技術成熟，以及大批韓系及中國大陸業(yè)者陸續(xù)加入制造行列，產(chǎn)能快速釋出的結(jié)果導致LED價格急速下跌，讓LED有機會開始放量，并應用于各種不同照明領域。

挾低價/產(chǎn)能充足優(yōu)勢LED背光封裝轉(zhuǎn)戰(zhàn)照明

從LED球泡燈成本分析(圖1)，占總開發(fā)成本最高的是LED封裝，比重高達39%，其次為電源供應，占比約29%，再來則是占14%的散熱結(jié)構(gòu)。由此可見，LED為其照明產(chǎn)品成本占比最大宗的零組件，要走入日常消費用品的照明市場，價格走勢無疑被視為重要關鍵。

資料來源：Displaybank，工研院IEK整理(04/2013)
圖1LED球泡燈成本分析圖

以目前大量用于照明產(chǎn)品的LED封裝元件5630為例，早期在電視品牌業(yè)者大量導入液晶電視背光源后，激勵LED廠競相開出產(chǎn)能，但隨著LED效率提升，電視使用的LED顆數(shù)在短短1～2年內(nèi)銳減，造成該元件產(chǎn)能過剩，價格才一路走跌;從2009年第四季的0.17美元，滑落至2013年第一季僅0.06美元均價，跌幅逾六成(圖2)。

資料來源：各家公司，工研院IEK整理(04/2013)
圖22009～2012年LED封裝元件價格走勢圖

電視業(yè)者將背光源由原先的冷陰極管(CCFL)換成LED的關鍵要素，系因其具備豐富性的色彩表現(xiàn)。由于每一顆LED在演色性、亮度等要求上須具備同樣規(guī)格才能被客戶接受，因此LED經(jīng)過分光分色測試程序(業(yè)界俗稱分Bin流程)后，真正能達到客戶需求的合格率并不高;換言之，某種程度上LED應用于電視背光源要求，較照明更為嚴格。

LED元件大量被使用在背光源應用后，技術發(fā)展自然更為成熟，而價格走勢在電視廠控制生產(chǎn)總成本的壓力下則快速走跌，性價比相對高功率LED元件更具吸引力;因此在1～2年前已有業(yè)者將其導入照明市場，成為業(yè)界相當喜愛的產(chǎn)品。

挾此低價優(yōu)勢，該LED元件在相當短時間內(nèi)，開始大量導入光源市場，從一般常見球泡燈、直管型燈管，甚至是安裝于天花板上方的平板燈，都不難看見其蹤影;LED照明光源自此開始，逐漸在各市場銷售，而產(chǎn)品設計款式，也開始走向多元化。

加速LED照明普及大廠祭出低價策略

盡管應用于電視背光的LED已大量被采用在LED光源上，但若要取代傳統(tǒng)光源市場中，需求量最大40瓦及60瓦白熾燈，LED光源售價平均仍較市場現(xiàn)有光源(如省電燈泡)貴了一倍以上。

就臺灣市場的LED光源售價來看，一顆媲美60瓦白熾燈的LED球泡燈市價從本土廠商推出的最低價新臺幣299元(平均價格約新臺幣400元)，乃至歐美品牌大廠的新臺幣1，500元都有，但同級的60瓦省電燈泡均價僅約新臺幣150～250元。無庸置疑，當消費者購買光源商品時，價格絕對是主要考量，即便LED光源強調(diào)節(jié)能特色，但依舊無法吸引家庭主婦，要順利走入居家照明應用還須一段時間努力。

從全球現(xiàn)階段主要使用LED照明國家的產(chǎn)品售價分析，圖3及圖4分別為取代40瓦、60瓦白熾燈的LED球泡燈均價變化，首先在40瓦應用方面，不論是歐洲、美國、韓國或日本，目前的40瓦級LED球泡燈售價還是大幅高于傳統(tǒng)照明，即便韓國的價位已低于15美元，但沒有廠商推出低于10美元的產(chǎn)品，而歐洲及美國兩大場的LED球泡燈均價，更在20美元以上徘徊，遲遲無法突破此關卡。

資料來源：Digitimes，工研院IEK整理(04/2013)
圖3取代40瓦白熾燈的LED球泡燈均價變化

至于60瓦級的LED球泡燈售價，在上述相同地區(qū)2013年3月平均市場報價來看，韓國均價為20美元，如同其40瓦產(chǎn)品一樣，是四大區(qū)域中價格最便宜的，而歐洲均價最高，達到33美元;日本、美國分別為28.4和24.5美元?？偠灾?，60瓦LED球泡燈在各國市場的均價差異高達13美元，而平均價格則落在20美元以上，尚難與傳統(tǒng)照明競爭。

資料來源：Digitimes，工研院IEK整理(04/2013)
圖4取代60瓦白熾燈的LED球泡燈均價變化

基于上述市場現(xiàn)況，科銳率先推出10美元以下，取代40瓦白熾燈的LED球泡燈，以及12.97美元，取代60瓦白熾燈的暖光LED燈泡，此一新產(chǎn)品進展相當令人震撼，不但比現(xiàn)階段市場均價來的便宜，且更接近傳統(tǒng)照明水準。此外，該廠商還提供長達10年保固，加上為全球LED技術領導大廠，產(chǎn)品品質(zhì)相對穩(wěn)定，有助吸引消費者采購。

科銳推出低價LED照明產(chǎn)品后，勢必對其他同業(yè)帶來壓力;如飛利浦(Philips)便跟進科銳的低價策略，緊接其后對外宣布推出15美元以下(售價14.97美元、800流明、10.5瓦)，用于取代60瓦白熾燈的暖光LED燈泡，40瓦取代產(chǎn)品也會于近期內(nèi)以低價方式推出。

先不論上述兩大業(yè)者制造LED球泡燈方式的差異性，此兩家LED照明指標廠先后推出比現(xiàn)有市場低價產(chǎn)品，聯(lián)手將LED光源推入「成本競爭」賽局，其低價化策略，不論于市場銷售量多或寡，此舉勢必迫使其他品牌廠跟進，才有機會爭取消費者青睞，搶占市場商機。

LED光源價格將持續(xù)下探新低點

被業(yè)界視為價格甜密點的10美元，是否會成為LED球泡燈邁向普及化最終價格，若以省電燈泡發(fā)展歷程做為借鏡，便能發(fā)現(xiàn)光源被視為是日常生活消費用品之一，從消費者購買習慣分析，多半顧客會將新產(chǎn)品售價及功能與現(xiàn)有市場產(chǎn)品做比較。

當初省電燈炮推出時，也標榜節(jié)能、省電及長壽命等特色，但當價格跌落到市場認為的10美元關鍵點時，雖引發(fā)消費者注意，但經(jīng)市場調(diào)查資料顯示，消費者多半認為或預期此新產(chǎn)品價格還有下降空間，因為當時白熾燈售價更為低廉;而省電燈泡的價格走勢，為能吸引消費者自行掏腰包購買，確實在之后價格策略上，步步逼近白熾燈價格，漸而有機會跨入市場規(guī)模最大的居家照明市場，擴大其普及率。

LED照明太長壽光源市場規(guī)模恐萎縮

受惠LED元件朝低價化發(fā)展，LED照明普及率可望加速提升，但是從另一觀點來看，LED照明與過去傳統(tǒng)照明最大差異點之一，就是「長壽命」的特色。長壽命對消費者而言，雖是一大福音，但從制造商角色來說，卻完全相反，因為長壽命也等同于消費者回到賣場采購新產(chǎn)品的時間拉長，未來的市場規(guī)模必受影響。

以整體照明市場(光源+燈具)規(guī)模發(fā)展趨勢分析，倘若廠商日后所推出的產(chǎn)品在壽命規(guī)格上不做任何調(diào)整，即一顆LED球泡燈壽命仍保證以平均30，000～40，000小時做為銷售賣點，短期而言，取代照明市場規(guī)模雖因LED光源均價較高，且加計新裝設市場需求提升，整體市場規(guī)模仍出現(xiàn)穩(wěn)定成長趨勢;但長期來看，照明光源市場規(guī)模會隨著LED滲透率持續(xù)提升，導致消費者汰換光源速度趨緩，進而影響整體照明市場規(guī)模。

以日本市場為例，圖5為日本當?shù)卣彰魇袌鲆?guī)模(含傳統(tǒng)照明及固態(tài)照明)，日商東芝(Toshiba)便認為，隨著LED照明價格下滑，市場滲透率將持續(xù)提升，預期于2013年占當?shù)厥袌霰戎赜庖话胍陨?，并?015年達到62%;不過，若從照明市場規(guī)模發(fā)展趨勢分析，預期2015年整體市場規(guī)模將呈現(xiàn)萎縮。

資料來源：東芝，工研院IEK整理(04/2013)
圖52011～2015年日本照明市場規(guī)模發(fā)展趨勢

雖從目前全球照明發(fā)展情勢判斷，LED照明長壽的結(jié)果，在滲透率持續(xù)提升后，長期將影響整體產(chǎn)值規(guī)模發(fā)展，但此部分僅止于光源市場，其實從國際照明大廠飛利浦、歐斯朗(Osram)、GE、Panasonic等業(yè)者近年來的布局策略及未來產(chǎn)品研發(fā)方向來看，結(jié)合龐大數(shù)據(jù)、通訊系統(tǒng)、能源管理等技術的智慧照明(或稱綠色照明)，其實有機會為照明市場創(chuàng)造不同商機。

目前歐美國家正先后透過立法制度，將綠色照明概念置入綠建筑體系之中，未來如何透過有效率的系統(tǒng)控制，將照明能源做最適當?shù)氖褂眉胺峙?，皆是國際照明大廠目前積極著手進行的工作。

布局智慧照明LED廠側(cè)重燈具/系統(tǒng)設計

由于LED光源能讓人類以更聰明方式使用照明，創(chuàng)造不同于傳統(tǒng)光源所無法制造出的高附加價值，例如情境光源應用，或結(jié)合人因工程的照明設計等。對消費者而言，當產(chǎn)品能提供高附加價值，多半愿意以支付合理價格進行購買，因此，有機會為照明市場創(chuàng)造一波商機，而未來照明市場在各式各樣新觀念、新設計元素的注入下，預期會出現(xiàn)耳目一新的新局面。

隨著LED元件下滑，LED應用于照明市場的滲透率將持續(xù)拉升，不過這項新光源的長壽命特性，若就產(chǎn)品壽命規(guī)格不做任何調(diào)整情況下，短期而言，雖不影響光源市場規(guī)模，且配合新興市場需求增加，產(chǎn)值仍會持續(xù)攀升;長期來看，一旦消費者汰換光源速度減緩，則光源市場規(guī)模勢必受到?jīng)_擊。

因此，從LED國際大廠的布局策略來看，光源市場將不會是其未來的發(fā)展重心，反倒是從燈具設計，再向下延伸到照明系統(tǒng)整合及控制領域投注大量研發(fā)資源，朝向智慧照明系統(tǒng)提供者的目標邁進，才是國際大廠較感興趣的發(fā)展方向。

Sophy