2014年一季度中國平板顯示產業(yè)研究論壇日前在上海舉辦，其發(fā)布數據顯示，國內已經建成面板線15條，預計2016年還有8條待建成，屆時累計投資將超過3400億。去年國內面板首次實現了進口回落，預計明年平板自給率就可達50%以上。
筆者從論壇獲悉，在2017年前全球只有中國大陸有新增投資計劃。會議主辦方群智咨詢認為，顯示技術研發(fā)進入瓶頸期，今年面板整體價格仍呈下降趨勢，下游智能電視價格會進一步下探。
價格戰(zhàn)將延續(xù)至高端
“截至2013年底全球5代以上的面板產線共計60條，累計投資2000億美金，中國大陸投資15條，累計投資1800億人民幣。我們預計到2016年，我國還將建成8條面板產線，累計產線23條，累計投資超過3400億人民幣。”中國光學光電子行業(yè)協會液晶分會行業(yè)研究部主任胡春明在論壇上表示，面板進口在2013年首次出現環(huán)比下降。
伴隨著投資大躍進的是對于產能過剩的擔憂。筆者在論壇獲悉，到2016年中國大陸地區(qū)面板產能將超過臺灣，成為全球第二。近日有消息指，三星也擬增加對于面板的投資，新增投資也集中于中國蘇州工廠。不過三星對筆者表示，該消息不屬實，并沒有進一步解釋投資計劃。韓企對大陸市場格外看重，另一韓企LGD正在大力推進OLED，其WRGBO LED技術因為可以大幅度拉低成本，創(chuàng)維、康佳、長虹等都采購了其面板推OLED電視。
群智咨詢高級研究經理鮑明芳表示，面板廠的競爭重心已經由產能投資轉向前沿技術的投資，所以產能的擴充方向由大尺寸逐漸轉到中小尺寸。同時全球LTPS(低溫多晶矽)的產能增長集中在中國地區(qū)，眾多LTPS產能的量產必將稀釋高端中小尺寸面板的利潤率。大尺寸領域競爭更為激烈，去年下半年以來TV面板價格一路下跌，隨著新增產能8.5代線新開，面板廠的利潤進一步受到壓縮。
面板上游別有洞天
上游產業(yè)的變化似乎給下游整機企業(yè)的價格大戰(zhàn)留下了空隙。去年，互聯網企業(yè)殺入電視機產業(yè)，帶來了價格雪崩。群智咨詢研究總監(jiān)李亞琴表示，智能電視價格將進一步下探，平均尺寸進一步提升。其表示，中國智能電視從硬件驅動進入內容驅動，企業(yè)關注的焦點也從價格、渠道轉向內容和用戶。
同時，李亞琴指出，其實在面板的上游卻是別有洞天，面板關鍵的核心材料，包括基板到液晶、偏光片等等，據其介紹，面板廠利潤平均在7%左右，彩電整機廠商毛利率應該在10%到15%左右，凈利更低。與之明顯對比的是，截止到2013年玻璃基板廠商毛利率水平在65.6%，液晶材料有30%的毛利率。“毛利率高跟該領域寡頭格局有很大的關系，不充分競爭?？偠灾?，這是一個非常具有高價值的環(huán)節(jié)。”其建議關注這些領域的投資機會。
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