京東方提前給了投資者一個交代。
2013年12月28日，面板廠商京東方合肥8.5代氧化物TFT-LCD生產(chǎn)線正式投產(chǎn)。這是國內(nèi)首條金屬氧化物面板生產(chǎn)線，目前，全球只有夏普等少數(shù)廠商掌握相關(guān)技術(shù)。該條8.5代線是京東方去年7月份以定增形式募資460億元投資擬建的4條生產(chǎn)線中的其中一條，比原計劃提早一個月投產(chǎn)，預(yù)計在今年第一季度末量產(chǎn)。隨著新生產(chǎn)線的投產(chǎn)，京東方將每月新增9萬片玻璃基板產(chǎn)能。
此前，京東方的460億元定增案——液晶面板產(chǎn)業(yè)發(fā)展史上最大的一筆融資——一度被質(zhì)疑“圈錢”。郎咸平曾發(fā)微博炮轟：“中國液晶面板業(yè)就像兩年前的光伏行業(yè)一樣，以大躍進方式飛速發(fā)展，其結(jié)果必然導致嚴重產(chǎn)能過剩。”
目前，國內(nèi)外廠商紛紛加大對高世代線的投產(chǎn)，使得這個行業(yè)面臨產(chǎn)能過剩的局面。尤其是自去年下半年以來，彩電需求疲軟，日韓已經(jīng)將重心轉(zhuǎn)移到OLED面板上，國內(nèi)高投入的LCD面板線，將面臨無法收回成本的風險。
產(chǎn)能激增
面對“產(chǎn)能過剩論”，京東方以業(yè)績給出了擴充產(chǎn)能的理由。據(jù)京東方透露，京東方去年各條生產(chǎn)線均實現(xiàn)滿產(chǎn)滿銷，全年業(yè)績飄紅，2013年盈利有望達到18億—20億元，比上年同期盈利額提升6倍左右。
目前，京東方擁有一條4.5代TFT-LCD生產(chǎn)線、一條5代TFT-LCD生產(chǎn)線、一條6代TFT-LCD生產(chǎn)線、一條月產(chǎn)能為1012萬片玻璃基板的8.5代TFT-LCD生產(chǎn)線、一條5.5代AMOLED生產(chǎn)線。加上剛建成投產(chǎn)的合肥8.5代氧化物TFT-LCD生產(chǎn)線，在重慶建設(shè)中的一條8.5代新型半導體顯示TFT-LCD生產(chǎn)線，在合肥準備投建的觸摸屏生產(chǎn)線。未來5年，按照產(chǎn)能規(guī)模、創(chuàng)新能力和盈利水平三大指標核算，京東方的綜合實力未來有望進入到全球前三。
但面板業(yè)競爭非常激烈，隨著技術(shù)水平的提升，國內(nèi)廠商紛紛加大了對高世代線的投入建設(shè)。而近年來因為液晶面板半成品的進口關(guān)稅一度提升，韓國以及我國臺灣地區(qū)的面板制造商，都加快了在大陸投資建廠的步伐。根據(jù)咨詢機構(gòu)Display Search的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2014年中國大陸將有3條8.5代線陸續(xù)投入量產(chǎn)，到2015年初，國內(nèi)的8.5代液晶面板生產(chǎn)線將達到8條。
除京東方的3條生產(chǎn)線外，三星蘇州的一條8.5代線于去年第四季度投產(chǎn)，產(chǎn)能為5.5萬片玻璃基片。而在三星蘇州工廠竣工的同一天，TCL集團也宣布華星光電將投入244億元，在深圳再上馬一條8.5代線，引入氧化物半導體技術(shù)，今后會兼具AMOLED面板的生產(chǎn)能力，產(chǎn)能為10萬片玻璃基片。其中非晶硅半導體玻璃基板為每月7萬片，氧化物半導體玻璃基板為每月3萬片，用于生產(chǎn)OLED電視面板。而LGDisplay廣州8.5代線液晶面板工廠也將于今年上半年建成，下半年量產(chǎn)，產(chǎn)能為每月12萬片，該生產(chǎn)線是LGD首次向海外輸出的高世代面板線，主要生產(chǎn)50英寸以上大型電視用面板。另外，國內(nèi)廠商中電熊貓的8.5代線也有望在2015年前量產(chǎn)。
隨著新線建成量產(chǎn)，中國大陸地區(qū)八代線玻璃基板投片產(chǎn)能，將從2013年末的每月25萬片上升到2015年末的每月67萬片。兩年內(nèi)，中國八代線產(chǎn)能提高幅度將超過260%。
各出奇招
一方面是激增的產(chǎn)能，另一方面卻是停滯不前的需求。
由于全球經(jīng)濟低迷，彩電銷售增長乏力，加之國內(nèi)樓市限購，家電刺激政策退出等因素影響，彩電整機銷量在去年下半年開始出現(xiàn)增長下滑。奧維咨詢(AVC)數(shù)據(jù)顯示，2013年上半年，彩電銷量同比增長29%，下半年同比僅增長0.57%。而根據(jù)中怡康預(yù)測數(shù)據(jù)，2014年彩電零售量為4620萬臺，同比增幅為-1.90%。面對飛漲的260%產(chǎn)能，下游市場會否消化不良？
業(yè)內(nèi)人士認為，2014年中國液晶電視面板市場總體不會出現(xiàn)供過于求。一方面是因為中國大陸目前的面板自給率只有30%，增加三條線，自給率也只在40%~45%之間。另一方面，在產(chǎn)能激增的同時，全球液晶面板需求成長也快，2014年，預(yù)計全球液晶面板需求將同比增長10%。平板電視需求雖然不如以前，但其尺寸以每年一寸的速度增長，而手機、平板電腦的面板需求和尺寸需求也在飛速上升。
12不過，面板供應(yīng)的增加，的確會帶來價格下行，利潤降低。為化解價格下跌帶來的壓力，多數(shù)面板廠商都調(diào)整了今年的戰(zhàn)略和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。三星和LG的新高世代線瞄準48英寸和55英寸的超高清、全高清大尺寸面板。而華星光電則在其二期項目導入氧化物和OLED等新興技術(shù)。
相反，除合肥8.5代線和鄂爾多斯5.5代線兼顧新型技術(shù)和OLED投入外，京東方已將其北京5代線全部轉(zhuǎn)為生產(chǎn)中小尺寸面板，其合肥6代線移動類產(chǎn)品比重已超過50%，北京8.5代線也已開始量產(chǎn)平板電腦面板。中小尺寸面板生產(chǎn)及出貨比重的有序增加，使得京東方在大尺寸面板量價齊跌的市場情況下，保持了繼續(xù)盈利的勢頭。
臺灣廠商友達光電先前宣布投資的8.5代線，正在評估改為投資6代線，并計劃將其轉(zhuǎn)為生產(chǎn)中小尺寸面板，提高獲利能力。而國內(nèi)中電熊貓正在新建的8.5代線是由10代線改投而來，當初350億投資建設(shè)10代線，遭到業(yè)內(nèi)人士一致反對。如今，改投的8.5代線，也不走“尋常路”，放棄了利潤高的大尺寸面板，轉(zhuǎn)而采用夏普的金屬氧化物技術(shù)，專攻智能手機、平板電腦和筆記本電腦屏幕等中小屏。
鑒于大陸8.5代廠產(chǎn)能持續(xù)提升，自給能力提高，國家為保護國內(nèi)廠商，今年很有可能進一步調(diào)高關(guān)稅。
內(nèi)憂外患
從第一塊自主液晶面板誕生，國內(nèi)液晶面板業(yè)已歷經(jīng)了十年的發(fā)展，但大陸廠商與日韓和中國臺灣廠商還存在很大的差距。
“我國的面板業(yè)還沒有形成規(guī)模，在技術(shù)自主創(chuàng)新上，與國際面板企業(yè)還有很大一段距離。” 中國電子商會副秘書長陸刃波認為，差距首先體現(xiàn)在規(guī)模上，即使到2015年，國內(nèi)能量產(chǎn)的高世代線達到8條，但還是比不上國土面積只有中國1%的韓國。在韓國，僅三星一家企業(yè)就擁有6條8.5代線。其次，面板核心技術(shù)主要掌握在日韓臺廠商手中，國內(nèi)廠商多數(shù)是引進，消化吸收的能力很弱。另外，內(nèi)地液晶面板業(yè)還處于起步階段，而LG、三星、夏普、友達和群創(chuàng)等企業(yè)從事液晶面板制造已數(shù)十年。國內(nèi)的玻璃基板原材料是中國大陸的，用于 8.5代線制造的設(shè)備，卻是從國外進口的。
更有分析人士擔憂，目前，國內(nèi)液晶面板剛起步，即使京東方等廠商實現(xiàn)盈利，很大程度上也都是因為三星、LG、夏普、索尼等國際品牌把注意力轉(zhuǎn)移到了研發(fā)OLED，變相出讓市場所致。如果OLED時代到來，國內(nèi)的面板企業(yè)將陷入危機，重蹈當前液晶技術(shù)取代以往的顯像管技術(shù)的覆轍，到時候千億投資還未收回，高世代設(shè)備或?qū)⒆兂蓮U鐵。
上述擔憂不無道理，OLED取代LCD是大勢所趨。據(jù)記者了解，在剛舉行的美國消費電子展(CES)上，三星發(fā)布了一款柔性曲面電視，LG也推出OLED超高清電視。此前液晶技術(shù)取代顯像管技術(shù)只用了七年，而新一輪技術(shù)革命周期將會更短，或許用不了五年時間。而國內(nèi)新高世代線量產(chǎn)要到2015年，留給廠商的時間只剩下不到三年。家電觀察家劉步塵表示，國內(nèi)廠商目前在做的就是抓住面板市場的最后賺錢時機，盡快量產(chǎn)以實現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，搶先在OLED產(chǎn)業(yè)化之前進入收割期。
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