臺(tái)陸液晶面板現(xiàn)新賽局：陸廠改變供應(yīng)生態(tài)

用“上熱下冷”來(lái)形容2013年面板景氣再適切不過(guò)，好不容易熬到需求復(fù)蘇，終止連續(xù)兩年大虧之后，露出賺錢(qián)的曙光，大陸節(jié)能惠民補(bǔ)助政策結(jié)束之后，TV面板報(bào)價(jià)從年中跌到年尾，2014年TV需求平穩(wěn)，遇上大陸8.5代線的產(chǎn)能大舉開(kāi)出，面板景氣似乎又是荊棘難行的一年。

上半年庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)大

跌跌不休的面板報(bào)價(jià)，已經(jīng)讓友達(dá)、群創(chuàng)面板雙虎松口，釋出2013年第四季彈性調(diào)整產(chǎn)能的風(fēng)向球，面板廠權(quán)衡調(diào)降產(chǎn)能利用率，會(huì)墊高平均單位生產(chǎn)成本，總體調(diào)降產(chǎn)能動(dòng)作不大，且TV面板報(bào)價(jià)仍在制造總成本之上，2013年12月下旬32寸open-cell（半成品）報(bào)價(jià)約80美元，以6代線生產(chǎn)平均成本約在70美元，面板價(jià)格雖跌，還不到虧錢(qián)的局面！

為了延續(xù)帳面獲利時(shí)間，面板廠在跌價(jià)微利化下，維持高的產(chǎn)能利用率，WitsView副總經(jīng)理張小彪說(shuō)：“面板廠未能節(jié)制產(chǎn)能，加重2014年第一季面板庫(kù)存堆疊風(fēng)險(xiǎn)，庫(kù)存擠壓加上面板廠高的產(chǎn)能利用率，的確是2014年上半年面板產(chǎn)業(yè)短線的隱憂。”

2010年、2011年年景氣走勢(shì)相當(dāng)類(lèi)似2013年，當(dāng)時(shí)都是透過(guò)減產(chǎn)來(lái)去化產(chǎn)能，而面板廠2013年第四季減產(chǎn)幅度不大，甚至提前消化2014年第一季需求，張小彪預(yù)期，若是面板一味為了降低固定成本，維持高檔的產(chǎn)能利用率，不適時(shí)踩煞車(chē)，2014年上半年庫(kù)存去化風(fēng)險(xiǎn)不?。?/p>

2014年大陸8.5代線產(chǎn)能開(kāi)出，不僅改變?nèi)昙径裙┬钁B(tài)勢(shì)，更長(zhǎng)遠(yuǎn)的是，2015年全球面板供應(yīng)版圖洗牌，產(chǎn)業(yè)進(jìn)入另一個(gè)階段的賽局。

面板產(chǎn)業(yè)發(fā)展以來(lái)，韓廠挾著品牌出?？谠?008年超越了臺(tái)廠，而大陸以廣大的內(nèi)需市場(chǎng)做后盾，六大彩電廠產(chǎn)品線完整，展現(xiàn)了國(guó)際品牌廠的氣勢(shì)，8.5代線的布建，讓供應(yīng)鏈更趨完整。

三星蘇州8.5代月產(chǎn)能5.5萬(wàn)片率先在2013年第四季開(kāi)出；接著，京東方（BOE）合肥8.5代線、LGD廣州8.5代線分別在2014年第一季、第二季量產(chǎn)，8.5代線制程成熟化，縮短學(xué)習(xí)曲線，預(yù)計(jì)上述三座8.5代線產(chǎn)能將在2014年下半年集中開(kāi)出，下半年供過(guò)于求的壓力將浮現(xiàn)。

2015年則有京東方重慶、中電熊貓，以及華星另外三座等8.5代線接著開(kāi)出，張小彪認(rèn)為，大陸面板廠占全球產(chǎn)能比重將在2016年超越臺(tái)廠，大陸TV面板對(duì)臺(tái)采購(gòu)依賴程度逐漸遞減中，以群創(chuàng)為例，大陸客戶出貨比重達(dá)三成，一旦大陸TV面板自給率提高，勢(shì)必受到?jīng)_擊；不過(guò)，鴻海集團(tuán)確立“八屏一云”的策略，群創(chuàng)扮演面板供應(yīng)的戰(zhàn)略地位，兩者資源整合得當(dāng)，方能在產(chǎn)能競(jìng)賽中，不被淘汰出局。

張小彪分析，大陸已是全球最大LCDTV市場(chǎng)，而LCD產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈龐大，造就可觀的就業(yè)人口，進(jìn)而帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)表現(xiàn)，透過(guò)鼓勵(lì)8.5代線的設(shè)立，或是漸進(jìn)式提高進(jìn)口關(guān)稅，大陸提高面板自給率政策方針顯而易見(jiàn)，面臨韓國(guó)、大陸夾擊，臺(tái)灣面板廠必須思考大陸8.5代線建廠爭(zhēng)取與否，己身集團(tuán)資源整合。

陸面板廠已非吳下阿蒙

大陸8.5代線崛起，將一舉改變面板供需的生態(tài)，不代表臺(tái)廠就此喪失機(jī)會(huì)，透過(guò)切割尺寸產(chǎn)能調(diào)配，仍有拚搏的空間，目前大陸TV生產(chǎn)的三二寸，而新增八．五代線則以四八、四九寸為主，臺(tái)灣面板廠產(chǎn)能主力為39～40寸，韓廠的策略運(yùn)用40寸、40.5寸與臺(tái)灣面板廠交鋒，收斂46、47寸，以48、49寸與臺(tái)灣7.5代線的50寸競(jìng)爭(zhēng)。

先前思維TV面板在7.5代以上高世代線具有切割效率，而臺(tái)廠打破經(jīng)濟(jì)切割率的限制，在折舊告一段落的六代線生產(chǎn)39寸TV面板；無(wú)獨(dú)有偶，平板電腦主要在5、6代線，大陸東京方準(zhǔn)備在8代線導(dǎo)入量產(chǎn)，張小彪預(yù)期，TV不同尺寸價(jià)格變化、成本競(jìng)爭(zhēng)，面板各世代線最適產(chǎn)品的界限將會(huì)被打破，尺寸之間生態(tài)變化更甚以往，而臺(tái)灣面板如何善用各世代線的優(yōu)勢(shì)，與韓國(guó)、大陸競(jìng)爭(zhēng)，才能避免在產(chǎn)能擴(kuò)充中敗陣。