LED行業(yè)進入整合年 三主線掘金產(chǎn)業(yè)鏈

“對LED產(chǎn)業(yè)而言，馬年肯定是奔騰的一年，但我還是要對企業(yè)說‘小心！’”行業(yè)專家表示，新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有跳躍性，如LED行業(yè)還沒有發(fā)展到成熟期，就已進入整合期。通常，一個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展周期包括導(dǎo)入期、成長期、成熟期、整合期。2014LED整合年，有危，也有機。

LED產(chǎn)業(yè)研究所專家認為，LED行業(yè)2014年將進入一個新的黃金增長期。從產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀來看，產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)的發(fā)展均超出預(yù)期，5年前的產(chǎn)品價格與目前相差10倍以上是很正常的。LED產(chǎn)品的性價比經(jīng)歷了飛速提升，如LED整燈光效從5年前的50流明/瓦提升到了目前的100流明/瓦以上。

機遇LED產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀，專家認為2014年LED產(chǎn)業(yè)投資應(yīng)把握三大主線，即上游（藍寶石材料）、照明領(lǐng)域的投資機會，以及行業(yè)兼并整合的機會。

產(chǎn)業(yè)鏈上游，藍寶石材料作為襯底目前的產(chǎn)能有8000萬片，但LED芯片廠的實際需求是3000萬片，有很大的偏差，目前藍寶石襯底企業(yè)是虧錢的，未來藍寶石領(lǐng)域的投資機會在于其在智能手機以及智能手表上的應(yīng)用。

上游芯片領(lǐng)域，目前企業(yè)超過50家，我國本土LED芯片企業(yè)的產(chǎn)值超過70億，張宏標(biāo)認為2014年產(chǎn)值有望達到100億。相比去年，2014年芯片企業(yè)的日子會更好過，盈利面會增大。上半年芯片供給預(yù)計會有點緊張，價格也會比較穩(wěn)定。但顯然企業(yè)數(shù)量還是太多，相比藍寶石材料而言，因為缺乏新的需求領(lǐng)域的刺激，LED芯片領(lǐng)域可以看到的風(fēng)險更大。

中游封裝領(lǐng)域遵循的是技術(shù)驅(qū)動型的發(fā)展趨勢。用進入LED行業(yè)26年的資深專家——瑞豐光電技術(shù)總監(jiān)裴小明的話來說，“這個行業(yè)無論你怎么想，最終拼得還是性價比?！迸嵝∶鹘榻B，芯片級封裝（Chip Scale Package，簡稱CSP）的滲透是封裝行業(yè)未來發(fā)展的趨勢。而去掉襯底和支架，芯片廠家自己做封裝，這對傳統(tǒng)的封裝企業(yè)將會是一個比較大的競爭危機。

針對業(yè)內(nèi)非常關(guān)注的德豪潤達的封裝革命——LED倒裝芯片，裴小明表示看好，認為是未來的產(chǎn)業(yè)趨勢，但現(xiàn)在企業(yè)能不能做好還不知道。

下游LED應(yīng)用領(lǐng)域，目前聚集的企業(yè)有上萬家。其中上億元產(chǎn)值的企業(yè)最多，但沒有一家產(chǎn)值超過20億的企業(yè)。張宏標(biāo)認為今年應(yīng)用領(lǐng)域最大的一個驅(qū)動力量就是LED照明。這一點業(yè)界已經(jīng)達成共識，不過對于LED照明市場的規(guī)模及增速，業(yè)界的看法存在分歧。

陽光照明總經(jīng)理官勇認為2014年照明應(yīng)用領(lǐng)域應(yīng)該有50%的增長，好的企業(yè)增速會更高。而對于照明領(lǐng)域需求爆發(fā)，資本市場已經(jīng)提前作出了反映，2014年應(yīng)該是兌現(xiàn)業(yè)績的時候了。官勇表示，從今年1月份、2月份的情況來看，兌現(xiàn)業(yè)績還是有把握的。

　　2月5日-2月19日LED行業(yè)/公司/市場主要消息

數(shù)十家LED企業(yè)排隊上市 IPO迎戰(zhàn)照明爆發(fā)

近日，證監(jiān)會公布了最新一批正在排隊等候IPO的企業(yè)名單，其中也包括了數(shù)十家LED照明及電源驅(qū)動、配套材料等LED企業(yè)。如已通過發(fā)審會主營LED封裝、應(yīng)用的木林森，主營LED顯示屏、照明的深圳市艾比森光電股份有限公司等。

長方照明30萬股限售股解禁 2月20日上市流通

長方照明17日晚間發(fā)布限售股解禁的提示性公告，公司30.29萬股限售股將于2014年2月20日上市流通，占公司股本總額的0.11%。

此次解除限售股份的股東為自然人股東葉澤華，曾任公司職工代表監(jiān)事，持有公司限售股份50.58萬股。

新海宜兩子公司簽2980萬LED及視頻智能化大單

2月17日午間新海宜公告稱，公司控股子公司蘇州新納晶光電有限公司和全資子公司蘇州新海宜圖像技術(shù)有限公司于2014年2月14日與蘇州乾寧置業(yè)有限公司簽訂了總金額合計達2980.34萬元的LED燈具及視頻監(jiān)控智能化合同。

　　臺灣LED廠1月營收亮麗 Q2再現(xiàn)高景氣

招商證券發(fā)布研報稱，臺灣LED公司1月營收亮麗。東貝、隆達、新世紀(jì)等主要廠商均實現(xiàn)了環(huán)比兩位數(shù)的增長。其中新世紀(jì)月增近30%，年增38%，表現(xiàn)最優(yōu)；晶電雖然環(huán)比略有下滑，但單月同比增速達40%，創(chuàng)下歷史同期最高；封裝龍頭億光年增28%，亦有出色表現(xiàn)。

招商證券表示，臺灣LED公司背光有所回溫，照明需求持續(xù)旺盛。LED行業(yè)1月景氣高漲，主要得益于背光和照明雙雙拉貨。背光下游客戶集中在春節(jié)前加庫存，TV、顯示器、筆記本等終端需求都出現(xiàn)明顯增長。照明方面，美國、巴西等地從2014年起加大禁售白熾燈力度，LED替代光源市場增長大為提速，同時客戶擔(dān)心春節(jié)停工影響供給，均在節(jié)前集中下單。

招商證券判斷春節(jié)期間消化庫存后，3月起LED行業(yè)有望再現(xiàn)高景氣。